Tema: Como ganar dinero en la Bolsa de Verdad (lo que no cuentan los vende humos)

Ahora que todo internet se ha llenado de academias de bolsa para tontos, donde cualquiera puede dar clases sin contar con los cientos de vende humos que habitan en youtube, twitter, instagram, tik-tok y lo que queráis.

Toda la información que venden no sirve para nada, incluido el Gurú de True Value, con sus fondos cayendo un 30% en lo que llevamos de año.

¿Cuál es la forma de ganar dinero en la bolsa?

Solo hay dos estrategias que están probadas científicamente que funcionan:

La estrategia Momentum: Comprar aquellas acciones que están subiendo, que son alcistas
La estrategia Value: Comprar acciones muy baratas, que no están subiendo con la expectativa que el mercado en el futuro recoja su valor.


Estas dos estrategias funcionan porque se dan en la irracionalidad del mercado, es decir la Value se da cuando caen las bolsas dejando oportunidades, porque el mercado cae tanto que crea gangas.

La Momentum, consiste en comprar aquellas acciones que suben, en el momento dejan de subir hay que salirse fuera. Por Ejemplo los Tops de Bolsia son estrategias momentum, solo hay carteras que ganan dinero en el año.

Buenos días, estoy de acuerdo con la estrategia Momentum, la Value es compleja, porque como saber donde esta el fondo de una acción, solo hay que mirar títulos como Grifols por ejemplo...
Saludos

Iniciado por brochas

Buenos días, estoy de acuerdo con la estrategia Momentum, la Value es compleja, porque como saber donde esta el fondo de una acción, solo hay que mirar títulos como Grifols por ejemplo...
Saludos

La estrategia value se basa en analizar una empresa desde todos los ámbitos menos en el análisis técnico.

1.Financiero
2.Estrategia
3.Cambios en la dirección de la compañía
4.Endeudamiento, sanciones
5.Planes estratégicos.

Pero sobre todo se basa en comprar compañías con PER bajo. PER de 6 veces beneficios, y crear una cartera de esos valores a la espera que el mercado lo reconozca. Como siempre el problema viene que dicha estrategia genera bastante DRAWDOWN que hay que estar dispuesto a asumir.

Hay que saber valorar una empresa por DCF, (Descuentos de flujo de caja). Es fundamental saber valorar empresas, no por múltiplos, ni transacciones, sino leerse las auditorías, los resultados y crear tu propio modelo con diferentes escenarios.

Un saludo.

Si tendriamos buenos profesores desde jardín de infancia, no seríamos un país mediocre, con empresas idem.

Es mas diria que el profesor sobra, Marc Marquez le compraron una moto de competición, le llevaban a las carreras con 8 años y aprendió de los demás pilotos, que también eran novatos. Supongo que le habrá pasado lo mismo a Nadal o a Jon Rahn, aprenden compitiendo.

No son cursos, son subidas de categoria si se gana: MiniMotos, Moto 4, Moto 3, Moto2 y Moto GP.

En finanzas te cogen de la uni como a Parames (sin haber ganado nada) y se forma el solo despues y compite con Bestinver y da la casualidad de que le va mejor que a los de otros fondos.

Lo normal es que tengas un amigo con clientes con dinero y tu con conocimientos de bolsa (Estebaran) que tampoco habia ganado a nadie y compitas con los demás fondos.

No se como cogen a los mejores gestores, como en Banesto o Popular, ni como no son capaces de ganar a la media de los fondos, si para calcar un índice no hace falta mucho nivel.

Saludos.

La clasificación de sectores GICS (Global Industry Classification Standard) permite clasificar las compañías en una serie de grupos que nos puede ayudar a crear carteras rentables.

Tenemos 11 sectores como muestra la siguiente tabla:



Estos sectores no están correlacionados al 100%, es decir el año que un sector vaya mal otros puede que vayan bien.

Por ejemplo este año va bien el sector energético y mal el de tecnología. Las carteras que van muy mal en Bolsia es porque tienen toda su cartera en un sector. Por ello un inversor a largo plazo tendría que tener una compañía de cada sector, o limitar por ejemplo el peso. Solo el 25% podría pesar como máximo un sector.

Hay dos tipos de riesgos en Bolsa, una el especifico o riesgo no sistemático propio de una acción, por ejemplo cuando quebró el banco Popular, fue por problemas internos del banco y no del sector financiero. El riesgo del mercado o riesgo sistemáticoes el riesgo que asumimos por invertir en la bolsa, es decir si toda la bolsa cae es un riesgo que no nos podemos escapar, por ejemplo por la guerra de Ucrania, por la subida de tipos de interés, por problemas políticos.



Si nuestra cartera tuviera 33 acciones, tres por cada sector GICS y cada una ponderará un 3% nuestra cartera se encontraría muy diversificada, y no tendríamos riesgo no especifico o lo que es lo mismo no podríamos perder nuestra inversión.

La probabilidad que una compañía quiebre existe, pero al tener todos los sectores GICS y solo ponderar un 3% cada acción, el riesgo es muy bajo. Incluso si un sector GICS quebrara entero aún recuperaríamos la perdida.

La importancia de las correlaciones entre los sectores GICS

Como nunca vamos a saber que sector va ir bien en el futuro, suponiendo que queremos construir una cartera de largo plazo que va a batir el índice de referencia, y que sea más estable que el índice por ejemplo el SP500, se trataría de construir una cartera con compañías lideres dentro de cada sector GICS.

Para ello lo ideal sería encontrar una combinación de acciones que tuviéramos el menor riesgo posible, para ello nos tenemos que fijar en las correlaciones entre sectores:



En esta web podemos ver la matriz de correlaciones en tiempo real:
https://www.msci.com/research-and-in...g-correlations

Como vemos tenemos 2 clasificaciones de sectores:

Sectores defensivos:

Utilities: Iberdrola
Healt Care: Pzfier
Energy: Exxon
Consumer Staples: Nestle

Sectores Cíclicos:

Consumer Discretionary: Renault
Financials: Banco Santander
Industrials: Basf
Information Technology: Apple
Materials: Rio Tinto
Communications Services: Telefónica

A su vez el código GICS se pueden crear subsectores dentro de cada sector, por ejemplo si consideramos el sector INDUSTRIALS podemos clasificar las empresas en estos grupos:



Como se observa en la tabla anterior se va construyendo una clasificación de cada empresa hasta que lleguemos a tener un "árbol" donde es posible clasificar todas las compañías que cotizan. Con ello es muy fácil encontrar a compañías comparables.

¿Para que sirve la clasificación GICs para ganar dinero?

1. Identificar sectores que en el futuro van a crecer bastante, para ello hay que leer mucho, buscar información de empresas que van a crecer en el futuro: coche eléctrico, energía renovable, materiales, un tipo de tecnología... Warren Buffet dedica muchas horas a leer cada día, se lee todos los periódicos económicos para ir cogiendo ideas.

Buffett recomienda "leer 500 páginas por días" porque -dice- así es como funciona el conocimiento: se acumula de igual manera que el interés compuesto


2. Buscar a los lideres de cada sector, esas empresas nunca van a ir mal, Apple por ejemplo es un valor seguro a largo plazo.


Jack Welch (General Electric) : "Invierte siempre en el líder del sector o en la segunda, sino no inviertas".


3. Buscar sectores que lo han hecho muy mal en los últimos años, y apostar por ellos, Estrategia Value.

Estrategia de AZ Value con las materias primas, estuvieron años comprando hasta que vino la crisis y doblaron el valor del fondo.

Ejemplo de Caos, cartera que lleva ganado casi un 50% en el 2022, apostó por materias primas cuando se hundieron en el 2015

http://www.bolsia.com/caos

Saludos.

Iniciado por RMOONU

Si tendriamos buenos profesores desde jardín de infancia, no seríamos un país mediocre, con empresas idem.

Es mas diria que el profesor sobra, Marc Marquez le compraron una moto de competición, le llevaban a las carreras con 8 años y aprendió de los demás pilotos, que también eran novatos. Supongo que le habrá pasado lo mismo a Nadal o a Jon Rahn, aprenden compitiendo.

No son cursos, son subidas de categoria si se gana: MiniMotos, Moto 4, Moto 3, Moto2 y Moto GP.

En finanzas te cogen de la uni como a Parames (sin haber ganado nada) y se forma el solo despues y compite con Bestinver y da la casualidad de que le va mejor que a los de otros fondos.

Lo normal es que tengas un amigo con clientes con dinero y tu con conocimientos de bolsa (Estebaran) que tampoco habia ganado a nadie y compitas con los demás fondos.

No se como cogen a los mejores gestores, como en Banesto o Popular, ni como no son capaces de ganar a la media de los fondos, si para calcar un índice no hace falta mucho nivel.

Saludos.

Tienes que diferenciar lo que es una gestora de un gran banco, y una gestora de autor.

El negocio de un banco es generar comisiones para aumentar su cuenta de resultados., van a sacar productos financieros con poco riesgo que les generen muchas comisiones y vinculen a los clientes de por vida. El banco Santander, BBVA, Caixabank no están interesados en gente como Paramés o Estebaranz[/B], gestores con Drawdowns del 30% a 60% anuales que no baten a los índices.

La gran banca quiere colocar un fondo mixto que le deja un 1% de comisión anual y colocarlo a 200 mil clientes, que no van a sacar la inflación pero no van a perder dinero.



Un saludo.

En el largo plazo lo mejor es una cartera Value, la mía en más de 10 años no ha perdido ningún año.