Tema: Situación de los mercados

Desde finales de julio las bolsas están cayendo. Mi teoría de por qué baja en un gráfico del EURUSD. Mientras el EURUSD no dé un clara señal de compra y cambie la tendencia no veo que las bolsas suban. Estacionalmente hablando, las bolsas norteamericanas suelen subir a partir de octubre supongo que EURUSD debe acompañar.

Saludos,
https://ibb.co/NjVns3F

En mi opinión es que es algo normal dentro de una tendencia alcista como la actual, es un retroceso del 7%, lo rato sería que cayera otro 7% de aquí a final de año.




Como se observa en la tabla anterior hemos tenido 3 correcciones de más del 7% en este periodo alcista, eso no es algo normal.

La bolsa se sustenta por los 7 Grandes, en Bolsia he creado la cartera Top 7:

http://www.bolsia.com/top7


Cuando estás 7 frenen su subida todo colapsará, entonces el dinero se ira a los valores normales. De hecho en Bolsia la mayoría de las carteras que están en los rankings se basan en estas 7 acciones, pero lógicamente las subidas se va a ir acabando, aunque no creo que las acciones caigan porque son empresas sin deuda, que van a seguir creciendo mucho.

Lo importante es que el dinero se irá a otro lado, como puede ser el mercado de Bonos, en US hay bonos al 5% del Estado eso es un barbaridad.

Ahora el óptimo sería vender bolsa y comprar bonos.... Esperar a que los mercados corrijan para volver a entrar.

Si tuviéramos el fondo de Bolsia votaríamos que deberíamos hacer. En mi opinión yo pondría el 50% de la cartera en Bonos del tesoro y la otra en Bolsa. Lo lógico es que la bolsa este los próximos 5 años sin subir, con ello nos aseguraríamos una rentabilidad positiva.

Saludos

El SP500 no superó máximos, eso nos dice que puede que haya empezado la retirada de Bolsa hacia Renta Fija:



Otro dato preocupante es este gráfico:



Mide la rentabilidad de la Renta Variable menos la Renta Fija, y por primera vez en muchos años 22 la renta fija es más rentable que la renta variable.

Esto se soluciona siempre de dos formas:

Caída de Bolsas, así la rentabilidad de los ganancias aumentan respecto a la valoración, bajada de PER
Caída de la TIR de la Renta Fija, para ello se tiene que controlar la inflación y bajada de tipos de interés, cosa que a corto no va a suceder, por lo tanto vienen caídas de las bolsas en el 2024 del orden del 25% o más.

Mi opinión es que vamos a estar unos años laterales puede que sea 5 años o más, eso no quiere decir que fondos VALUE suban bastante, porque hay acciones que están muy baratas.

Saludos.

Uno de los errores que cometen los inversores es intentar adaptar su cartera a los acontecimientos recientes, cuando a medio plazo lo que va hacer subir una cartera de acciones es el aumento de BPA por acción.

Hay que buscar empresas que crezcan sus beneficios e intentar comprarlas baratas, hay cosas bastante interesantes como es el PER, la g de crecimiento dividendos y el modelo de Gordon - Shapiro.

Una empresa puede decidir en sus beneficios entre pagar dividendos o reinvertir en la empresa, las empresas que pagan dividendos y tienen una política de dividendos a largo plazo crecientes siempre que no emitan más acciones para pagar los dividendos suelen subir en bolsa.

Un ejemplo es Inditex:




Una vez localizadas estas empresas que tienen que cumplir:

Bajo endeudamiento
Dividendos Crecientes
BPA Creciente

Solo nos queda comprarlas baratas, porque aunque son buenas empresas suelen estar caras, pero el mercado hay momentos que se comporta irracionalmente y es cuando nos ofrece oportunidades.

Comprando Inditex durante el Covid-19 hubiéramos tenido un descuento del 40% sobre los precios actuales. Lo que es lo mismo hubiéramos pasado de 20 mil euros invertidos a 35 mil.



Iré explicando términos sencillos en este tema del foro, porque quiero escribir un libro sobre Bolsia y venderlo en amazón al precio más barato posible, de todos los años que llevamos en Bolsia. Sobre todo que sirva para aprender a invertir.

EURUSD subiendo


USDEUR bajando


Y las bolsas subiendo como si no hubiera un mañana.

Saludos,

Sigo pensando que en cuanto rompa hacia arriba el EURUSD subirán las bolsas.

Saludos,

Son variables correlacionadas, es decir el dólar fuerte perjudica a las bolsas, si el dólar se deprecia es porque los bonos bajan rentabilidad, todo está relacionado...

Según mi teoría deberíamos ver ya el inicio de un rebote importante.

Saludos,

He creado una nueva cartera con los 7 magníficos aprovechando el momento estacional positivo y con lo intención de no hacer ningún cambio para ver la diferencia entre gestionar una cartera y no gestionarla y dejarla ahí.

Saludos,

Me puedes decir cuales son para ti los 7 magnificos?

Son las mismas que estas:

7.54% de rentabilidad, cartera de bolsa Top7 en Bolsia.com

El Top 7:
Apple
Microsoft
Tesla
Google
Amazon
Nvidia
Facebook

Si, son esas, no es que son para mí, son las que prensa vende por tierra, mar y aire.

Saludos,

¿Que pensáis que pasarán el año que viene en las Bolsas?

Creo que tiene que ser un año lateral con mucha vola, no creo que la tecnología siga tirando en mi opinión, el SP500 tiene que digerir las subidas.

Actualizo el gráfico del EURUSD y que para mí le ha dado sentido al rebote de estas semanas.



De cara al 2024, creo que como es año de dos citas electorales importantes en Europa y en USA, el sistema financiero lo mantendrá todo bastante arriba y también mantendrán los tipos altos durante meses sin que se produzcan más subidas de tipos.

Antes de fin de año veremos los 10.000 en el IBEX.

Saludos,

Las bolsas van a continuar subiendo entre diciembre y enero, después ya veremos.

El año que viene hay elecciones en USA con ello es muy complicado que las bolsas caigan, en mi opinión vamos a entrar en la decada perdida es decir las bolsas van a subir de media un 4% o incluso no subir para volver a la media del 9.5% , así funcionan los mercados.

Tengo señales de que se inician las correcciones en las bolsas. Ahí lo dejo.

Saludos,

Cuéntanos?

Yo estoy haciendo un modelo Bayesiano, se basa en datos y tendencias por ejemplo estaba claro que el último trimestre iba a ser alcista, este modelo se basa en la tendencia, y la reversión a la media.

De todas formas ha sido un mes impresionante, todos los tops con rentabilidades del 7%

Saludos.

Creo que tocan bajadas del Euro y subidas del dólar si a eso le sumamos que parece que se está repitiendo el patrón de finales del 2022 y la gran sobrecompra que hay. Lo veremos en diciembre


Saludos,

Lo de las bajadas de tipos de interés parece una tomadura de pelo cantada. Cantada porque hasta que no se produzcan las elecciones europeas y USA no van a tocar nada y para ir aguantando la incertidumbre de si bajo tipos y cuándo han estado subiendo el petróleo para que la inflacción esté alta y tengan la excusa de que ahora no voy a bajar tipos porque la inflacción es alta. Todo está tan cantado que las bolsas las tienen que mantener arriba sí o sí. En verano vendrá la corrección que no será muy fuerte porque noviembre está la cita electoral importante. Ahora subirán las energéticas, eléctricas, etc hasta el verano a pesar de que los precios de la electricidad son bajos.

S2