Tema: Invertir en Inditex, empresa con alto crecimiento

Hace 8 años viví en Londres un año, y me llamo mucho la atención cuando ibas a Oxford Street, la cantidad de mujeres que había comprando en Zara, en ese momento pensé que si el éxito de esta empresa se repetía en otros países las acciones tendrían que subir.

Desde entonces las acciones han multiplicado por tres, esto demuestra que la mejor forma de analizar un negocio o empresa es ver como van a evolucionar los ingresos en los próximos años, los margenes y el endeudamiento. Es decir lo que utiliza Warren Buffet.

Lo primero que hay que ver para analizar una empresa es buscar noticias relativas a la evolución de sus dividendos, ingresos, beneficios, ventas... por ejemplo vamos a buscar información de INDITEX:

Inditex marca estilo propio entre los gigantes del Ibex 35 y no sólo en los escaparates: también en lo relativo a la retribución. La gallega anunció la semana pasada un alza en su beneficio de más del 5% en 2014 (hasta los 2.501 millones) y un aumento aún mayor del dividendo: lo elevará este año un 7,5%, hasta los 0,52 euros desde los 0,484 euros repartidos el anterior. Consulte aquí el calendario de dividendos.

Más allá de lo que la compañía ha confirmado, los analistas esperan que la retribución aumente un 7,7% adicional con cargo a los resultados de 2015, hasta los 0,56 euros, y un 11% el año siguiente, hasta los 0,62 euros. Una política de remuneración al alza que poco o nada tiene que ver con la del resto de grandes del índice de referencia, que en su gran mayoría prevén congelar o incluso reducir sus dividendos los próximos años.

Lo primero que vemos es:

Alza del beneficio del 4% ( creo que hemos llegado tarde para invertir en esta acción)
Alza del dividendo del 7,7% adicional.


Es una gran empresa que no le va a ir muy mal... pero con alzas del beneficio del 4% creo que ya no es buena opción... en principio mi recomendación es: NO INVERTIR

Si vemos el gráfico de los últimos años, la subida ha sido impresionante... es decir que ahora habría que ver como han crecido los dividendos en los últimos años, y ver la previsión para los próximos años.. además de ver el número de acciones en circulación.



Voy a construir una hoja excel... que va a contener una serie de ratios, indicadores y valores que la vamos a ir estandarizando para ver si tenemos que comprar una acción....

Inditex por análisis técnico hay que comprar:


Pero por análisis fundamental, necesito estudiar más la acción.

Estaría bien que se actualizase este hilo. Los resultados del segundo trimestre demuestran una fortaleza inusitada del gigante español de la ropa, pese a los vientos que empiezan a soplar en contra en China, uno de sus mercados principales. A este paso y tras el subidón de más del 4% de hoy puede asaltar, de nuevo, sus máximos históricos que rondan los 32,50 euros. Aún así sigue pareciendo cara.

Si alguien quiere saber más sobre el modelo de Inditex por boca de su consejero delegado, Pablo Isla, os dejo enlace de la radio económica Capital Radio con la intervención de Isla en el congreso CEDE celebrado ayer. Es una extensa y completa intervención que os puede ayudar a comprender los entresijos del monstruo mundial Inditex
Aquí lo podéis encontrar: http://www.capitalradio.es/los-secre...ble-de-inditex
Saludos

Inditex estará barata mientras viva el viejo, una vez muerto éste se desmontará en trozos a la venta del mejor postor. No hay más análisis que hacer.

Creo que el modelo sobrevivirá a su fundador. Un gigante de 140.000 personas, casi 100.000 millones de euros de capitalización bursátil, muy eficiente y muy bien enfocada estratégicamente, tiene largo recorrido con su modelo. Otra cosa es su evolución en Bolsa que tarde o temprano sufrirá sus altibajo.