Sortino Ratio (Ratios de Performance de Carteras)
El Ratio Sortino es similar al Ratio Sharpe con la diferencia que considera para el cálculo del riesgo la volatilidad negativa (la volatilidad a partir de las perdidas)
El Ratio Sortino se lo debemos a Frank A. Sortino, Examinando la formulación del ratio de Sortino, vemos que es similar en apariencia a la del ratio de Sharpe. En su cálculo considera el exceso de rentabilidad esperada sobre el activo sin riesgo considerando desviación standar de los retornos negativos.
Ejemplo en Excel: http://www.bolsia.com/users/threads/2390-Ejemplo-Excel-Ratio-Sortino
- Introducción al FOREX - 21 Enero, 2015
- Altman Z-Score - 20 Enero, 2015
- Alfa de Jensen - 27 Enero, 2014
- Benchmarks - 27 Enero, 2014
- VaR ( Value at Risk) - 26 Enero, 2014
- Cartera eficiente de Bolsia.com - 26 Enero, 2014
- Riesgo Sistemático - 23 Enero, 2014
- La Prima de Riesgo en el cálculo del Ke - 3 Diciembre, 2012
- Sortino Ratio (Ratios de Performance de Carteras) - 10 Noviembre, 2012
- Omega Ratio - 10 Noviembre, 2012
Tags: performance carteras, sortino ratio, sortino ratio excel
- Introducción al FOREX - 21 Enero, 2015
- Altman Z-Score - 20 Enero, 2015
- Alfa de Jensen - 27 Enero, 2014
- Benchmarks - 27 Enero, 2014
- VaR ( Value at Risk) - 26 Enero, 2014
- Cartera eficiente de Bolsia.com - 26 Enero, 2014
- Riesgo Sistemático - 23 Enero, 2014
- La Prima de Riesgo en el cálculo del Ke - 3 Diciembre, 2012
- Sortino Ratio (Ratios de Performance de Carteras) - 10 Noviembre, 2012
- Omega Ratio - 10 Noviembre, 2012
JonnyBlack
Estoy llevando a cabo mi trabajo de fin de carrera y me hallo en un punto de inflexión. Cogiendo varios activos construyo la cartera que maximizaría el Ratio de Sharpe (lo hago con el solver de excel) teniendo el cuenta la varianza y la covarianza entre los activos así como el peso de cada uno.
El problema viene cuando intento hacer lo mismo para el ratio de Sortino ya que como este utiliza el downside risk (y no desviación estandard) no sé cómo correlacionar los activos.
¿Alguna sugerencia? Gracias de antemano.