Tema: La SICAV de Bolsia vuelve al mercado.

Después de estar más de 2 años y medio fuera del mercado la SICAV de Bolsia vuelve a estar operativa.

La SICAV se crea a partir de la información que diariamente generan las carteras de bolsia, pretende ser una aproximación al futuro fondo que se pretende lanzar, sobre todo la operativa diaria, para tener experiencia cuando se lance nuestro fondo.


La SICAV invierte entorno a 35 acciones con un peso inferior al 4% en el momento de la compra, donde cada mes se incorporan hasta 4 acciones nuevas o se incrementan posiciones de las posiciones existentes sin superar un 4% por acción.

Las ventas se van a producir para dar entrada a las nuevas incorporaciones. La rotación de la cartera tiene que ser menor a un 100% anual, (la suma de compras no puede exceder la capitalización del fondo).

Cada mes se van a vender en promedio unos 600 mil euros, entorno al 10% del total del fondo para nuevas compras, o incrementar la liquidez.

Se va a detallar las entras y salidas de acciones en el fondo. Para tener un histórico de todos los cambios realizados en el fondo, y sobre todo las perdidas y plusvalías que se van a ir generando.


Podéis ver el Fondo en tiempo real en: Bolsia Sicav en tiempo Real



Un saludo.

El mes de Noviembre del 2022 hemos terminado con una rentabilidad del +3.26%.

Está nueva etapa la SICAV no replica ningún Top de Bolsia, sino que utiliza distintas informaciones que se van generando internamente en la ponderación de los pesos que originan las carteras individuales.



Como diferencia de la primera etapa de la Sicav, que terminó en marzo del 2020 por el inicio de la crisis del Covid, ahora se han cambiado las reglas de gestión:


1. No tenemos ningún drawdown máximo.
2. La Sicav va a estar siempre invertida el 95% de su cartera en Bolsa.
3. Ningún valor va a ponderar más de un 3% en el momento de su compra, por ello el objetivo es comprar entre 35 a 40 acciones.
4. Las acciones van a estar de media entre 6 a 12 meses, pudiendo estar más tiempo, pero el objetivo es que siempre que entre una acción salga otra.

El objetivo de rotación de cartera es un 100% anual como máximo, es decir van a salir en promedio unas 3 acciones al mes, que serán remplazadas por 3 nuevas.

Cómo el objetivo es minimizar las perdidas dado que un inversor es adverso al riesgo, van a ir saliendo las acciones más antiguas y sobre todo las que tengan más perdidas, se supone que en el conjunto de las acciones van a tener un retorno positivo. La estrategia se basa en una estrategia Momentum. Las acciones entran para exprimir su rentabilidad y son sustituidas por otras nuevas.

La estrategia que sigo actualmente manualmente, se va a mejorar en los próximos meses con un backtesting bastante robusto donde observaremos que hubiera pasado en el COVID y la crisis de los valores tecnológicos del 2022.




Un saludo.

La sicav de bolsia esta en marcha, la estrategia que sigue es muy simple, a la semana se vende una acción, la más antigua de la cartera y se compra otra nueva. El peso de la acción supone un 2% de la cartera, por ello cada mes se cambia un 8% de la cartera y en un año tendrá una rotación del 106%.

Hay otros dos fondos que siguen estrategias similares, pero el peso son un 2.5% por acción y otro un 3%. Lo que buscamos es diferentes grados de rotación de cartera.

http://www.bolsia.com/top25retorno

http://www.bolsia.com/top25seguro

Las acciones que se compran son aquellas que más están subiendo en los últimos meses, por lo tanto es una estrategia Momentum, la forma de vender una acción todavía no he localizado el óptimo por ello mi estrategia es vender las más antiguas, habrán algunas con muchas perdidas y otras con ganancias. Ahora mismo la SICAV está en tablas desde que empezó la nueva estrategia. En principio puede dar muy buenas alegrías.

http://www.bolsia.com/bolsiasicav

Lo que estoy haciendo es más un experimento para comparar la rentabilidad con el SP500, pero creo que puede ir bastante bien, porque el problema de un inversor siempre es vender acciones, y aquí sabemos que cuando compramos algo a las 50 semanas la acción va a salir de la cartera, además de comprar todas las semanas una acción diversificamos temporalmente.



Está estrategia la quiero automatizar las ventas pero se hará en marzo, que ya tendré terminado el trabajo de Gestión de activos. Estás estrategias tan simples son las únicas que pueden batir al mercado, comprar acciones que van bien en una cartera diversificada y venderlas antes de un año, lo que lleva a la ruina a muchos inversores es mantener posiciones perdedoras y lo peor aumentarles el peso en la cartera.

Si una posición cae un 50% ponderaría un 1%, no tiene prácticamente peso en la cartera.

Un saludo.

Han pasado seis meses y la SICAV de bolsia está en funcionamiento con muy buenos resultados:

Rentabilidad desde principio de año un 11.05% y está el número 40 de las carteras activas, con una rentabilidad anualizada del 7%, a esa cantidad faltaría añadir entre un 1.5% de dividendos no pagados.



Lo único positivo de estos años es el bajo Drawdown que está en el 23% con ello veo factible llegar pronto al máximo histórico de la SICAV.

La medida que más sufre un inversor es el Drawdown si una cartera pierde un 50% de su valor, necesita un 100% para recuperar su valor. Los usuarios no son conscientes de esta medida pero a partir de niveles del 25% de perdida es un nivel crítico para no recuperar tu capital inicial.

Además hay que considerar que los gestores suelen cambiar la cartera porque sus sesgos piensan que controlan la situación, y lo que están haciendo es impedir que se recupere.

Ejemplo un fondo con una Drawdown de 31.2% va a tardar bastante en recuperarse, porque a día de hoy necesitaría para recuperar la caída 45%

Una de las ventajas de bolsia es que las cartera se comportan como índices, no hay prácticamente intervención humana. Es el motivo por el que van bien.

Lo que he aprendido estos años es que pensar que somos capaces de anticiparnos al mercado es imposible, lo que hace que no podamos anticiparnos es que el futuro no lo podemos predecir, no podemos predecir un Covid-19, ni una guerra, ni una subida de tipos de interés como la actual.

¿ Por lo tanto que podemos hacer ?

Lo que podemos hacer es ir adaptándonos a las circunstancias, es donde los índices de bolsia juagan mucha importancia, porque las carteras que lo han hecho muy bien durante muchos años lo seguirán haciendo muy bien, pero como todo en la vida hay carteras que van a ir desapareciendo de los rankings, y otras van a ir entrando en los rankings.

Un saludo.