Tema: El Timing o ?cuando entrar en el mercado?

Se abre este hilo para compartir análisis de los mercados, por indicadores de ampltud, que nos ayuden a elegir el momento óptimo de entrar en el mercado.

Espero que sea de utilidad y provecho para todos.

Si efectivamente es un tema apasionante... sobre todo porque científicamente no esta probado que puedas batir el mercado a partir de la propia información del mercado.

Mi amigo SERGIO, nos deja este estupendo análisis en su blog.

Gracias, compañero.


Situación de mercado 19/07/14

19 julio, 2014*por*SergioMolina.


Buenas tardes, hoy he cargado los indicadores de amplitud para ver el fondo de mercado y*sin grandes sorpresas vamos a por mi interpretación:

El SP500 sigue muy fuerte, claramente en tendencia alcista. Luchar contra la tendéncia suele ser muy mala idea, así que mi predisposición es alcista, de hecho estoy comprado en renta variable americana, pero en este caso en el Nasdaq100. Es curioso que los indicadores de amplitud, de corto plazo, nos indican que estamos en una corrección, El McClellan Oscillator ha descendido por debajo de cero, llegando a sobrevenderse, el indicador %Abril ha ido descendiendo su porcentaje de valores alcistas y el SP500 la semana pasada no pudo superar su máximo relativo anterior.



Pero el mercado no se quiere dar un descanso y parece que quiere cojer fuerzas para romper máximos. El viernes el mercado subió con fuerza haciendo girar el oscilador McClellan hacia el norte. La situación actual me recuerda a la de hace un par de meses a mediados de Mayo, después de unos dias moviendose lateral y juntandose las líneas del %Abril continuó con sus alzas.
Si tuviera que entrar de una manera discrecional me esperaría a que el Oscilador superaso la línea de 0 y que la transformada se girase al alza. Los valores que mas ponderan siguen tirando y parece que podrán con el índice, ya veremos mas adelante si el conjunto de los valores consiguen hacer ceder al índice o si finalmente lo acompañan.

Leer completo aquí>Situación de mercado 19/07/14 | Carteras De Bolsa

Desde Stockchart se ve que efectivamente el mercado esta en tendencia alcista aunque quizás se ha acabado el primer impluso

Gracias, Kender.
Efectívamente, en ese gráfico podemos apreciar que la última corrección, digna de dicho nombre, se produjo entre enero y febrero, llegando la línea de Avance/Descenso normalizada "casi" a la zona de 20 en el indicador.

¿Se ha vuelto loco el mercado? Manipulación y Amplitud
19/07/2014
Por M.Larrañaga en >>> ¿Se ha vuelto loco el mercado? Manipulación y amplitud | Market Timing


Pocas veces podemos asistir a un fenómeno bursátil tan extraño como el que se vive actualmente: un mercado que se ha vuelto completamente loco y en el que nadie sabe a qué carta quedarse.
Un mercado que se resiste a caer*pero al que todos auguran un cercano cataclismo que no termina de producirse.
Un mercado que, ahora más que nunca, parece completamente dopado por la liquidez extrema y los bajos tipos de interés, especialmente en Estados Unidos, y que da muestras de una manipulación de un nivel de descaro realmente increíble.
Los primeros síntomas de lo que digo se pudieron ver hace ya tiempo con un mercado que suma récord tras récord y que, en cambio, lo hace sin volumen o lo que es peor, con volúmenes decrecientes. Nos cuentan que cada vez se invierte menos directamente en acciones y cada vez más en instrumentos derivados, que los grandes flujos de capital vuelan hacia los futuros y las opciones. Y es cierto, sin duda, pero no explica por qué el mercado sube cuando los valores que suben son cada vez menos. Luego fueron los contadores de ondas los que alertaron de que algo raro está pasando. Contar ondas*siempre ha sido difícil y yo lo he clasificado en muchas ocasiones en la categoría de arte. Pero hasta los artistas más consagrados*flipan en los últimos tiempos con las “anomalías de mercado”. El nivel de descaro y manipulación, decía antes, ha llegado al límite, con el*Dow Jones*sumando un nuevo récord histórico en un día en el que el mercado en general no estaba orientado al alza, con más valores a la baja que al alza y el índice de la “clase baja” del mercado, el*Russell 2000, bajando.

¿Lo han detectado los indicadores de amplitud? ¿Han lanzado alguna señal de alarma?

Busquemos en el Oscilador McClellan y nuestro ya tradicional gráfico del S&P 500 canalizado:




Fijándonos en el*Oscilador McClellan, asistimos a un recorte importante, con el mercado ya contra las cuerdas y a punto de la capitulación. El Oscilador ha llegado ya a uno de los puntos en los que una salida al alza es fiable. ¡¡Pero el S&P no ha retrocedido ni un palmo y el*Dow Jones*se ha permitido el lujo de marcar nuevos máximos incluso!!

Los indicadores de amplitud no hacen distinciones, no seleccionan a 30 o a 500 para que representen al conjunto, sino que cada cual se representa a si mismo y con el mismo valor, sin ponderar, que tiene el de al lado. Y visto así el asunto, el mercado está cayendo. No hay una generalidad de valores alcistas, sino una generalidad de índices alcistas en Estados Unidos.
Pero son muy listos estos tipos y habían logrado mantener oculta la manipulación para la*Línea AD, cosa que esta semana ya no ha sido posible aguantar. Hasta hace poco, decíamos eso de que la*Linea*AD*seguíak marcando máximos ascendentes y que se había recuperado de episodios anteriores de dudas. Pues bien, ha vuelto a entrar en un episodio de dudas.




Leer más:

¿Se ha vuelto loco el mercado? Manipulación y amplitud | Market Timing

Estamos claramente en un mercado alcista pero creo que esto está a punto de cambiar... no creo en una corrección muy fuerte.

Las Bolsas se resisten al desplome. Ya ha pasado bastantes veces que al final acaba entrando dinero en las Bolsas tras varios días de caídas

Un récord insólito en el S&P 500: ¿más manipulación?
Publicado en*26/07/2014*por*mlarranaga

Y alcista fue la semana en el S&P 500*hasta el jueves al menos, al punto de que marcó un nuevo máximo histórico, pero no es que las cosas hayan mejorado. Bien al contrario, han empeorado desde el punto de vista de los indicadores de amplitud. Asistimos a un hecho si no insólito sí muy poco frecuente, como es que el*S&P 500*haya marcado un nuevo máximo con el*Oscilador McClellan*en negativo. Y no en negativo por casualidad o por agotamiento de la pauta alcista vista desde el oscilador. Es que el Oscilador estaba y está marcando corrección en el mercado mientras los índices se emepeñan en decir lo contrario.El resultado es evidente. Máximos poco creíbles y sesiones como la del viernes, con más miedo que vergüenza en la que pareció, visto desde los índices, que se perdía la convicción alcista. Como ya sabemos, visto desde el Oscilador McClellan, tal convicción es nula desde hace tiempo. Lo podemos ver en este gráfico.



No es normal ver lo que se ve ahora mismo en el*Oscilador McClellan. Lo normal es que los nuevos máximos se produzcan con el*Oscilador McClellan*en el terreno verde, aunque sea a la baja como podemos ver en la flecha roja. Lo normal es que el mercado produzca un máximo o en pleno apogeo de la amplitud o tras un periodo de fuerza en la amplitud.Lo anormal es que pase lo que pasa ahora, máximos cuando el Oscilador dice que hay una contracción de la amplitud.

Ahora, ni siquiera se molesta en sacar la cabeza y volver al terreno verde cuando marca máximos. El mercado está en corrección y los índices se empeñan en decir lo contrario. Bueno, ahora parece que el*Dow Jones*se suma a la corrección, con lo que ya tenemos a los muy muy grandes cayendo y a los muy muy pequeños también.Quedamos en manos de la “clase media”, la que domina en el S&P 500 y que es la que va a dictar sentencia, pero es realmente raro que no solo la amplitud y los índices se hayan desincronizado, sino que cada índice parezca querer hacer la guerra por su cuenta.

¿Cómo actuar en un mercado así?

Si mantenemos la convicción alcista, esperar a que el*Oscilador McClellan*nos ofrezca señal de entrada. No hay otra. Y una vez se produzca la señal, hay que aferrarse a las enseñanzas del maestro*Stan Weinstein: valores de los mercados más fuertes y de los sectores más fuertes. Y aún así correremos el peligro de quedarnos con cara de tontos. Lo peor es que si no tenemos convicción alcista tampoco tenemos una señal de vuelta que nos anime a ponernos cortos.Me viene a la cabeza*aquello de*“tengan cuidado ahí fuera” que decían en la serie*Canción Triste de Hill Street. Esto no es Hill Street sino*Wall Street*pero es de completa aplicación. “Tengan cuidado ahí fuera”*porque aunque supongo que van a seguir manipulando todo lo que pueda, la precaución nunca está de más.

Leer completo aquí>>>Un récord insólito en el S&P 500: ¿más manipulación? | Market Timing

Y esta semana:

Y como veis el ibex para esta semana ??
Yo estoy casi fuera, vendí bankia en cuanto llego a 1,45 y recogí beneficios q me pegue una buena entrando en Santander a 7,80 q todavía palmó y gracias al stop .... Jejé
Estoy pensando entrar en inditex en corto,haber que tal le sienta la división de acciones que este año no ha subido nada y en el caso Apple fue de lujo !
Eso ... O tomarme unas vacaciones q parece que el mercado debería corregir y se suman que muchísima gente recoge las maletas y no vuelve hasta septiembre ...
Un saludo.

Bajo mi punto de vista y viendo los indicadores de Amplitud es momento de esperar señales más contundentes, esta semana la ADn ha coqueteado con el +50 pero no termino de verlo claro. Lo ideal para empezar el nuevo impulso es que vengamos desde debajo de +20 y que el McClelland venga de sobreventa (-80 o -90). En cualquier caso como esto no es una ciencia exacta puede ocurrir que finalmente se vaya para arriba y de comienzo un nuevo impulso. Si tuviera que apostar diría que todavía correjirá algo más pero en cualquier caso y para los que invertimos en el medio plazo y seguimos tendencias no debe importarnos lo que pase mañana sino dentro de unos meses y de momento la bolsa sigue siendo alcista en el medio plazo

Otra cosa que se me ha olvidado comentar es que los mercados europeos y americanos suelen ir sincronizados y ahora estamos en un momento en el que esto no ocurre. Mientras que la ADn del mercado americano esta rondando el +50, los mercados europeos vienen subiendo desde debajo de +20 y están acercándose a +50. ¿ Donde se producirá la sincronización? pues lo veremos y nos dará una señal fiable de que hacer.

Asi estamos:

Ahora si se confirma el fin del anterior impulso, además parece que se sincroniza el mercado Europeo con el de Estados Unidos lo cual tambien es positivo. Lo dicho esperar a que el McClelland de niveles de sobreventa.

Creo que nos quedan tres meses duros.

Situación de mercado 02/08/14
Por Sergio Molina (Nil)



En un mercado alcista los retrocesos deben ser oportunidades de compra.

Es cierto que llegará un punto de inflexión y entraremos en un mercado bajista, haciendonos perder dinero si hemos entrado con mal timming, pero debemos ser reactivos, por ese motivo esperaría a que se inicie un rebote para los que quieran entrar discrecionalmente.
Como vemos en el chart anterior en los retrocesos el precio acostumbra a tocar su media de 150 sesiones y la línea ADn desciende por el nivel de 20. Además como podemos ver en el gráfico de abajo el oscilador Mc Clellan está muy sobrevendido. Creo que un rebote está cerca. La vela del jueves fue muy bajista, pero también coincide que es ultimo dia de mes y justo antes de vacaciones. El viernes ya hubo mas indecisión tal y como podemos ver la vela con sus mechas por arriba y por abajo.



Si queremos plantearnos una entrada discrecional esperaría a que se girara al alza la transformada de fisher, que el indicador %Abril se coloque en posición alcista y sobretodo que el oscilador Mc Clellan gire al alza y si supera el nivel 0 o hace alguna divergencia alcista mejor que mejor.

Leer más aquí>>>Situación de mercado 02/08/14 | Carteras De Bolsa

Esta la cosa interesante:

Análisis de situación 09/08/14
Publicado el 9 agosto, 2014 de Ramón

Hoy la pregunta del millón de muchos traders es si la corrección ha terminado. Dentro de unos días lo sabremos, por ahora, a lo de ayer lo llamaremos rebote y en función de como avance podríamos pensar que ha sido el final de la corrección.



Desde el punto de vista del market timming las condiciones para dar por terminada la corrección serían:

Que la ADn rápida cruzara al alza a la ADn lenta.
Que el oscilador McC Clellan cruce el cero al alza.
Que el nº de valores alcistas sea mayor que el de bajistas.

Por lo tanto, yendo todo bien, no creo que estas condiciones se den antes del martes. Habrá que esperar.

El market timming me sirve para saber en que escenario estoy, pero realmente me muevo por lo que me dicen mis sistemas. El GPlus dice para el lunes:

Que si el precio del futuro del SP500 cierra por debajo de 1.928,6 seguiremos en el mercado.
Si cierra entre 1.953 y 1.928,6 cerraremos la operación
Y si cierra por encima de 1.953 seguiremos en el mercado.

Parece lógico. La explicación para el primer caso sería que no considera el rebote acabado y debemos seguir. En el segundo, que el rebote se ha acabado. Y en el tercero, que el rebote tiene tanto impulso que puede empezar a considerarse tendencia.

Por último, se me había olvidado celebrar que el pasado 5 de agosto cumplió un año el blog. Espero seguir más tiempo con vosotros. ¡Gracias por estar ahí!.

http://bolsaycartera.com/

Aprovecho para felicitate por el magnifico blog. ¡UN AÑO YA!

Gracias Kender!!!!.

¡¡Felicidades, compañero!!

Buen trabajo compañero !!
Muchas gracias por ilustrarme un poco, y felicidades por el Año.

Sistemas versus amplitud de mercado
Publicado el 14 agosto, 2014 de Ramón

El mercado lo tenemos en pleno rebote con casi todos los indicadores diciendo que la subida debe continuar. Sin embargo, a mi sistema GPlus, se le ha activado el setup de cortos. ¿Qué tengo que hacer?.

Así está el mercado.





Las Adn están al alza y en el orden correcto
El oscilador McClellan está por encima de cero
Los valores alcistas y bajistas están igualados. Todavía no predominan los alcistas.

Esto es lo que os decía, que parece que todo indica subidas. Todo excepto el indicador alcistas/bajistas que todavía no lo tiene claro.

A esto hay que añadirle que al GPlus se le ha activado el setup de cortos. Nos dice que, si hoy, el precio cae y toca el 1.931 del futuro del SP500 entremos cortos.

Pues lo tengo claro, sigo lo que dice el GPlus y pongo una orden stop límite a 1.931. Los motivos son que lo que veo en la imagen superior tengo que interpretarlo y decidir que hacer. Puede que acierte o no. Pero si sigo el sistema ya sé lo que tengo que hacer. Además, esto no quiere decir que la orden se vaya a ejecutar. Si hoy el mercado sale al alza, la orden no se ejecutará, pero si el mercado cae y se ejecuta, contaré con un 73 % de probabilidades de que la operación acabe bien (probabilidades no certezas).

Antes de acabar, quería comentaros que me he inscrito en un concurso de blogs. Por supuesto que la intención no es ganarlo sino dar a conocer este blog. Para ello, cuanto más arriba esté en el ranking, mejor.

Si no es mucha molestia os agradecería vuestro voto. Tenéis que registraros antes de votar. El registro sólo se hace una vez y se hace en un minuto. El voto lo podéis hacer todos los días (sólo un voto por día).

Me podéis votar Blogs financieros en España 2014 - Bolsa.com Y gracias por adelantado.

Sistemas versus amplitud de mercado | Bolsa&Cartera

El mercado se pone feo. La contracción de la economía alemana es un serio aviso, aunque visto desde otro punto de vista, si Alemania empieza a enfriarse, lo mismo el Banco Central Europeo (BCE) tiene las manos más libres para tomar más medidas, lo que ayudaría a los mercados en estos tiempos convulsos.

Me encanta que los planes salgan bien
14 agosto, 2014 por SergioMolina.

En el post del jueves pasado analicé la amplitud del mercado para intentar predecir la dirección del precio. Los indicadores de amplitud de corto plazo me avisaban que era muy probable que se iniciara como mínimo un rebote.

En ese post quedaba pendiente que el viernes se confirmara el rebote, pero como reflejé en el post, la madrugada del jueves al viernes piramidé mis posiciones en Nasdaq 100.

Como han podido comprobar el mercado (con sus dudas) ha iniciado un rebote confirmando todos los indicadores de amplitud que se había acabado la corrección, de aquí el título de este post, como decía Hannibal del equipo A “ME ENCANTAN QUE LOS PLANES SALGAN BIEN”. El mercado ha actuado según lo provisto y de momento me ha hecho ganar dinero, que es el mejor indicador de que lo estás haciendo bien.

¿Pero significa que vamos a volver a máximos? Sinceramente, ni idea. Estamos en un punto donde ya no tenemos esa ventaja estadística que nos precisaban los indicadores de amplitud. El rebote se ha hecho, pero ahora puede pasar cualquier cosa. Por ejemplo en la sesión de ayer el mercado subió bastante pero con un volumen pequeño.

Vamos a repasar la amplitud:



Podemos ver como el NYSE confirmó la rotura de la línea de tendencia . Pero no ha podido con el nivel de resistencia que hay en el 10770. Parece que el precio quiere formar un mini hombro – cabaza – hombro invertido. La clave es que el precio cierre por encima de la neck line, para dirigirnos a máximos, si no lo hace seguramente volvamos a corregir.

El indicador %Abril tiene formado su setup alcista y está apunto de cruzarse la banda de los alcistas con los bajistas. El oscilador superó el nivel 0 y sigue apuntando al norte, y la transformada de ficher (el mas rápido del oeste) sigue en posición alcista.

La cuestión es que el sistema C^2 me está dando setup de cortos en el futuro del SP500 si el precio desciende por debajo de la vela de ayer. El sistema tiene un filtro tendencial que está en posición bajista y entiende que estamos sobrecomprados, así que nos va a dar una oportunidad de cortos si el mercado así lo desea.





Pueden ver en el chart que la vanda Sell/Short de color rojo en la parte izquierda marca 1930,75. Si hoy el precio toca ese precio abrirá cortos.

Es curioso como discrecionalmente podemos tener un escenario alcista y un sistema automático que funciona mejor que yo me da la posibilidad de entrar cortos. Por supuesto voy a seguir el sistema y si da señal de cortos eliminaremos el riesgo direccional de la posición larga del Nasdaq.

Seguiremos atentos al mercado. Si quereis ayudarme a que mas traders conozcan esta web, podeis compartir esta entrando pulsando los botones de las redes sociales o votarme para el concurso de mejor blog financiero 2014 pulsando aquíCarteras de bolsa - Bolsa.com


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Situacion de mercado:

Damas y caballeros, hemos cruzado 50

Muy buen post, enhorabuena. Aunque sigo insistiendo en que éste no es un rebote fiable. Cómo lo veis a corto plazo?

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Repaso a los sistemas y la cartera
Publicado el 16 agosto, 2014 de Ramón

Parece que el mercado ha decidido tirar hacia arriba, al menos los indicadores así lo señalan. Como sabéis, esto puede cambiar de un día para otro, pero por el momento las probabilidades se decantan del lado alcista. Vamos a darle un repaso a la cartera y a los sistemas a ver cómo están y que nos cuentan.

Respecto a la amplitud de mercado, podéis ver que todos los indicadores están en verde.



Con respecto a los cartera, estamos pasando un buen drawdown, pero al menos ya está recuperando. Llegó a ser del 14% pero ya vamos por el 7%. A ver si nos recuperamos en breve. Aún así, en lo que va de año, llevamos un beneficio del 11,61% frente al 5,77% del SP500.

Los sistemas rotacionales ya sabéis que no nos dicen nada hasta final de mes. Pero los otros si tienen cosas que decirnos.

El GPlus insiste en la posibilidad de abrir cortos en el futuro del SP500. Para el lunes entraríamos cortos si el precio del futuro llegara a tocar los 1.937,50.

Con respecto al MersiR estoy más relajado gracias al filtro que le he aplicado y que podéis leer en el artículo de ayer. He seguido haciéndole pruebas y os puedo decir que podrían darse dos operaciones malas más antes de que nos impidiera operar.

El lunes por la mañana, entraré en USDNOK (dolar estadounidense frente a corona noruega). Sustituye a GBPUSD que nos salto el stop antes de ayer. Los detalles de la operación las podréis ver el lunes en posiciones abiertas.

Por último, recordaros que estoy inscrito en el concurso de mejor blog de bolsa para 2.014, evidentemente no es que quiera ganarlo pero si estoy arriba me servirá para dar a conocer el blog. Por ahora y gracias a vosotros, voy el sexto.

Si os apetece votarme, podéis hacerlo aquí.Rankings y votaciones - Bolsa.com

PD. En el momento de subir el post ya vas 4º Ramon

Insisto en que no hay que fíjate de este rebote, hay muchas incertidumbres en el horizonte ...

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En mi modesta opinión el análisis técnico, indicadores y demás son de ayuda pero por su propia naturaleza fallan bastante porque se basan en predecir el futuro en base a datos históricos. El dicho "Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras" se puede adaptar en " Los sistemas que funcionaron en el pasado no funcionan en el futuro"

Estuve años haciendo sistemas de análisis técnico en el corto plazo que nunca funcionaron sin embargo a más largo plazo, por ejemplo la media móvil de 200 días está comprobado econométricamente que funciona...

El motivo, se ajusta muy bien a los ciclos económicos... (Eso ya tiene una explicación económica)

Iniciado por JJA

Insisto en que no hay que fíjate de este rebote, hay muchas incertidumbres en el horizonte ...

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Peter Lynch
"No sé si los próximos 1.000 puntos del Dow Jones serán hacia arriba o hacia abajo, pero estoy seguro de que los próximos 10.000 serán hacia arriba"

Efectivamente te doy toda la razón. Otro de los problemas de los sistemas es no seguirlos cuando te dicen que estés fuera del mercado... la gente se vuelve ludopata, y eso de estar 1 año fuera de la Bolsa es complicado... eso se consigue después de estar muchos años en el mercado.

La realidad es que el mercado suele sacarte en un ciclo de 3 años a la gente que no sabe donde se mete... (pierdes tanto dinero que nunca más quieres saber de la Bolsa)

Todos los indicadores en verde
Publicado el 22 agosto, 2014 de Ramón

No siempre que hablamos de amplitud de mercado va a ser para dar malas noticias. Esta vez es para contaros que todos los indicadores nos dicen que la subida ha sido sana. La mayoría de valores del mercado la han acompañado.



Desde el pasado 7 de agosto el SP500 ha subido en vertical hasta ayer que cerró en máximos históricos.

Todos los indicadores se muestran firmes, de arriba a abajo:

Las ADn en el orden correcto y apuntando al norte. Incluso la ADn rápida ha sobrepasado el nivel 80.
El oscilador Mc Clellan muy por encima de cero.
El precio en la resistencia de los máximos históricos
El % de valores bajistas de corto plazo por debajo de 10. Una vez más este indicador nos mostró el final de la corrección cuando el día 7 toco la media.

Incluso la línea AD (que no aparece en el gráfico) está en máximos. Como sabéis la línea AD es la suma de las acciones que suben menos las que bajan del mercado NYSE.

En definitiva, puesto que la subida ha sido sana, lo que cabe esperar del mercado (aunque ya sabéis que hará lo que quiera) es que acabe rompiendo la resistencia y continúe al alza. Sería lógico que esto durase algún tiempo y que incluso hubiese algún retroceso, pero la tendencia es alcista.

Por último, recordaros que estoy inscrito en el concurso de mejor blog de bolsa para 2.014, evidentemente no es que quiera ganarlo pero si estoy arriba me servirá para dar a conocer el blog. Por ahora y gracias a vosotros, voy el cuarto con el aliento del quinto en el cogote, jajaja.

Si os apetece votarme, podéis hacerlo aquí.Rankings y votaciones - Bolsa.com

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PD kender: Se puede votar una vez al dia

Parece que hemos empezado nuevo impulso

Hace tiempo que el mercado está perdiendo fuerza
Publicado el 28 agosto, 2014 de Ramón

Esa es la impresión que tengo. El mercado lleva muchos años alcista (algo mas de 5). El año pasado fue espectacular para mi sistema IAAN (ganó un 103%). Sin embargo este año veo que después de una corrección le cuesta más recuperar.

Me he puesto a investigar un poquito y creo que efectivamente se puede llegar a esa conclusión. Para ello, lo que he hecho es pasar un explorer a las acciones del Nasdaq100 desde principio del 2013 hasta el mes pasado. Este explorer me da la fuerza (PERSA) que tienen las acciones que hubiese elegido el sistema.



Podéis observar que en la parte central del 2013 fue cuando más fuerza tenían las acciones, con un PERSA por encima de 80, llegando incluso a 200.

Si tuviéramos que elegir hoy las acciones que cogeremos para afrontar el mes de septiembre, el listado es el siguiente.



Como veis, el PERSA de la primera no llega a 45. Esto es lo que me hace pensar en el agotamiento del mercado. Las acciones más fuertes ya no lo están tanto.

Las estadísticas del sistema IAAN son muy buenas:





De este sistema si que impartiré curso, pero veo necesario manejar Amibroker. En breve lo colgaré en el apartado cursos.

Antes de dejaros por hoy, recordaros que podéis votarme al mejor blog de bolsa 2014 aquí.Rankings y votaciones - Bolsa.com

Saludos.

Seguimos en corrección
Publicado el 12 septiembre, 2014 de Ramón

A pesar de las subidas de los últimos días, no he cambiado de opinión. Sigo pensando que estamos en corrección. Todavía no tengo claro la importancia de la misma, pero me da la impresión de que en breve debe haber movimientos más amplios.



En la imagen podéis ver:

Las ADns cruzadas en orden inverso y cayendo.
El oscilador Mc Clellan en terreno negativo.
El % de valores bajistas por encima de 10.

Y lo que no se ve os lo cuento yo:

Los valores que hacen nuevos mínimos anuales en el NYSE por encima de 40
El ratio de volatilidad muy bajo 0,65.

Los cuatro primeros indicadores nos dicen que estamos en corrección y el último que se espera movimiento. La volatilidad es cíclica, cuando se está en periodos de baja volatilidad le siguen periodos de alta volatilidad y viceversa.

En consecuencia, el sistema GPlus nos dice para hoy, que compremos si el precio del futuro (septiembre) del SP500 cierra por debajo de 1.981,65.

Otro tema que quería tratar hoy es la explicación a las bajadas que tenemos en la cartera en los últimos meses. A continuación os pongo las curvas de capital de cada uno de los sistemas:

Sistema IAECohn (edito):



Desde julio llevamos un drawdown de 7.808$ (7,81%). La línea azul corresponde con dos desviaciones estandar de la media de 100 días y la acabamos de cruzar a la baja. Estoy planteándome no operarlo si el 30 de septiembre la curva sigue por debajo de la mencionada línea (hasta que recupere).

Sistema MersiR (para forex):



Por fin tengo datos para poderlo analizar. Desde que decidí incorporar este sistema a la cartera (1 de julio) estamos teniendo un drawdown del 3%. La línea roja, correspondiente a una desviación estandar de la media de 250 días, sería el filtro para dejar de operarlo.

Hasta este sistema, que en teoría no debe estar correlacionado con el resto, está teniendo drawdown en el mismo periodo que los demás.

En la imagen os he puesto el último drawdown importante que sufrió el sistema sin dejar de operar, 14%.

Sistema IAAN:



Aunque os he pintado la media de 200 días, este sistema lleva incorporado el filtro para dejar de operar.

Desde julio lleva un 4% de drawdown.

El sistema GPlus es el único que no está en drawdown, aunque también es verdad que desde julio solo nos ha hecho una operación.

En resumen. Desde julio estamos pasando una mala racha (dentro de la normalidad) que está haciendo que caiga la rentabilidad de la cartera. Concretamente llevamos un drawdown del 8,17%.

Os recuerdo que este drawdown está dentro de la normalidad, pues la cartera fue diseñada para un drawdown máximo del 33%. Así es que no nos queda otra, disciplina y a superar las malas rachas.

Si os apetece, podéis votarme en el concurso de mejor blog de bolsa 2014 aquí. Rankings y votaciones - Bolsa.com

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Nota Kender: Recordad que se puede votar 1 vez cada dia. Animo ayudemos a nuestro compañero

Ui ui ui,a ver como acaba esto

¿Cómo va la corrección?
Publicado el 15 septiembre, 2014

Hoy os voy a dar mi opinión sobre la corrección. Vamos a ponerle fecha y objetivos a la finalización. Después veremos lo que dicen los sistemas y por último, con el tiempo, sabremos la verdad. Siempre es interesante intentar saber por dónde vamos.



La situación es la siguiente:

ADn cruzadas a la baja y cayendo.
Oscilador Mc Clellan en terreno negativo. Empieza a tener una sobreventa de importancia.
El % de valores bajistas en el SP500 por encima de 20.

Mi opinión es la siguiente. Creo que a esta corrección le quedan un par de mínimos más. Uno que, conforme pintan los futuros, creo que se producirá hoy. Y si leemos las citas que tenemos esta semana en el calendario económico, vemos que la presidenta de la FED hablará el miércoles y el jueves. Encima el jueves es el referendum de Escocia. Por lo tanto, jueves o viernes pueden ser unos buenos días para finalizar la corrección.

Como objetivo en precio, cualquiera de los tres que he remarcado en el rectángulo verde de la imagen. Conforme avance la corrección se podría ir afinando más.

Esta es mi opinión, pero ¿qué dice mi sistema GPlus?. Pues el GPlus trabaja sobre el futuro del SP500 (empezamos ya con el de vencimiento de diciembre) y dice que compremos hoy si el precio supera en cualquier momento del día los 1.991,50 puntos, o si a cierre cayera por debajo de 1.974,35.

Evidentemente mis sistemas son mejores que yo, por lo que si se cumple alguna de las dos condiciones que dice el GPlus, compraré 3 futuros mini del SP500.

No hay que olvidar que caben muchas más posibilidades. Por ejemplo, que la corrección continúe y se profundice. Recordad que el GPlus lo mismo caza tendencias que rebotes, por lo que si nos dice de entrar podría ser simplemente para un rebote… veremos.

Si os apetece, podéis votarme en el concurso al mejor blog de bolsa 2014 aquí. Rankings y votaciones - Bolsa.com

Muy buenas aportaciones....

Ramon publica casi a diario pero no he podido subir sus post por andar algo liada.

Os pongo los dos ultimos que van ligados.

Como me temía, la corrección continúa
Publicado el 23 septiembre, 2014 de Ramón

En mis dos últimos artículos ya avisaba que aunque el SP500 hubiera hecho máximos, habían cosas que no me cuadraban. Ayer se disipó la última duda. Los valores bajistas de corto plazo en el SP500 ya son mayoría.

Veamos la plantilla de “cosas que me llaman la atención”:





El Oscilador Mc Clellan está en terreno negativo y apuntando para abajo.
El número de acciones que hacen nuevos mínimos anuales en el NYSE, no para de incrementarse y ya llevamos nueve días por encima de 40.
El % de valores bajistas de corto plazo en el SP500 ya es mayor que el % de alcistas.

No hay duda, estamos en corrección.

Ahora vamos a ver cuando habrán posibilidades de que la corrección acabe:

Lo primero que debe pasar es que el % de valores alcistas de corto plazo en el SP500 baje de 10.
Si la corrección es más intensa, el % de valores bajistas de corto plazo en el SP500 cruzará al alza la media.
Frecuentemente el oscilador Mc Clellan, desde la zona de -200 nos hace divergencias alcistas con el precio.
A su vez, el número de acciones que hacen nuevos mínimos anuales en el NYSE, empieza a disminuir.

Iremos siguiendo la corrección para enterarnos cuanto antes de su final.

Vamos a ver que nos dice el GPlus.

Como sabéis ayer nos saltó el stop loss de la operación que llevábamos en marcha. Fue rápida, sin complicaciones y con un beneficio de algo más de 1.000 $.

Para hoy, el sistema nos dice que compremos si en algún momento de la sesión tocamos los 2.014,50 puntos o si cerramos por debajo de 1.972,73.

¿Y si la corrección ha terminado?
Publicado el 24 septiembre, 2014 de Ramón

No, no es que se me haya ido la cabeza y ayer pensara que había corrección y hoy ya no. Vamos a repasar los indicadores de amplitud y comprobaremos que se han cumplido dos de las cuatro condiciones que dije ayer.



Las condiciones que dije en el artículo de ayer y que se han cumplido, las tenemos marcadas con una elipse verde. La primera es que el % de valores alcistas de corto plazo del SP500 ha bajado de 10. La segunda es que, a pesar de que ayer fue un día bajista, el número de valores que hizo mínimos anuales en el NYSE empieza a disminuir.

Desde el punto de vista de Elliott, podríamos enmarcar la corrección como una onda plana, en la que las ondas a y c tienen la misma amplitud. Podríamos pensar que ayer finalizó la onda c de la dos. Si se cumpliera este recuento, ya adelanto que es muy alcista.

¿Y que dice el sistema GPlus?. Pues no se lo pensó dos veces y ayer marcó entrada al cierre, por lo que estoy dentro del mercado con 3 futuros mini del SP500 comprados a 1.992,75 y con stop loss en 1.904,90. Esto significa que espera, como mínimo, que haya rebote.

De todas formas el sistema no es infalible y mucho menos yo, por lo que el mercado hará lo que quiera y ojalá sea lo que os acabo de contar.

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Situacion del mercado:

Situacion actual



El indice ha traspasado la media.

Y la ADn, se parará en la media?

Creo que ayer vimos los mínimos de la corrección.

Probablemente la corrección ha finalizado | Bolsa&Cartera

Saludos.

Muy bueno Ramon.

En el finde con los mercados cerrados, lo remiramos.

Yo opino que no, no creo que este finalizada la corrección, ya veremos más de aquí a final de año.
El rebote ha sido lógico puesto que la bajada de ayer fue desmesurada y las palabras de Warren Buffett han ayudado.
Además el mercado americano es alcista y ya saben Europa detrás de los americanos.