Tema: Analisis diario 23/06/2014

TRADERS´ briefing 23.06.2014 – Nº 182

Mañana no se publicará el Briefing debido a un festivo regional.
Situación General del Mercado
El ambiente positivo en las bolsas alemanas no se mantuvo hasta el cierre. El Dax alcanzó un nuevo máximo histórico intradía con 10.050,98 puntos el día del triple vencimiento, pero por la tarde comenzaron las retiradas de beneficios y el índice alemán cerró la jornada del viernes con pérdidas del 0,17 por ciento hasta los 9.987,24 puntos.
Las bolsas en Nueva York aumentaron ligeramente. EL índice Dow Jones Industrial avanzó 25,62 o un 0,15 por ciento hasta los 16.947,08 puntos. El índice S&P 500 ganó 3,39 puntos o un 0,17 por ciento hasta los 1.962,87 puntos y el índice Nasdaq Composite se revalorizó 8,71 puntos o un 0,20 por ciento hasta los 4.368,04 puntos.
El Ibex 35 consolidó y cerró con pérdidas del 0,29 por ciento hasta los 11.155 puntos.
El futuro S&P comienza la semana con ganancias de 4,25 puntos.
DAX-Cierre Index: 9987,24
Citi-DAX: 10002
S&P-500-Cierre Index: 1962,87
S&P-Future 22:15 h: 1953,25
Valor razonable: -8,57
Valor razonable S&P: 1954,30
Globex-S&P-Future 06:30 h: 1957

Pautas para el IBEX
Resistencias actuales: 11191; 11469
Soportes actuales: 10667; 10689; 11037-11092
La fecha del triple vencimiento se concluyó sin dinámica. El Ibex 35 puso la marcha atrás con intenciones de cerrar el gap que seguía abierto, pero lo consiguió solo parcialmente. No obstante, mantenemos el objetivo semanal de los 11.469 puntos. El futuro S&P está avanzando más de cuatro puntos, con lo cual las bolsas europeas podrían comenzar la semana con ganancias. Pero, para alcanzar el objetivo es necesario que el índice español cierre por encima de los 11.191 puntos.
Una situación peligrosa podría ocurrir a finales de la semana cuando el Ibex 35 vaya a alcanzar la punta de la cuña ascendente que vemos en el gráfico 1. Se podrían iniciar impulsos correctivos en el caso de que el índice vaya a cotizar alrededor del soporte cruzado.
El setup a largo que mencionamos la semana pasada sigue en vigor. La línea azul de los 11.191 puntos tiene que caer.

Pautas para el S&P 500
Resistencias actuales S&P: 1985; 1998
Soportes actuales S&P: 1889; 1900; 1954
El índice S&P 500 tiene vía libre hasta los 1.985 puntos, máximo 2.000. El gráfico 2 muestra que el índice norteamericano superó la línea del setup a largo de los 1.954 puntos. El objetivo del impulso alcista se encuentra en niveles de la línea de tendencia azul superior. Las perspectivas por parte del futuro son positivas, con lo cual la subida podría continuar aunque sea con pasos pequeños.
No obstante, habrá que tener en cuenta que ni el índice Dow Jones Industrial ni el Nasdaq 100 confirman el breakout del S&P 500, aunque esto podría cambiar durante los próximos dos días. De momento, un escenario similar a la fase marcada con el círculo rojo es muy probable: El índice podría avanzar con pasos pequeños, seguidos por unos días con oscilaciones en un rango lateral, hasta que al final una vela alcista larga dio el empujón al S&P 500.

Pautas para el DAX
Resistencias actuales: 10038; 10276
Soportes actuales: 9401; 9604; 9727; 9868
Las empresas suministradoras eran las grandes ganadoras la semana pasada. RWE y E.ON lideran las tablas de ganancias en el Dax con ganancias del seis, respectivamente 3,5 por ciento. El bajo nivel de intereses es positivo para empresas con un muchas deudas a largo plazo. Las acciones del sector bancario y Lufthansa, en cambio, eran las grandes perdedoras.
El gráfico del Dax (véase gráfico 3) muestra una vela de inversión que se podría resolver al alza debido a las perspectivas positivas por parte de los futuros en el sistema Globex. Esperamos una apertura por encima de los 10.000 puntos, pero solo un cierre por encima de los 10.038 o mejor 10.051 puntos daría la señal positiva para ganancias adicionales hasta los 10.276 puntos. Las dos líneas móviles se han juntado y se están moviendo de forma lateral. En los próximos días tendrían que volver a girar al alza para evitar una señal negativa. Independientemente de esto, es muy probable que el Dax vaya a comenzar una fase lateral. Pero, aún no es el caso. Primero habrá que ver si el índice alemán tiene la fuerza de mantenerse encime de los 10.000 puntos.
Autor: Thomas Bopp

Al cierre: el PMI europeo muestra la debilidad, pero justifica al BCE
El Ibex 35 termina la sesión con ventas del 0,33%, hasta los 11.118,30 puntos
Bolsamania | 23/06/2014 17:42h Última actualización: 17:56h
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Aunque el Viejo Continente amaneció hoy lunes con tímidas compras gracias al buen dato de China, los principales índices europeos no han sido capaces de "aguantar el tipo" y han terminado la sesión con ventas del 0,45% de media (el Ibex se ha dejado un 0,33%, hasta los 11.118,3 puntos). El caso es que el PMI manufacturero de junio para la segunda mayor economía del mundo ha marcado máximos del año en los 50,8 puntos, frente a la previsión de 49,7 y el dato previo de 49,4. Las lecturas por encima de 50 implican una expansión en el sector. Todos los analistas coinciden en que es un “buen dato”. “El Gobierno intenta mantener un momentum económico y ajustar la política monetaria para lograr su objetivo de un crecimiento del 7,5% para este año”, explican los expertos de Pictet Asset Management. “En comparación con la región, la renta variable china parece muy atractiva”, han añadido estos analistas en una opinión que, sin embargo, no han compartido los mismos mercados chinos al terminar la jornada asiática en terreno negativo.

En Europa, el PMI compuesto de la Zona Euro ha decepcionado al mercado al mostrar que la economía se ralentiza hasta mínimos de seis meses. A pesar de que la periferia haya registrado el crecimiento más sólido desde 2007, Chris Williamson, jefe economista de Markit que elabora el informe, está preocupado por “las tendencias divergentes en la Zona Euro”, no sólo por la renovada desaceleración en Francia, sino porque, en Alemania “hay indicios de que la recuperación está comenzando nuevamente a perder momentum”. Los expertos de Capital Economics comparten esta opinión: “La recuperación no es tan sólida como muchos esperaban. Hace tiempo que hemos estado destacando las divergencias entre Francia y Alemania. No es sólo con los PMIs y es una preocupación seria”, afirman. Desde ING, los economistas afirman que “el deterioro adicional en el PMI justifica las recientes medidas del Banco Central Europeo (BCE)”, pero algo menos “optimistas” insisten en que “mantendrá los nervios a flor de piel sobre la posible 'japonización' de Europa”.
No obstante, Williamson da algo de esperanza: “Es de esperar que las recientes medidas de estímulo del BCE ayuden a reanimar nuevamente el crecimiento, algo que quizás ya está quedando de manifiesto puesto que la encuesta de junio ha registrado el mayor incremento de los nuevos pedidos de los tres últimos años”, ha explicado.

En el plano empresarial español, cabe destacar las subidas en Dia (+2,85%) tras vender su negocio en Francia a Carrefour, mientras al otro lado de la tabla Abengoa (-3,49%) ha caído con fuerza en su primera sesión de vuelta al Ibex 35. Banco Santander (-0,34%) también ha sido noticia hoy tras comprar a GE Capital su negocio de consumo en Suecia, Noruega y Dinamarca por 700 millones de euros. En el mercado continuo, destaca el desplome de más de un 30% en los títulos de eDreams-Odigeo, después de que varios analistas hayan reducido el precio objetivo de la compañía debido a sus resultados presentados el pasado viernes.

J.M./C.P.O.


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