Tema: Analisis diario 16/06/2014

TRADERS´ briefing 16.06.2014 – Nº 178

Situación General del Mercado
El conflicto en Irak causó incertidumbre entre los inversores. El Dax perdió un 0,26 por ciento hasta los 9.912,87 puntos. La fase de corrección continuó después de marcar los nuevos máximos históricos a principios de la semana pasada.
Las bolsas norteamericanas se recuperaron después de dos jornadas con pérdidas, pero el conflicto en Irak es una amenaza latente para los mercados de valores. El pasado viernes, el índice Dow Jones Industrial ganó un 0,25 por ciento hasta los 16.775,74 puntos a pesar de la evolución en Irak y la publicación de datos coyunturales decepcionantes. El índice S&P 500 aumentó un 0,31 por ciento hasta los 1.936,16 puntos y el índice Nasdaq Composite subió hasta los 4.310,65 puntos.
El índice español Ibex 35 se revalorizó un 0,23 por ciento hasta los 11.113,70 puntos.
El futuro S&P comienza la semana con pérdidas de 6,75 puntos en el sistema Globex.
DAX-Cierre Index: 9.912,87
Citi-DAX: 9.847
S&P-500-Cierre Index: 1.936,16
S&P-Future 22:15 h: 1.928,25
Valor razonable: -8,34
Valor razonable S&P: 1.929,82
Globex-S&P-Future 06:30 h: 1.921,50
Pautas para el IBEX
Resistencias actuales: 11.385
Soportes actuales: 10.667; 10.692; 10.887-11.000
Antes de dedicarme a los mercados de valores, quisiera señalar que el petróleo ha vuelto al centro de atención de muchos inversores. El gráfico 1 muestra la cotización en el largo plazo desde el 2012. La reciente subida de la materia prima podría causar retiradas de beneficios en los mercados de valores. Con lo cual, es muy probable que no se produzca el breakout hacia nuevos máximos hasta la fecha de vencimiento el próximo viernes tal y como lo esperábamos la semana pasada.
El gráfico 2 muestra que el Ibex 35 pudo defender el soporte de la línea verde. De todos modos, el futuro S&P comienza la semana con números rojos y lo que podría dar un impulso bajista al índice español. El soporte probablemente caerá, las pérdidas incluso se podrían ampliar hasta por debajo de loa 10.920 puntos. El gráfico indica lo que es posible en un entorno negativo.
Pautas para el S&P 500
Resistencias actuales S&P: 1.955
Soportes actuales S&P: 1.889; 1.900
El futuro S&P está perdiendo más de seis puntos esta mañana. La línea roja en el gráfico 3 muestra el posible nivel de apertura del índice.
La línea se encuentra en el nivel de los mínimos del pasado jueves y un descenso por debajo de esta marca podría causar pérdidas adicionales hasta los 1.912 puntos. El gráfico 4 muestra las opciones que vencen el viernes de esta semana. En el rango entre los 1.920 y 1.950 puntos existe una gran cantidad de opciones call en abierto, lo que significaría en un entorno normal una subida hacia los 1.950. Sin embargo, de momento estamos lejos de esto. Un descenso por debajo de los 1.920, en cambio podría acelerar pérdidas adicionales porque ya no se necesitarían las operaciones de cobertura.
En un principio, el índice S&P 500 tiene vía libre hasta los 1.900, aunque nadio podrá pronosticar en qué niveles terminaremos la semana. De todos modos, un ascenso hacia los 2.000 puntos ya no es realista.
Pautas para el DAX
Resistencias actuales: 10.034
Soportes actuales: 9.401; 9.604; 9.727; 9.868
El Dax probablemente cerrará el gap de los 9.819 puntos que sigue abierto, por lo tanto, se rompería la tendencia alcista del corto plazo que empezó hace dos semanas. El índice incluso podría descender hasta por debajo de los 9.700 puntos.
El gráfico 6 muestra los datos de las opciones. La base de los 9.800 reúne una cantidad similar de opciones call y put abiertos, con lo cual los vendedores de opciones podrían estar interesados en un vencimiento alrededor de este nivel. En el caso contrario, las pérdidas se ampliarían hasta los 9.600 puntos.
Autor: Thomas Bopp

Muchas gracias

Al cierre: cómo dormir tranquilos aunque estemos dentro del mercado
El Ibex 35 cierra con ventas del 0,95%
Bolsamania | 16/06/2014 17:40h Última actualización: 17:48h
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El Ibex 35 ha cerrado hoy con descensos del 0,95%, hasta los 11.008,20 puntos. El selectivo español ha sido uno de los índices más bajistas de Europa (que ha caído un 0,6% de media), aunque hay que enmarcar estos descensos en el fuerte rally del selectivo español desde los mínimos de abril, cuando cayó hasta 10.000 puntos.

Así las cosas, los inversores han utilizado como excusa fundamental para recoger beneficios el aumento de la tensión entre Ucrania y Rusia, con corte del suministro de gas incluido; y la situación de caos que vive Irak, tras la ofensiva lanzada por el Ejército Islámico de Irak y Levante (precisamente hoy han detenido una célula islamista en España que mandaba jóvenes desde España para luchar como yihadistas).

De cualquier manera, pese a los descensos que hemos visto hoy en las bolsas, los analistas de Ciovacco Capital Management recomiendan no dejarse llevar por los titulares y analizar el mercado con pausa y detenimiento. “Los mercados financieros tienden a fijarse en una o dos historias y su última obsesión es Irak”, explican. “Pero cuanto más estudiamos los mercados y la psicología del inversor, sabemos que lo más necesario es equilibrar dos objetivos básicos:



1. Dejar a nuestras inversiones que ganen dinero. Si las cosas no cambian mucho en el mercado, preferimos hacer menos operaciones.

2. Ajustaremos nuestras carteras de manera prudente, para evitar la próxima e inevitable crisis financiera o mercado bajista.

En este sentido, recomiendan una sencilla operativa para “poder dormir tranquilos, aunque estemos dentro del mercado”. Su primer consejo es establecer zonas de soporte para los índices en los que invirtamos.

Utilizando como ejemplo el S&P 500, consideran que la primera zona de soporte especialmente relevante se encuentra en la zona de 1.882–1.900 puntos. En este sentido, recomiendan adoptar tres posturas:

1. Si el S&P 500 no cierra por debajo de 1.900 puntos, podemos dormir tranquilos y no realizar cambios en nuestra cartera por la crisis de Irak.

2. Si el S&P 500 cierra por debajo de 1.900 puntos, podemos empezar a considerar realizar algún ajuste en nuestras carteras.

3. Si el S&P 500 pierde los 1.880 puntos, podemos recortar la exposición a los mercados en un 10%, para posteriormente identificar la siguiente zona de soporte relevante.

César Pérez Obanos


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