Analisis diario 28/05/2014

elverge · 28/05/2014, 08:24

TRADERS´ briefing 28.05.2014 – Nº 167

Situación General del Mercado
Al Dax le faltan solamente 60 puntos para alcanzar la cifra histórica de 10.000 puntos. Gracias a Mario Draghi se cumplen los sueños de los inversores. El índice de referencia alemán subió el martes el quinto día consecutivo y cerró con ganancias del 0,5 por ciento hasta los 9.940,82 puntos. Parece que solo es una cuestión de tiempo hasta que cotice con cinco dígitos. La subida se debió en gran parte a la expectativa de una ampliación de la política monetaria expansiva por parte del BCE.
Las bolsas de valores en Nueva York continuaron las subidas el martes con el apoyo de datos coyunturales. La industria estadounidense obtuvo sorprendentemente más encargos en abril. Además, la confianza de los consumidores aumentó. El índice Dow Jones Industrial se revalorizó un 0,4 por ciento hasta los 16.675 puntos. El índice S&P 500 ganó un 0,6 por ciento hasta los 1.912 puntos, un nuevo nivel récord. El índice Nasdaq Composite escaló un 1,2 por ciento hasta los 4.237 puntos.
El Ibex 35 aumentó un 0,25 por ciento hasta los 10.714 puntos.
El futuro S&P está ganando 0,5 puntos actualmente.
DAX-Cierre Index: 9940,82
Citi-DAX: 9945
S&P-500-Cierre Index: 1911,91
S&P-Future 22:15 h: 1909,25
Valor razonable: -2,41
Valor razonable S&P: 1909,50
Globex-S&P-Future 06:30 h: 1909,75
Pautas para el IBEX
Resistencias actuales: 11000; 11074
Soportes actuales: 10242; 10273; 10667; 10692
El Ibex 35 consiguió avanzar hasta un nuevo máximo anual. EL gráfico 1 muestra en la imagen recortada que el índice español superó el máximo del pasado mes de abril. Si los nuevos máximos se confirman hoy, se activará el objetivo de los 11.074 según el método de reflexión.
Es un objetivo alcanzable hasta la próxima fecha de vencimiento del 20 de junio, aunque el Ibex 35 continúe la subida con pasos pequeños. Solo un descenso por debajo de los 10.665 puntos sería un primer aviso. De momento, si el Ibex 35 consigue la confirmación tendrá luz verde. A diferencia de otros índices europeos la vela diaria es muy pequeña. Es una señal de que los inversores no confíen en la reciente subida. El primer paso de hoy sería un avance hasta los máximos de ayer.
Pautas para el S&P 500
Resistencias actuales S&P: 1924; 1945
Soportes actuales S&P: 1785; 1848; 1855;1906
El índice S&P 500 consiguió superar un importante nivel de resistencia como vemos en el gráfico 2. El próximo objetivo serían los 1.924 puntos. Sin embargo, el futuro de junio se enfrentará a varias resistencias de los puntos de pivote en la región entre los 1.908 – 1.912 puntos, como mencioné ayer. El futuro ya ha alcanzado estos niveles, lo que sería el único motivo de que se frenen las subidas hoy.
El gráfico 3 muestra los datos actuales de las opciones sobre el futuro. En el nivel de los 1.910 puntos apenas existen posiciones abiertas, con lo cual hay margen de subida hasta mínimo 1,920 puntos. El gran volumen de opciones call en niveles de 1.900 actúa como zona de soporte, al menos hasta que el índice descienda por debajo de los 1.897 puntos.
Hoy podríamos vivir una jornada con oscilaciones laterales en niveles elevados, al menos alrededor de la apertura. Aún queda margen hasta la resistencia del punto de pivote mensual de los 1.912 puntos.
Pautas para el DAX
Resistencias actuales: 10000; 10095
Soportes actuales: 9401; 9604; 9811
El Dax confirmó la ruptura alcista, el objetivo de reflexión está por los 10.095 puntos como lo muestra el gráfico 4. La única resistencia viene por parte del gran volumen de opciones call en abierto con precios de ejercicio 10.000 (véase gráfico 5). Ya les avisé a principios de la semana que operaciones de cobertura jugaron un rol importante en la reciente ruptura alcista. El Dax tendrá que subir encima de los 10.025-10.030 puntos para abrir la puerta a ganancias adicionales. Pero a estos niveles al índice alemán podrá sufrir falta de oxígeno en cualquier momento.
Por ahora, la cifra mágica de los 10.000 puntos atrae como un imán. Pero también es como un ancla que podría retener las cotizaciones oscilando alrededor de este nivel durante bastante tiempo. Fluctuaciones de unos 100 puntos al alza y a la baja de este nivel sería un escenario posible para los meses de verano. Sin embargo, aún no hemos llegado hasta allí...
Autor: Thomas Bopp