Tema: La entropía

Dentro de los términos que más impacto han tenido en la Física en los últimos 200 años ha sido la ENTROPÍA

¿Qué es la entropía?

La entropía es igual a desorden, todo tiende al desorden, nosotros mismos somos un ejemplo, cada año tendemos más a convertirnos en polvo.

Aplicado a las finanzas la entropía te dice que es muy complicado que una acción suba 8 días seguidos es más probable que suba o baje... aunque estadisticamente tenga la misma probabilidad

Ejemplo:

Probabilidad de 1 1 1 1 1 1 1 1 = 2^8 = 256 (suponiendo que 1 sea que una acción suba)
1 0 1 0 0 0 0 1 = 2^8 = 256 (la probabilidad que se cumpla la serie)

¿Por qué es tan importante la entropía?

Si en el FOREX encontramos un patrón claro, lo mejor que podemos apostar a que deje de serlo, es decir abrimos lotes al contrario, porque la entropía aparecera, y todo volverá al desorden, al CAOS....

Es un tema apasionante, con poca aplicación práctica. La teoría de la información de Shannon es un ejemplo de uso.

https://es.wikipedia.org/wiki/Teor%C...formaci%C3%B3n

Ejemplo como la entropía entra en acción, todo tiende al desorden



En la serie se observa como aparentemente se empieza a formar una tendencia, pero al cabo de un tiempo vuelve al desorden.

La entropía explica el universo, es importante tener claro que todo tiende al desorden, eso significa que lo normal de un inversor es que lo haga mal, que no supere a los índices comparables, para ver este efecto se necesitan años. Es muy fácil hacerlo mejor que un índice en un año tienes a los mejor un 10% de posibilidades, pero en un periodo de 10 años: 0.80%


Se pasa de un 10% a 0.80% y eso pasa en todo en finanzas, es muy fácil tener Ratio Sharpe muy alto en un año, pero no en 10.

Si en Bolsia hay 2500 carteras, que nos daría unas 20 que han superado el índice entendido por el SP500, la realidad es que está en torno al 5% en 10 años....

Si a eso le sumamos que muchos gestores están rotando la cartera, contando historietas que intentan explicar porque compran o venden un valor nos damos cuenta que es imposible superar un índice y lo mejor es indexarse.

Saludos.