Tema: El hilo de Ramset

Vamos chicos, tenemos que generar contenido, yo solo no puedo. Estamos bien clasificados este mes, no lo desperdiciemos.

RANKING DE MERCADOS MUNDIALES
Por Ramset en >>>RANKING DE MERCADOS MUNDIALES |

Aprovechando que hoy es fiesta en USA, voy a centrarme en ver que tal lo han hecho los mercados en las últimas 90 sesiones. Para ello utilizo la clasificación que Clenow explica en su libro “Acciones en Marcha”.

La clasificación es muy interesante porque no sólo mide la fuerza del mercado (pendiente anualizada), sino que también tiene en cuenta su constancia (determinación). Este concepto, bajo mi punto de vista, es fundamental. ¿Que sentido tiene decir que un activo ha subido un 50 % si lo ha hechos en 2 o 3 sesiones de las 90 que estamos analizando?. Me parece más conveniente penalizar estas subidas y premiar las que se hagan de forma más constante.

Eso mismo es lo que hace la clasificación de Clenow al multiplicar la pendiente por su determinación en las últimas 90 sesiones.

Una vez hecho el resumen, vamos a ver los mercados.

Clasificación de Clenow



Observaciones:
•El mercado que mejor lo está haciendo es el Russian Trading System
•Seguido por los mercados USA. Principalmente por los valores pequeños.
•Los peores son los europeos, en especial el italiano FTSE MIB, pero nuestro IBEX no anda muy lejos.

En definitiva, esta herramienta te puede dar una idea de dónde invertir. Por ejemplo, yo no lo haría en mercados cuyo “marcador” fuese negativo.

Este explorador no sólo funciona sobre los índices. Se puede aplicar sobre cualquier mercado o lista de activos que tengamos. leer completo aquí >>> RANKING DE MERCADOS MUNDIALES |

Las manos fuertes se están posicionando en el mercado: Ratio Consumo
Porbolsaycartera|Comunidad privada de inversores - Bolsa y Cartera 5 octubre, 2016

De todos es conocido el indicador Koncorde de Blai5, dónde uno de sus apartados nos muestra la posición de “las manos fuertes” en el activo. Pues bien, hoy no voy a hablar de ese indicador, sino del ratio consumo discrecional/básico.

La primera vez que oí hablar de él fue a Uxio Fraga en su blog. Desde entonces es uno de mis indicadores favoritos de precio.

El indicador nos muestra el comportamiento relativo de los sectores ofensivos y defensivos. Lo hace a través de la división de los etfs XLY y XLP.

El etf XLY representa el consumo discrecional (el que aumenta cuando la gente tiene dinero en el bolsillo) y el XLP representa el consumo básico (que viene a ser lo único que se compra cuando el dinero escasea).

Esta relación de rendimiento de ambos ETF resume muy bien si el dinero de los grandes fondos apuesta por la Bolsa o no; porque cuando tiene miedo migra posiciones de los sectores ofensivos a los defensivos y eso se aprecia rápidamente en la gráfica.

SP500 contado diario



En este caso vemos que a pesar de que el precio se mantiene, el ratio de consumo está aumentando. Los grandes fondos están aprovechando esta corrección para posicionarse. La interpretación más lógica es que lo hacen porque esperan que la bolsa suba.

Por otro lado tenemos que el ratio de la volatilidad está muy cercano a uno, su media. No esperamos grandes movimientos por ahora.

El vixenator también se está relajando y ya ha pasado a negativo. Cuanto más baje más probable será que de entrada.

En definitiva, ya lo he dicho otras veces, antes de que acabe el año espero ver nuevos máximos históricos en el SP500, pero ahora mismo considero que estamos en corrección.

No se si ésta sólo consumirá tiempo o también tendrá profundidad. Si le da por caer, no creo que pase de la franja amarilla. Veremos…

Vaya hilo me has montado Salva!!!

Me he pasado un ratito por aquí y que sorpresa.

Muchas gracias... me iré pasando más a menudo.

Saludos.

Iniciado por Ramset

Vaya hilo me has montado Salva!!!

Me he pasado un ratito por aquí y que sorpresa.

Muchas gracias... me iré pasando más a menudo.

Saludos.

Esta es tu casa Ramón.
Te espero en el club

La corrección se acentúa. Es hora de ir buscando acciones
12 octubre, 2016| ver más en>>La corrección se acentúa. Es hora de ir buscando acciones - Bolsa y Cartera

Parece que por fin ayer, el SP500 decidió comenzar la tercera y última fase de la corrección que empezó el mes pasado. Por si fuera así, en el artículo de hoy vamos a ver cuales son las acciones que mejor lo han hecho en los últimos meses.

Pero antes vamos a hacer un pequeño repaso al mercado.

SP500 contado diario




Los indicadores de amplitud podemos verlos en la imagen:


•Tenemos a las líneas ADn en disposición bajista, apuntando al sur. Antes de que acabe la corrección espero verlas en zona de sobreventa.
•Oscilador McClellan en terreno negativo, pero sin llegar a zona probable de rebote (nivel -200)
•Línea AD de Wall Street (linea discontinua violeta en el precio) cayendo, pero proporcionalmente al precio, es decir, no presagia una corrección profunda.
•Precio apoyado en la media ponderada de 150 sesiones (WMA150). Ya sabéis que esta media suele funcionar como soporte dinámico.
•Línea AD del NYSE cayendo proporcionalmente al precio.
•Las acciones que hacen nuevos máximos anuales en el NYSE ya no pintan barras azules, estamos en corrección, aunque todavía siguen siendo mayores que las acciones que hacen nuevos mínimos anuales.
•Las acciones que hacen nuevos mínimos anuales en el NYSE muestran barras verdes. No se espera que la corrección sea profunda.
•Ayer el volumen de las acciones que bajaron fue 8 veces mayor que el de las acciones que subieron (en el NYSE)

Con todos estos datos, sigo pensando que el fin probable de la corrección estará dentro del rectángulo amarillo. Las probabilidades de que haya rebote hoy las veo al 50%. Tenemos al precio apoyado en la WMA150, pero el oscilador McClellan dice que todavía debe caer algo.
Ver mas en>>La corrección se acentúa. Es hora de ir buscando acciones - Bolsa y Cartera

La mala fama de octubre en las bolsas
13/10/2016 en >>La mala fama de octubre en las bolsas - Bolsa y Cartera

Nos encontramos en Octubre y es inevitable que en muchos portales financieros, blogs y medios relacionados con el mundo en el que nos movemos, aparezcan titulares catastrofistas recordándonos lo que ocurrió en 1987. Pero ¿es octubre tan malo como nos lo pintan?. Eso precisamente es lo que vamos a ver.

Titular reciente en los medios de comunicación



la mayor caída de todo el histórico que dispongo en el SP500, fue en octubre de 1987. Este índice cayó ese mes un -21,8%, pero no sé si es justo colgarle el cartelito de “peor mes del año” por ese suceso. De hecho, probablemente eso pasó por las circunstancias del mercado y no por ser octubre.

Lo mejor es que veamos que rendimientos ha tenido el SP500 es todos los meses desde que tengo histórico.

SP500 rendimientos mensuales desde 1958 hasta septiembre de 2016




En la imagen podemos ver los siguientes hechos:
•En todo el histórico vemos que en octubre hay 5 meses con rendimientos de dos dígitos.

◦Octubre de 1987 => -21,8%
◦Octubre de 2008 => -16,90
◦Octubre de 1974 => +16,3%
◦Octubre de 1982 => +11,0%
◦Octubre de 2011 => +10,8%

Parece que está bastante igualado. Seguimos:
•De los 58 meses de octubre estudiados, 37 tienen rendimientos positivos (63,8%) y 21 tienen rendimientos negativos (36,2%)
•Además la media de los rendimientos es del 1,1%

Es decir, lo normal operando el SP500 en octubre, es acabar ganando un 1,1%

Eso sí, no lo vemos en la imagen, pero octubre es el es más volátil del año. Su desviación estandar es del 5,9%.

Parece que la mala fama de octubre no está justificada y sólo es atribuible a un par de meses catastróficos que hubieron. Probablemente no se debieron a que era octubre sino al contexto del mercado.

Como vimos ayer, mucho tienen que cambiar las cosas para que en octubre de este año haya una corrección severa. Si a lo de ayer le añadimos las siguientes encuestas de sentimiento, difícilmente el mercado caerá con severidad.



Saludos
Comunidad privada de inversores - Bolsa y Cartera

Esperamos turbulencias en el SP500
26 octubre, 2016 en >>Esperamos turbulencias en el SP500 - Bolsa y Cartera

Algo está cambiando con la vela diaria de ayer en el SP500. ¿Por una sola vela?. En realidad no debe ser por una sola vela, pero seguramente habrá sido la gota que colma el vaso.

SP500 contado diario: Indicadores de amplitud



En la imagen podemos ver:

•Las líneas ADn se han cruzado a disposición alcista, pero nada más hacerlo se han aplanado.
•El oscilador McClellan está en terreno de nadie. No consigue ponerse en positivo con claridad
•El precio no consigue romper al alza su linea de tendencia bajista.
•Las acciones que hacen máximos anuales en el NYSE no son lo suficientemente numerosas ni constantes para cambiar las barras a color azul

Todos estos síntomas no nos muestran peligro, pues son típicos de una corrección y estamos en una. Pero tampoco nos están mostrando fortaleza.

Conclusión poco nos están aportando los indicadores de amplitud, por lo que vamos a mirar mis indicadores de precio favoritos:

SP500 contado diario: Indicadores de Precio



Con los indicadores de precio y volatilidad la cosa cambia:

•Vemos que el ratio volatilidad a corto plazo vs volatilidad a largo plazo ha caído de golpe a zona de peligro, por debajo de 0,50. Es decir, la volatilidad a largo plazo es más del doble que a corto plazo. Ya sabéis que la zona de equilibrio de la volatilidad es que se igualen. Esto significa que la volatilidad a corto plazo deberá aumentar y probablemente lo hará de forma brusca. ¿En que dirección?… eso no se sabe.

•El vixenator marcó ayer salida al cierre. No nos dice que el mercado vaya a caer, pues sólo opera largo, pero parece que ya no se fía de que esto vaya a seguir subiendo.

•El que ha tenido otra caída brusca ha sido el ratio consumo. Vamos que tampoco se fía mucho.

Parece que estos indicadores nos están diciendo que va a haber turbulencias en el precio y que posiblemente sean a la baja.

El mercado es soberano y hará lo que quiera, pero no me extrañaría que volviésemos a visitar la zona 2100/2120. Veremos…
Esperamos turbulencias en el SP500 - Bolsa y Cartera

Pues tocará plegar velas en los valores USA si esto se produce. He entrado en 2 hace bien poquito, mi Timming no funciona y así me va.

Seguimiento de la corrección en el SP500 – 02/11/16
En>>Seguimiento de la corrección en el SP500 - 02/11/16 - Bolsa y Cartera

Ayer el índice SP500 cayó con algo más de fuerza de lo que nos tenía acostumbrados. Se perforó el nivel 2120 que nos había funcionado de soporte en los últimos meses. En el artículo de hoy vamos a ver cómo está evolucionando la corrección y los posibles siguientes objetivos para la finalización de la misma.

SP500 contado diario: Indicadores de Amplitud



En la imagen podemos ver cómo ayer el precio cerró por debajo del 2120, llegando a hacer un mínimo en 2097,85.

Esta caída dejó los indicadores de amplitud de la siguiente forma:

•Las líneas ADn han llegado a su objetivo, es decir, las tenemos en sobreventa, por debajo del nivel 20. Ahora hay que esperar a que salgan de la sobreventa y se pongan en configuración alcista.

•El oscilador McClellan se está acercando al nivel -200. En la zona próxima a este nivel se suelen producir los rebotes de cierta entidad y finalización de correcciones. Si se diera la vuelta y entrara en terreno positivo, podríamos dar por finalizada la corrección.

•La línea AD del NYSE la tenemos apoyada en su media ponderada de 200 sesiones. Esperemos que esta media no llegue a cambiar su color a rojo, es decir, que su pendiente se vuelva negativa.

•Por primera vez desde febrero aparecen barras rosas en las acciones que hacen nuevos mínimos anuales en el NYSE. Nos está indicando que esta corrección ya es de cierta entidad. Estamos en terreno peligroso.

Mi interpretación de estos datos es la siguiente:

•Si no tuviéramos las elección USA a la vuelta de la esquina, diría que la corrección podría finalizar en cualquier momento (si no lo hizo ayer), pues los indicadores ya están descargados.

•Pero como sí tenemos las elecciones la semana que viene, no creo que dejen subir al precio. La incertidumbre de quién será el candidato elegido mantendrá al precio en los niveles que vimos ayer o incluso puede que baje hasta tocar la media de 200 sesiones (zona amarilla). Si llegada las elecciones saliera Clinton elegida (parece que es la candidata que prefieren los mercados), podríamos ver al SP500 salir hacia los máximos previos.

Esta es mi idea, pero ya sabéis que el mercado hará lo que quiera… Seguiremos su evolución.

Saludos.

Estupenda lectura de la situación del Timming. Hasta ver el resultado de las elecciones incertidumbre sin duda

El timing de la debaclé es el que tendríamos que concretar, para vender todo con horas de antelación :-D

Parece que todo se tranquiliza y que la victoria de Clinton animará los mercados

La subida en el SP500 es un rebote… Por ahora
8 noviembre, 2016 en>>La subida en el SP500 es un rebote... Por ahora - Bolsa y Cartera

La subida de ayer en el índice SP500 (2,22%) fue importante. Desde marzo que no teníamos una subida tan fuerte. Sin embargo, desde el punto de vista de la amplitud de mercado, esta subida todavía es un rebote. Necesitamos más para pensar en la reanudación de la tendencia alcista.


SP500 contado diario



Desde el punto de vista de los indicadores de amplitud:

•Las ADn todavía están en sobreventa. Necesitaríamos que superara el nivel 20 para considerar finalizada la corrección
•El oscilador McClellan no ha conseguido pasar a terreno positivo aún. Debe pasar el nivel cero para pensar en algo más que un rebote.
•El rango de la vela de ayer fue muy superior a los anteriores. Cumple la condición.
•El volumen de las acciones que subieron fue casi 11 veces el de las acciones que bajaron. Se puede considerar como un “día de largos” por confirmar.

Desde el punto del análisis técnico:

•El precio debería superar la media ponderada de 150 sesiones
•El precio debería romper con claridad la línea de tendencia bajista.

Estos dos métodos de actuación están muy bien para analizar el mercado, pero si tuviera que actuar en base a ellos creo que quedaría muy mermada la rentabilidad de una cartera. Me explico.

El sistema de la amplitud de mercado pretende entrar en los mínimos. Eso está muy bien, pues las mejores rentabilidades suelen estar ahí ya que el mercado suele salir como un cohete al final de una corrección. Sin embargo, como precaución espera a que las ADn salgan de la sobreventa y el McClellan supere el cero. Esto hace que se pierdan las dos o tres primeras sesiones al alza, que suelen ser las más rentables.

No se, no lo tengo claro como sistema, pero como apoyo para analizar el mercado si me ayuda mucho a contextualizar lo que está pasando…

En fin, menos mal que no tengo que decidir si entrar o no en el mercado. Para eso tengo los sistemas de trading de la cartera del blog que otra vez han llevado a esta a sus máximos anuales e históricos.

Curva de rentabilidad de la cartera del blog frente al SP500




Como podéis ver en la imagen, estábamos en drawdown (6%) desde finales de octubre, pero en una sola sesión hemos salido de él y de nuevo estamos en máximos. ¡A por nuestro tercer objetivo!.

Ya sabéis que es acabar en el rendimiento medio anual de la cartera (32%)… si lo superamos también nos vale. Veremos…
Comunidad privada de inversores - Bolsa y Cartera

Precaución: En los mercados hay piezas que no encajan
11 de noviembre 2016 en>>Precaución: En los mercados hay piezas que no encajan - Bolsa y Cartera

Ayer los indicadores de amplitud dieron luz verde para ir a por los máximos. Todos menos uno. No le di mucha importancia por la volatilidad que hubo el día posterior a las elecciones. Pero la tiene. No estaría de más llevar precaución.


SP500 contado diario



Me refiero a uno de mis indicadores favoritos, las acciones que hacen nuevos mínimos en el NYSE. Pero vamos a ver todos los indicadores:

•Las líneas ADn no marcan peligro. Si hay una pequeña pega es que la ADn lenta todavía no ha salido de la sobreventa.

•El oscilador McClellan ha vuelto a terreno negativo. No tiene suficiente fuerza para mantenerse por encima de cero.

•La línea AD del NYSE no consigue superar su media ponderada de 150 sesiones. Encima ayer disminuyó a pesar de que el precio subió.

•Segundo día consecutivo con la barra de las acciones que hacen nuevos mínimos anuales en el NYSE en ROJO.

Después de una corrección, cuando el precio empieza a subir, lo normal es que los nuevos mínimos empiecen a disminuir. En este caso no sólo han aumentado sino que ese aumento se produce cerca de máximos y ese es el motivo por el que la barra cambia a ROJO. Nos índica máxima alerta y precaución. De hecho la última vez que se puso una barra en rojo fue en diciembre de 2015 y ya visteis lo que pasó (barra vertical azul).

•Por último, ayer al cierre, mi querido indicador Vixenator dio cierre. Ya sabéis que esto no significa que el mercado vaya a caer, pero el indicador no confía en que esto vaya al alza.

Para mi lo más preocupante y con diferencia son las barras rojas de los nuevos mínimos del NYSE. Ojalá se equivoquen esta vez y esto continúe al alza. Mientras tanto andaré con mucha precaución.

Saludos.

Pescando tiburones 2ª parte
12 de noviembre 2016 en>>Pescando tiburones 2ª parte - Bolsa y Cartera

En mayo de este año, en este artículo El SP500 corrigiendo y nosotros pescando tiburones - Bolsa y Cartera , ya os contaba que teníamos en cartera la acción del Nasdaq 100, Nvidia. Seguramente, en aquel entonces, más de uno pensó que tras haber subido más de un 15% ya era hora de soltarla.

Pero en este blog no actuamos por lo que pensamos, sino por lo que nos dicen los sistemas de trading.

Ayer, nuestro sistema INR>> Sistema IAEMar Nasdaq R - Bolsa y Cartera nos dijo que entráramos en apertura y mirad lo que pasó.

Gráfico diario de Nvidia



En un solo día obtuvo un beneficio del 10,64%. Esto hizo que este sistema saliera del drawdown y ya lo tenemos en máximos

Equity Sistema INR



En lo que va de año, lleva un beneficio del 8,52% con un drawdown del 5,21, que no esta nada mal.

Pero lo mejor no es esto, sino que el sistema INT>> Sistema IAEMar Nasdaq Tendencial - Bolsa y Cartera lleva esta acción desde el 1 de abril de este año, es decir, una revalorización del 149,54%.

Equity sistema INT



¡Esto si que esta bien!. Este sistema lleva un beneficio en lo que va de año del 46,83% con un drawdown del 7,67%.
Leer mas en >>Comunidad privada de inversores - Bolsa y Cartera

SP500: Desaparece la alerta de nuevos mínimos
17 de noviembre 2017 en >> SP500: Desaparece la alerta de nuevos mínimos - Bolsa y Cartera

El otro día os contaba que estaba en “modo precaución” porque el indicador de las acciones que hacen nuevos mínimos anuales en el NYSE tenía encendida una alerta (barras rojas). Pues bien, no sólo ha desaparecido la alerta sino que directamente ha pasado a verde.

SP500 contado diario: Indicadores de amplitud



De arriba a abajo tenemos:

•Las líneas ADn siguen su marcha alcista.

•El oscilador McClellan claramente en terreno positivo

•La linea AD de Wall Street (discontinua violeta) lleva cierto retraso con respecto al precio, pero sigue ascendiendo

•La línea AD del NYSE sigue sin romper con claridad su media ponderada de 150 sesiones.

•Las barras de los nuevos mínimos del NYSE ya están ¡¡verdes!!

Todo esto me hace pensar que, por ahora no volveremos a visitar los mínimos de Noviembre. Es posible que corrijamos algo de la subida que se inició el 4 de noviembre, pero si se produce, creo que sería para tomar impulso y atacar los máximos históricos del SP500.

Saludos.
bolsaycartera, autor en Bolsa y Cartera

Muy buen blog el de bolsaycartera, altamente recomendable.
Gracias por postearlo aquí.

Rally de Navidad
10 diciembre, 2016 en >>> Rally de Navidad - Bolsa y Cartera

Nos estamos acercando a la Navidad. En estas fechas los medios de comunicación se llenan de artículos sobre el famoso “Rally de Navidad” que se suele dar en estas fechas e incluso algunos medios especializados nos ofrecen las fechas concretas en las que se suele dar. Creo que debemos dar un repaso riguroso al tema…



Lo primero que me planteo al ver imágenes como estas en los medios es que pueden haber varios criterios para seleccionar las fechas del Rally:

1.- Las fechas que más rentabilidad den

2.- Las fechas que más veces han acabado en positivo (imagen)

3.- Las fechas que más beneficio obtengan con un riesgo ajustado, etc…

La segunda cuestión que me planteo es que, en más de una ocasión, una de las fechas de la imagen cae en sábado o en domingo. Entonces, ¿ese año no operamos?, o ¿entramos un día antes, un día después, dos días después…?.

Parece que el asunto se complica, así es que he decidido estudiar el tema con mis datos y con un criterio general.

Tengo datos del SP500 desde 1958. Así es que empezaré el estudio en ese año.

Para solucionar los fines de semana le diré al sistema que el primer día de bolsa de diciembre es el día cero y:

1.- Le pediré que me diga qué día empiezo a operar sabiendo que el primer día de bolsa es el cero, el segundo es el 1, el tercero es el 2… y así sucesivamente.

2.- Le pediré que me diga cuánto tiempo debe durar la operación

Resultados



Pueden haber muchas formas de ordenar los resultados. Yo os presento dos en la imagen: Por beneficio (arriba) y por porcentajes de aciertos (abajo)

Por Beneficio

Vemos que el día 11 deberíamos empezar a operar (décimo segundo día de bolsa) y tener abierta la operación 21 días. De esta forma, desde 1958 hasta este año se obtendrían los mayores beneficios.

Por Porcentaje de Aciertos

Vemos un empate entre la primera solución y la segunda. Como la segunda tiene mejor rentabilidad ajustada al riesgo (UPI), elegiríamos la segunda, cuyo porcentaje de aciertos es del 81%.

Deberíamos empezar a operar en la apertura del día 12 (décimo tercer día de bolsa de diciembre) y tener la operación abierta únicamente once sesiones de bolsa.

Curva de capital



Como veis, si prefieres rentabilidad, tu elección es la imagen de la izquierda. Si prefieres fiabilidad es la de la derecha. Se gana menos pero con un tercio menos de drawdown (menos sufrimiento).

Para que entendáis bien lo que quiero decir con las fechas os pongo las últimas operaciones.

Fechas de los Rallies de Navidad pasados – Criterio % de aciertos



En la imagen se aprecia que la fecha de inicio varía entre el 17 y el 23 de diciembre y acaba entre el 4 y el 9 de enero.

Si miráramos el conjunto de todas las estadísticas, mi elección sería empezar a operar el día 11 (décimo segundo día de bolsa de diciembre) con una duración de 12 sesiones. Eso significaría para este año, entrar el 16 de diciembre y salir el 3 de enero en la apertura. Veremos…

Saludos y buen fin de semana.
Leer más en >> Comunidad privada de inversores - Bolsa y Cartera

Semana de consolidación en los mercados
13 diciembre, 2016 en >> http://www.bolsaycartera.com/2016/12...-los-mercados/

A pesar de que la caída de ayer en el índice SP500 fue pequeña, los indicadores nos están diciendo que probablemente va a haber un pequeño alto en el camino. Es fácil que tengamos una semana de consolidación en los mercados. Vamos a verlo.

SP500 contado diario: Indicadores de Amplitud



En la imagen podemos ver que la salud del mercado a medio plazo es muy buena:

•Tenemos al oscilador McClellan en terreno positivo
•Las lineas AD (NYSE y Wall Street) hicieron máximos históricos el pasado viernes
•Hace un par de sesiones que las barras son azules en las acciones que hacen nuevos máximos anuales. Esto es típico de mercados alcistas sanos.

Sin embargo, hay unos pequeños detalles que me hacen pensar que a corto plazo nos detendremos. A pesar de que ayer la caída del precio fue pequeña:

•El oscilador McClellan cayó con fuerza
•La línea AD de Wall Street (línea discontinua violeta) cayó con fuerza

Pero tenemos más datos en los indicadores de precio.

SP500 contado diario: Indicadores de precio


En la imagen podemos ver:

•Que el ratio consumo también lleva un par de sesiones cayendo con fuerza
•Sin embargo, la interpretación que hago del ratio de la volatilidad es que no se esperan movimientos bruscos, pues no está en zona de peligro (por debajo de 0,50).
•El vixenator también ha empezado a caer. Con un poco de suerte, en breve bajará a zona negativa y podría volver a dar entrada.

Mi previsión es que a corto plazo habrá un pequeño alto en el camino, pero ya sabéis que el mercado hará lo que quiera. En mercados alcistas los pequeños recortes los aprovecho para cargar las alforjas, en esta ocasión por si viene el Rally de Navidad...
Leer mas en >> http://bolsaycartera.com/

Saludos.

Índice SP500: ¡A por los máximos!
Por http://bolsaycartera.com/ 4 enero, 2017

Tal como vimos en el artículo anterior, las divergencias alcistas que marcaban algunos indicadores de amplitud acabaron cumpliéndose y el mercado giró al alza. Ayer además, nuevos indicadores se unieron a la fiesta.

SP500 contado diario



Podemos ver como:

•Las líneas ADn siguen en sobrecompra (por encima del nivel 80) y apuntando hacia el norte.

•El oscilador McClellan en terreno positivo.

•La línea AD del NYSE hizo ayer nuevos máximos históricos.

•Ayer crecieron bastante las acciones del NYSE que hicieron nuevos máximos anuales. Las que hicieron nuevos mínimos anuales disminuyeron.

Y efectivamente, el Vixenator es el indicador que ayer marcó entrada. Ya sabéis que no siempre acierta. “Sólo” 3 de cada 4 veces el precio cuando marca salida es superior a cuando marca entrada.

Como siempre, el mercado hará lo que quiera y yo me puedo equivocar, pero con estos datos pienso que en breve veremos nuevos máximos históricos en el índice SP500.
Leer mas aquí>> http://bolsaycartera.com/

Lo mismo que he dicho yo esta mañana pero dicho por gente que sabe. Un placer como siempre Dor, muy interesante

Volatilidad a la vista
Por Ramset en>>http://www.bolsaycartera.com/2017/01...idad-la-vista/

En el índice SP500 llevamos un par de meses que el precio no se mueve. Pero desde hace dos semanas el rango es ya demasiado estrecho. Es la calma que precede a la tempestad.

La frase anterior es típica en medios metereológicos. En nuestro ámbito diríamos que la volatilidad es cíclica y que después de poca volatilidad viene mucha volatilidad. Pero esto, lo podemos ver mejor a través de los indicadores.

SP500 contado diario



En la imagen podemos ver que la amplitud de mercado es buena:

•Líneas ADn en sobrecompra (por encima del nivel 80)

•Oscilador McClellan en terreno positivo, aunque perdiendo fuerza.

•Líneas AD del NYSE y Wall Street prácticamente en máximos históricos

•Las acciones que hacen nuevos máximos en el NYSE son constantemente superiores a las que hacen nuevos mínimos.

Todo está bien, luego en teoría, en el futuro debemos ver nuevos máximos históricos en el índice.

Pero hoy quería centrarme en la volatilidad. El último indicador, el de abajo, es el ratio de la volatilidad a corto / largo plazo. Cuando baja del nivel 0,5 se aproximan movimientos bruscos en el mercado. Y ayer al cierre bajó de ese nivel.

No podemos saber si estos movimiento serán al alza o a la baja.

La amplitud nos dice que debemos ver nuevos máximos, pero veo al mercado con poca fuerza, creo que necesita descansar antes de tomar impulso de nuevo. En el corto plazo cabe la posibilidad de una pequeña corrección a la zona de los 2240 puntos. Veremos…

Saludos.

Gracias Dor, no lo conocía y me acabo de leer los últimos artículos, muy interesante, gran descubrimiento.

Sds

http://www.bolsaycartera.com/2017/01...evo-vixenator/

Este viernes al cierre ha vuelto a dar señal de entrada el Vixenator en el SP500, es decir, este sistema/indicador prevé que el precio va a subir en breve.


SP500 contado diario con el indicador Vixenator




Ya sabéis que este sistema acierta 3 de cada 4 veces, pero eso no significa que cuando ha acertado tres veces la cuarta falla. Es una media. De hecho, lleva once operaciones consecutivas acertando. No ha fallado ninguna operación desde el 12 de mayo del año pasado. Y de ahí mi pregunta, ¿acertará de nuevo el Vixenator?. Veremos…

http://www.bolsaycartera.com/2017/02...-rebote-sp500/

Posible rebote en el SP500

Ayer el índice SP500 volvió a testear el soporte de los 2.270. Al llegar a esa zona se dio la vuelta, pero no logró acabar en positivo. Sin embargo la mejora en los indicadores de amplitud del mercado sí fue notable, lo que augura que, en breve, posiblemente tengamos un rebote.



SP500 contado diario



En la imagen podemos ver que el SP500 acabó con una pérdida de una décima, sin embargo:
•Las líneas ADn siguen estando en sobrecompra (por encima del nivel 80)
•El oscilador McClellan mejoró aunque no logró pasar a positivo.
•Las líneas AD de Wall Street y del NYSE aumentaron
•Las acciones que hicieron nuevos máximos anuales en el NYSE también aumentaron, al igual que las que hicieron nuevos mínimos anuales disminuyeron.
•El volumen de las acciones que acabaron en verde fue superior a las que acabaron en pérdidas.

El mercado hará lo que quiera, pero para mi que la interpretación de estos datos es que en breve habrá rebote.

Otra cosa es si será para hacer nuevos máximos o si volveremos a hacer nuevos mínimos. Para eso habrá que esperar. Veremos…

Saludos.

http://www.bolsaycartera.com/2017/02...del-vixenator/

Nueva señal del Vixenator

Ayer os hablaba de un rebote que no se produjo, sin embargo las divergencias alcistas persisten y además el indicador Vixenator ha vuelto a marcar entrada. A pesar de que los futuros vienen rojos, todavía hay posibilidades de un rebote en breve (no tiene por qué ser hoy).



SP500 contado diario



En la imagen podéis ver que se mantienen las divergencias alcistas del oscilador McClellan y de las acciones que hacen nuevos máximos. De hecho, esta aumentó ayer.

A estos datos se le unió ayer al cierre la nueva señal de estrada del Vixenator. Ya sabéis que esto no quiere decir que vaya a rebotar hoy mismo, pero estadísticamente hablando, las probabilidades de que el precio dentro de unos días sea superior al de apertura de hoy, son altas. Veremos…

Varios lectores me preguntaron por la última señal que dio el Vixenator. La verdad es que fue tan rápida la salida (operación en elipse naranja) que no lo publiqué. Como muestra la imagen la operación acabó a la par, con pequeños beneficios.

Por último, recordaros que aunque el SP500 rebote en estos días, no tengo nada claro que eso signifique que la corrección haya acabado. Pensad que no ha habido una corrección proporcional a la subida iniciada en noviembre del año pasado, y sin un buen descanso es difícil hacer nuevos máximos o al menos que estos lleguen lejos. Llegado el momento, veremos cómo están los indicadores.

Saludos.

Interesante y a tener en cuenta como siempre

http://www.bolsaycartera.com/2017/02...sp500-promete/

EL REBOTE DEL SP500… ¡PROMETE!

Pues si, el rebote del índice SP500 del que os hablaba esta semana llegó ayer y parece que tiene fuerza para hacer nuevos máximos históricos, al menos, los indicadores de amplitud de mercado lo respaldan.
SP500 contado diario



En la imagen podemos ver:
• Las líneas ADn en sobrecompra (por encima del nivel 80) y apuntando hacia el norte
• El oscilador McClellan en terreno positivo.
• Las líneas AD de Wall Street y del NYSE vuelven a hacer máximos históricos
• El número de acciones que hacen nuevos máximos anuales en el NYSE sigue aumentando. Es fácil que la semana que viene veamos las barras azules (típicas en mercados alcistas).
• El volumen de las acciones que subieron ayer en el NYSE fue 3,65 veces superior al de las acciones que bajaron. Este dato es importante porque fue superior al arranque del pasado 24 de enero. Ese día el ratio fue de 3,00.
En fin, que con estos datos considero bastante probable que la semana que viene veamos nuevos máximos históricos en el SP500. Otra cosa será lo que haga el mercado. Veremos…

http://www.bolsaycartera.com/2017/02...cion-la-vista/

¡Corrección a la vista!

El índice SP500 lleva un par de semanas peleando con el nivel 2300 y no puede con él. Los indicadores de amplitud están fuertes, aunque cada vez menos. Pero la señal más peligrosa nos la da el ratio consumo discrecional/básico. ¡Corrección a la vista!.



SP500 contado diario con indicadores de amplitud



Vamos a ver cómo están los indicadores de amplitud:
•Las líneas ADn están en sobrecompra (por encima del nivel 80). Eso demuestra fortaleza
•El oscilador McClellan está en terreno negativo. No para de picotear el nivel cero. Esto no suele ser bueno.
•Aunque las lineas AD de Wall Street y del NYSE están cerca de máximos, llevan un par de sesiones cayendo y eso que el precio cerró ayer plano.
•Las acciones que hacen nuevos máximos anuales en el NYSE son consistentemente más numerosas que las que hacen nuevos mínimos. Por eso las barras son azules y muestran fortaleza.
•Ayer el volumen de las acciones que cayeron fue casi el doble de las que subieron.

Aunque últimamente se están debilitando los indicadores, en general gozan de buena salud. Esto quiere decir que en el medio plazo deberíamos ver nuevos máximos históricos en el SP500. Sin embargo, en el corto plazo, ese debilitamiento reciente me preocupa.

Pero todavía no tenemos todos los datos. Vamos a ver el ratio consumo Discrecional/Básico.



Este indicador, como vimos en este artículo, está relacionado con la “mano fuerte”.

Vemos que, a pesar de que el precio siguió subiendo desde mediados de diciembre, el ratio fue disminuyendo, confeccionando máximos decrecientes. Este descenso se ha acelerado en febrero a pesar de que el SP500 está en positivo en este mes.

Todos estos datos me hacen pensar que el SP500 necesita una corrección. No digo que vaya a ser hoy, pero creo que será en breve y además, la corrección deberá ser proporcional a la subida si queremos ver de nuevo a los mercados con fuerzas. Por eso espero su finalización en la zona sombreada, sobre el nivel de los 2200 puntos.

Pero ya me he aventurado demasiado por hoy… Veremos cómo evoluciona el mercado.

Saludos.

http://www.bolsaycartera.com/2017/02...ran-fortaleza/

LOS INDICADORES DE AMPLITUD MUESTRAN FORTALEZA

Toda la subida que está haciendo el índice SP500 en febrero está siendo respaldada por los indicadores de amplitud. En mi anterior artículo me deje influir por el indicador ratio consumo, que me hizo pensar en una corrección en breve, pero está claro que el que manda es el precio y la corrección llegará cuando toque.


SP500 contado diario con Indicadores Tradicionales



Como podéis ver en la imagen, desde mediados de diciembre pasado hasta ayer, el precio ha ido ascendiendo y los indicadores tradicionales, RSI y MACD, no han conseguido superar las lecturas de aquel mes, es decir, están marcando divergencias bajistas.

Lo mismo le ha ocurrido en esta ocasión al ratio consumo.

El problema de las divergencias puede ser de dos tipos. El primero es que, con el tiempo, pueden llegar a deshacerse. El precio continua subiendo y los indicadores con él hasta que llegan a hacer nuevos máximos y las divergencias quedan anuladas. El segundo es el timmig, es decir, aunque no lleguen a anularse, la divergencia se marca muy pronto y transcurre bastante tiempo antes de que el precio se desplome.

Para intentar sortear estos inconvenientes lo mejor es contrastarlos con otros indicadores no basados en el precio: Los indicadores de amplitud.

SP500 contado diario con Indicadores de Amplitud



Se puede observar que la subida del precio en febrero ha sido acompañada por todo el mercado:

Tenemos las lineas ADn en sobrecompra y apuntando hacia el norte
El oscilador McClellan está en terreno positivo y ha empezado a hacer máximos y minimos crecientes.
Las lineas AD del NYSE y de Wall Street están en máximos históricos.
El número de acciones que hacen nuevos máximos anuales en el NYSE es cada vez mayor y además, consistentemente superior al número de acciones que hacen nuevos mínimos anuales.
Comprobamos pues, que el mercado está fuerte y las divergencias de los indicadores tradicionales no parecen que vayan a surtir efecto de inmediato.

Entonces, ¿vamos a tardar en tener una corrección?. Evidentemente eso no lo sabe nadie. Lo que os puedo decir es que es frecuente que, antes de una corrección de cierta entidad, veamos a los indicadores de amplitud deteriorarse.

Por ahora no parece el caso, pero ya sabéis que el mercado hará lo que quiera.

Saludos.

Clasificación de índices y acciones en lo que va de año
Por - Bolsa y Cartera | 4 marzo, 2017

Hoy vamos a repasar la clasificación de los índices bursátiles mundiales en lo que va de año siguiendo el criterio de Clenow. También veremos la clasificación de las acciones del mejor índice estadounidense.

Antes de ver la clasificación os voy a recordar el criterio que utiliza Andreas Clenow para esa clasificación.

A mi me encantó la idea. Todos podríamos determinar cual es el indice más fuerte en un periodo determinado. Lo primero que se me viene a la cabeza es el índice con mayor ROC o con mayor momentum.

Pero si usamos este único criterio estaríamos dejando de lado la uniformidad de la subida del precio. Me explico, imagínate que en un mes una acción ha subido un 20%. Pero, poniendo el tema más drástico, de ese 20%, un 19 lo hizo en un sólo día y el resto del tiempo prácticamente se quedó plana. O peor todavía, que en la primera semana subiera un 30%, en la segunda cayera un 20% y así sucesivamente hasta que al final de mes acaba con un beneficio del 20%.

Evidentemente prefiero una acción justo en el extremo opuesto, es decir, que cada día vaya subiendo un 1%. Al cabo de un mes habremos obtenido el mismo beneficio de una forma más tranquila.

Clenow lo soluciona bastante bien con su criterio: Calcula la regresión exponencial anualizada del precio y la penaliza multiplicándola por su determinación.

Simplificando “estas palabrejas”, con el primer término calcula la fuerza del activo. Con el segundo término penaliza la uniformidad de la subida ya que, la determinación es un número que varía entre 1 y 0. Si es perfectamente uniforme su valor es 1 y si es extremadamente irregular su valor llegaría a cero.

Resumiendo, la clasificación de Clenow tiene en cuenta tanto la fuerza del activo como su regularidad en la subida.

Pues bien, la siguiente imagen nos ofrece la clasificación de Clenow en lo que va de año, es decir, teniendo en cuenta las 41 sesiones que llevamos.



Si no lo tengo mal entendido, el primer índice pertenece a la bolsa de la India, el segundo es el Nasdaq 100 estadounidense y en la posición 25 tenemos a nuestro índice, el Ibex 35.

Como sólo tengo datos de la bolsa estadounidense, a continuación os pongo la clasificación de Clenow de las acciones que cotizan en el índice bursátil Nasdaq 100.



Se puede apreciar como todas las acciones tienen una gran fortaleza y uniformidad, aunque las cuatro primeras destacan por tener un marcador superior a 300. Mucha fuerza esta demostrando este índice y sus componentes en lo que va de año.

Saludos.
Comunidad privada de inversores - Bolsa y Cartera

Gracias Dor, no conocia el criterio de Clenow

Índice SP500: El rebote no debe tardar - Bolsa y Cartera

Índice SP500: El rebote no debe tardar


Hacía mucho tiempo que no analizaba el mercado, pero es que estaba muy aburrido, no paraba de subir :) Ahora parece que estamos en corrección y por lo tanto ya hay algo que contar. Vamos a ver que nos dicen los indicadores de amplitud.



SP500 contado diario con indicadores de amplitud y Vixenator



En la imagen podemos ver que ha pesar de que el precio apenas ha caído poco más del 1% desde máximos, la amplitud de mercado se ha desplomado. Es decir, la caída de uno y de otro no ha sido proporcional:
•La ADn rápida ya ha salido de la sobrecompra. Ambas apuntan hacia el sur en posición bajista.
•El oscilador McClellan está en muy cerca de la zona de rebote (nivel -200).
•La linea AD de Wall Street se ha desplomado (línea de puntitos violeta en el precio). Fijaros como antes estaba por encima del precio y ahora ha pasado a estar por debajo.
•El Breadth Thrust también lo tenemos cerca de la zona de rebote.
•El número de acciones que hacen nuevos máximos anuales en el NYSE ha disminuido mucho y el número de acciones que hacen nuevos mínimos anuales está aumentando. Es un dato preocupante, han desaparecido las barras azules, pero todavía no avisa de peligro, las barras de los nuevos mínimos todavía son verdes.

Lo que interpreto con estos datos es que en breve debería haber un rebote que incluso nos podría llevar a ver nuevos máximos, pero como la caída de la amplitud ha sido tan pronunciada, es fácil que, aunque el precio haga un nuevo máximo, las líneas AD no puedan hacerlo. Esto dibujaría una divergencia bajista que anticiparía una corrección de rango mayor que tendría más profundidad y duración.

Por otro lado, ya que algunos lectores lo han pedido, tenemos en indicador Vixenator. Lo he puesto para que veáis que antes de ayer dio salida.

Por último contaros que tenemos la cartera de sistemas de trading en máximos y lista para despegar de nuevo.



Parece que esta pequeña corrección no le está afectando. Llevamos un 13,30% de rentabilidad en el año frente al 5,79% del SP500. Y no menos importante, todos los meses en positivo.

Alertas de trading en abierto 13/03/17
Por Comunidad privada de inversores - Bolsa y Cartera 13 marzo, 2017

Como todos los lunes vamos a ver las señales de dos sistemas con muy buenas estadísticas, pero que no operamos en cartera por estar muy correlacionados con los sistemas de trading que la componen: El sistema SPY Aceleración>> Sistema SPY Aceleración - Bolsa y Cartera y el sistema Vixenator>> Sacando provecho al Vixenator de TrendXplorer - Bolsa y Cartera

Ya sabéis que el sistema SPY Aceleración opera sobre la renta variable americana ( a través del etf SPY) y sobre los bonos americanos de largo plazo ( a través del etf TLT ).

El sistema Vixenator sólo opera la renta variable americana a través del etf SPY.

SPY Aceleración aplicado sobre el etf TLT



La flechita roja sobre la sesión del viernes nos indica que hoy en la apertura se cierre la posición que el sistema tenía abierta en bonos a través del etf TLT. Desafortunadamente, esta primera operación completa en abierto va a acabar en pérdidas.


SPY Aceleración y Vixenator aplicados sobre el etf SPY



Como podéis comprobar en la imagen el sistema Vixenator (indicador inferior) cerró la posición en la apertura del martes pasado, acabando la operación en beneficios. En estos momentos el indicador ha cruzado al alza a su trigger, pero no da entrada por no haber caído lo suficiente.

Sin embargo, el sistema SPY Aceleración SI dice que se entre largo en SPY hoy en la apertura (flechita verde en la sesión del viernes). Esperemos que esta semana acabe en positivo.

Saludos.
Comunidad privada de inversores - Bolsa y Cartera

SP500: Divergencias alcistas por doquier
22/03/2017 en >> Comunidad privada de inversores - Bolsa y Cartera

Después de más de 100 sesiones sin una caída superior al 1% nos tenían acostumbrados a la tranquilidad. Parece el inicio de una gran corrección, pero con las divergencias alcistas existentes, no me extrañaría que el fin estuviera muy cerca.

Índice SP500 contado diario e indicadores de amplitud



Prácticamente todos los indicadores de amplitud están marcando divergencias alcistas:

•Las líneas ADn
•El oscilador McClellan
•La línea AD de Wall Street
•El Breadth Thrust

Y no sólo eso sino que las acciones que hacen nuevos máximos anuales en el NYSE siguen siendo constantemente superiores a las que hacen nuevos mínimos anuales. Por eso el color de la barra ha cambiado a azul.

Yo no se si la corrección ha acabado o no. Pero mientras estas divergencias alcistas se mantengan, las probabilidades son altas. Esta semana saldremos de dudas.

Saludos.

Hola gente, bueno mi especialidad es el FOREX, llevo ya mas de 4 años con el intercambio de divisas. Ire publicando oportunidades de inversion hasta que le entre de lleno a las acciones.
Saludos

Oportunidad de Trading en SELL EURUSD en gráficos de 1hora (Orden de compra en 1.0763)
Estilo: Swing Trading
Action Price
SL: 1.0818
TP: 1.0710 / 1.0688



Saludos

Iniciado por MarcosSoncco

Hola gente, bueno mi especialidad es el FOREX, llevo ya mas de 4 años con el intercambio de divisas. Ire publicando oportunidades de inversion hasta que le entre de lleno a las acciones.
Saludos

Puedes abrirte un hilo nuevo en el club en el que pogas tus operaciones.
LLámalo FOREX, por ejemplo, o como creas conveniente.
Mas que nada es por no mezclar este hilo con otros temas ajenos a lo que fué abierto.

Sigo viendo a GRIFOLS con mucha fuerza, a ver si consolida los 21-21,50 € y sigue la fiesta

Iniciado por Dor

Puedes abrirte un hilo nuevo en el club en el que pogas tus operaciones.
LLámalo FOREX, por ejemplo, o como creas conveniente.
Mas que nada es por no mezclar este hilo con otros temas ajenos a lo que fué abierto.

Ok, hare eso entonces.
Saludos.

Iniciado por Neke

Sigo viendo a GRIFOLS con mucha fuerza, a ver si consolida los 21-21,50 € y sigue la fiesta

Esta semana pasada se cumplió lo dicho, consolidando 21 y para arriba, veremos esta como se comporta

Iniciado por Neke

Esta semana pasada se cumplió lo dicho, consolidando 21 y para arriba, veremos esta como se comporta

Hago caja y ya la repescaré mas abajo.

¿Superará los máximos el SP500?
¿Superará los máximos el SP500? - Bolsa y Cartera

Pues ya sabéis que el mercado hará lo que quiera y que nosotros debemos reaccionar a partir de lo que haga. Pero vamos a ver que opción, en mi opinión, tiene más probabilidades de que suceda: que el índice SP500 supere los máximos previos o que volvamos a los mínimos de abril.

SP500 contado diario



Como se puede ver en la imagen, la amplitud de mercado está muy sana y acompaña a que el SP500 esté en la zona de máximos:

•Líneas ADn en sobrecompra

•Oscilador McClellan en positivo

•La línea AD de Wall Street hace unos días que ya superó sus máximos históricos

•Las acciones que hacen nuevos máximos anuales en el NYSE superan constantemente en número a las que hacen nuevos mínimos.

Pero lo que más me ha llamado la atención es el ratio consumo>> Las manos fuertes se están posicionando en el mercado: Ratio Consumo - Bolsa y Cartera . Recordemos que este indicador refleja, de algún modo, el posicionamiento de la “mano fuerte”. Tienes más información en el enlace anterior.

Vemos como las dos últimas sesiones del SP500 han sido planas, sin embargo, el incremento de este indicador está siendo llamativo.

La salud del mercado a través de los indicadores de amplitud y el posicionamiento de la mano fuerte a través del ratio consumo, es lo que me hace pensar que las probabilidades están del lado de la superación de los máximos históricos por parte del SP500. Veremos…


Saludos.

Operaciones cerradas 11/05/17
Por Ramón>> Operaciones cerradas 11/05/17 - Bolsa y Cartera

Esta vez le toca el turno a nuestro gran sistema de trading INR. En la apertura cerraremos la posición en Nvidia (NVDA), que ayer tuvo una subida del 17,8%.



Operaciones del sistema de trading INR



Este gran sistema compra las mejores acciones del nasdaq 100 que en el corto plazo hayan corregido. Por ese motivo antes de ayer entramos en Nvidia.

Sale de la operación cuando esta entra en sobrecompra. Evidentemente después de la subida de ayer estamos en sobrecompra y saldremos hoy en la apertura.
Podría pensarse que “cazar” esta operación ha sido suerte. Por eso os he remarcado con una elipse roja la operación que tuvimos en noviembre del año pasado. Como veréis estas operaciones no son frecuentes, pero se dan de vez en cuando, no son suerte.

Gracias a operaciones como estas ya tenemos de nuevo la cartera en máximos anuales e históricos.

Rendimientos de la cartera vs índice SP500



Vamos cumpliendo los objetivos. Como sabéis el más ambicioso es superar la rentabilidad media anual de la cartera. En estos momentos la tenemos en algo más del 32%. Si nos atenemos a lo que dice nuestro análisis de Montecarlo para 2017>> Cartera 2017: Primera revisión - Bolsa y Cartera, no debemos tener problemas para conseguirlo.
Mas información en>> Comunidad privada de inversores - Bolsa y Cartera

En la diversificación está la recompensa
Por En la diversificación está la recompensa - Bolsa y Cartera 16 mayo, 2017|

Todos hemos oído hablar que hay que diversificar, que “no hay que poner todos los huevos en la misma cesta”. Sin embargo no todo el mundo tiene claro que el concepto “huevo” puede ser enormemente variado.

Por lo general, la mayoría de inversores piensa que diversificar es comprar distintas acciones. Conforme su conocimiento aumenta se dan cuenta que cuando hay una corrección, aunque tengan distintas acciones, todas acaban cayendo. Entonces lo solucionan eligiendo las acciones de diversos sectores, pero llegado el marcado bajista ninguna funciona.

Siguen investigando y se dan cuenta que en un mercado bajista podrían haber ganado dinero teniendo en sus carteras bonos, oro, u otros activos refugio.

Pues efectivamente todo esto es diversificación.

Pero no solo eso es diversificación. Hay más aspectos. Podemos diversificar si operamos en distintos espacios temporales o, en el ejemplo que os voy a poner, si operamos distintos tipos de sistemas de trading.

A continuación os voy a poner las estadísticas de dos sistemas que tenemos en cartera y operan acciones del Nasdaq 100, sin embargo uno es tipo momentum (sistema INT>> Sistema IAEMar Nasdaq Tendencial - Bolsa y Cartera) y el otro es de reversión a la media (sistema INR>> Sistema IAEMar Nasdaq R - Bolsa y Cartera).



Los dos sistemas de trading tienen unas excelentes estadísticas. Sin embargo, el primero peca de tener un poquito alto el drawdown y el segundo de tener un poco más baja la rentabilidad. La solución y diversificación pasa por combinarlos.

Si os fijáis, cuando diversificamos, las partes buenas se mantienen en sus medias:

•El nuevo rendimiento medio anual (RMA) de los sistemas es su media ==> (21,78 + 17,12) / 2 = 19,45

Sin embargo las partes malas mejoran:

•El nuevo Ulcer Index (UI) queda por debajo de la media ==> (7,52 + 2,86) / 2 = 5,19 . La media está en 5,19 y el nuevo Ulcer Index cae a 3,80

•En consecuencia el nuevo UPI (5,13) queda muy por encima de la media ==> (2,90 + 5,98) / 2 = 4,44

•El nuevo máximo drawdown (17,48) también cae por debajo de la media ==> (27,33 + 17,48) / 2 = 22,41

•La rentabilidad negativa del año 2.002 también desaparece en la combinación. Sicológicamente es importante ver en verde todos los años.

La combinación de sistemas es un tipo más de diversificación.

Leer mas aquí>> En la diversificación está la recompensa - Bolsa y Cartera

Situación de mercado 21/05/17
Por bolsaycartera, autor en Bolsa y Cartera 21 mayo, 2017

A principios de mayo, en este artículo>> Situación de mercado 05/05/17 - Bolsa y Cartera, ya os decía que el aspecto del mercado no me gustaba. Una semana después, en este otro artículo>> Operaciones cerradas 11/05/17 - Bolsa y Cartera, os contaba que el ratio de la volatilidad advertía de movimientos bruscos en el mercado. Pues bien, el principio del desenlace empezó en esta semana que hoy acabamos. Vamos a verlo.

SP500 contado diario



Efectivamente, después de un mes de velas con rangos estrechos, el miércoles pasado el mercado acabó cerrando con una caída del 1,82%. El jueves y el viernes se produjo el rebote a esta caída.

Esto ha hecho que el ratio de la volatilidad, entre el largo y corto plazo (indicador inferior), se recupere y salga de la zona de peligro (por debajo de 0,50).

¿Quiere decir esto que la corrección ha acabado?.
En bolsa todo es posible, pero mi opinión es que la corrección va a continuar por los siguientes motivos:

•Las líneas ADn deben caer más. Al menos la línea ADn rápida debería entrar en sobreventa o acercarse a ella.

•La línea AD de Wall Street (discontinua violeta) finalmente no consiguió hacer nuevos máximos mientras que el precio si. La divergencia bajista acabó confirmándose.

•El oscilador McClellan no abandona el nivel cero. Deberíamos verlo visitar el nivel -200 para que se descargue la sobrecompra.

•El indicador de las acciones que hacen nuevos mínimos anuales en el NYSE, cambió el miércoles su color. Paso del verde al rosa indicándonos turbulencias en el fondo de mercado. Mientras sigan habiendo más de 40 acciones en el NYSE haciendo mínimos anuales, habrá que estar en alerta.

Si la línea AD de Wall Street volviera hacer nuevos máximos históricos, consideraría que la corrección ha finalizado. Mientras tanto, el primer objetivo que le veo a esta corrección sería la media ponderada de 150 sesiones (línea azul). En muchas ocasiones, esta media funciona como soporte dinámico. Además sobre el nivel 2320-2340 coinciden varios niveles de Fibonacci.

Ya sabéis que estos análisis los hago por gusto, pues mi operativa siempre la hago a través de la cartera de sistemas de trading del blog. Esta semana ha vuelto a hacer nuevos máximos y ya llevamos un 40% de beneficio en este año. ¡Enhorabuena a todos los que la seguís!



Saludos.
Comunidad privada de inversores - Bolsa y Cartera

Cartera de sistemas: Septiembre en máximos 73,92%
Cartera de sistemas: Septiembre en máximos 73,92% - Bolsa y Cartera

Seguimos sumando y con septiembre ya son 18 los meses consecutivos que obtienen una rentabilidad positiva. De hecho, este mes lo cerramos en máximos históricos y en lo que llevamos de año la cartera tiene una rentabilidad del 73,92%

A continuación os pongo las rentabilidades mensuales desde que se inició la cartera:



Hemos acabado Septiembre con una rentabilidad del 7,26 % mientras que el índice SP500 sólo subió un 2,13%.

Como veis, a partir de abril del año pasado todos los meses hemos ido obteniendo beneficios y ya son 18 los meses consecutivos. La anterior mejor racha la tuvimos en 2014, con 5 meses positivos.

Pero no sólo es digno de mención los dieciocho meses consecutivos, sino la rentabilidad obtenida en ellos, un 136 % de los cuales, más de un 73 % corresponden a este año 2017. Donde mejor se puede apreciar es en el siguiente gráfico.



Llevamos un 181,76 % de rentabilidad desde que se inició la cartera y el índice SP500 se ha revalorizado un 47,55%. Cabe destacar que en la cartera no reinvertimos beneficios.

Quién piense que ganar dinero en bolsa es fácil, más vale que no invierta. Es muy difícil, sobre todo sicológicamente. Toda rentabilidad lleva consigo un riesgo que en el día a día hay que soportar. Veamos el gráfico a escala diaria en lo que llevamos de año.



Llevamos una rentabilidad superior al 73 % en el año, pero para llegar ahí, cada cierto tiempo se sufre un drawdown. Hasta ahora el mayor de todos ha sido de un 8,41%. En el análisis de Montecarlo de esta cartera, ya obtuvimos que lo normal es que veamos, en este año, un drawdown del 14,5 %.

Si queremos tener grandes rentabilidades tenemos que pasar por estos drawdown. Cada uno debe ser consciente del drawdown que es capaz de soportar. Si puedes soportar drawdowns del 20 %, puedes operar esta cartera sin problemas, pero por ejemplo, si tu límite está en un drawdown del 10%, podrías operar esta cartera dividiendo las posiciones por 2. Por supuesto que esto lleva de la mano que estarías dividiendo por 2 la rentabilidad.

Para los que piensen que pronto llegarán los meses negativos, lo único que les puedo decir es que seguro que llegarán, pero lo que no sé es cuándo.

Esto es como el mercado. Cuando uno está dentro y está montado en la tendencia, si el precio ha subido mucho, te entra el vértigo y quieres vender porque ves techos por todas partes. ¡Error!. En una tendencia hay muchos puntos de continuación al alza y uno sólo que hace el máximo. Lo normal es que aciertes si piensas que la tendencia continuará.

Con la cartera ocurre lo mismo. Si queremos ganar dinero hay que estar dentro. ¿Que algún mes perderemos? Seguro, pero mientras tanto a beneficiarse de los sistemas de trading.

A los usuarios de la zona premium mañana les mandaré las señales para afrontar Octubre.
Comunidad privada de inversores - Bolsa y Cartera

Cambios para la cartera del blog 2018 – Primera Parte
Cambios para la cartera del blog 2018 - Primera Parte - Bolsa y Cartera

La cartera del blog 2017 ha funcionado excelentemente. Difícilmente se le podría pedir más. Mi filosofía es que si algo funciona mejor no tocarlo. Pero es que los estudios dan sus frutos y he encontrado un par de cosas para mejorarla. Hoy vamos a ver la primera.

Que la cartera 2017 ha funcionado y funciona excelentemente está fuera de toda duda.



En lo que va de año, llevamos un beneficio del 77% frente al 19% de nuestra referencia, el SP500.

El máximo drawdown que hemos tenido en el año ha sido del 8,41% y el Sharpe que llevamos hasta ahora es 3,20. ¡Increíble, pero cierto!

Sin embargo hay cosas mejorables. Para el año que viene, vamos a hacer un pequeño cambio en el sistema INT>>Sistema IAEMar Nasdaq Tendencial - Bolsa y Cartera

Resulta que haciendo una pequeña variación en el dimensionamiento por volatilidad, el sistema mejora considerablemente operando 4 acciones en vez de 3 como hacíamos hasta ahora.

En el siguiente backtest tenemos el sistema INT operando con 3 acciones (como hasta ahora) y operando con 4 acciones con la pequeña variación en la volatilidad. No se reinvierten beneficios, y se aplica una comisión de 20$ por operación.



Se aprecia claramente que aumentamos el beneficio (RMA) y lo que es mejor, las estadísticas que analizan la relación beneficio/riesgo (MAR y UPI) también mejoran.

Pero lo que más ha pesado a la hora de elegir esta solución lo tenemos en la siguiente imagen.



El RFmc95 mejora casi un 28%. El recovery factor de Montecarlo al 95% de confianza (RFmc95) es la relación entre el mínimo beneficio esperado en el periodo del backtest con un 95% de confianza y el máximo drawdown esperado con un 95% de confianza en el mismo periodo.

El CARK mejora en más de un 56%. El CARK es el producto del CAR por el K-Ratio. A mayor CARK se obtiene una mayor rentabilidad de forma constante.

Esta es una de las variaciones que tendremos para 2018. En el próximo artículo veremos el 2º y último cambio.

Cambios para la Cartera del Blog 2018 – Segunda Parte
Cambios para la Cartera del Blog 2018 - Segunda Parte - Bolsa y Cartera

El segundo cambio que haremos antes de iniciar la Cartera del Blog 2018, lo realizaremos dentro del sistema SVXY>>Sistema SVXY - Bolsa y Cartera. Es uno de los sistemas más lucrativos que tenemos en la cartera, sin embargo es el que más respeto me causa, tanto por su alta volatilidad como por el poco histórico de que disponemos.

Es el típico sistema de trading que hace bueno el dicho “el mayor drawdown es el que está por llegar”.

Siguiendo fiel a mi estilo, voy a sacrificar parte de su rentabilidad para mejorar los ratios rentabilidad/riesgo. Viendo la siguiente imagen entenderéis mejor todo lo que os voy a explicar.



1.- En la imagen de la izquierda tenemos un backtest del sistema, con todo el histórico que disponemos. Se aplican 20$ de comisión por operación, pero no se reinvierten beneficios. En cada operación empleamos en capital inicial al completo, es decir, no dimensionamos la posición.

Como podéis comprobar el resultado es excelente, pero como os decía al principio, debido al poco histórico y al activo que opera, no me atrevo a utilizar este sistema sin tener controlado el dimensionamiento de la posición. Por eso en 2017 ya dimensionamos por volatilidad.

2.- En la imagen central tenemos un backtest del sistema, con todo el histórico que disponemos. Se aplican 20$ de comisión por operación, pero no se reinvierten beneficios. La posición se dimensiona en función de la volatilidad del activo que operamos (SVXY o XIV).

Vemos que durante todo el 2017 nos ha ido bien, sin embargo, pusimos este filtro para controlar el drawdown y vemos que no ha sido capaz. Es decir, hemos tenido la misma rentabilidad y el mismo drawdown que utilizando el sistema sin dimensionamiento de la posición.

Por eso me he decidido a añadirle otro control más a través del dimensionamiento de la posición, se trata del caso tercero.

3.- En la imagen de la derecha tenemos un backtest del sistema, con todo el histórico que disponemos. Se aplican 20$ de comisión por operación, pero no se reinvierten beneficios. Ahora aplicamos un doble dimensionamiento. El anterior, ya que está comprobado que dimensionar en función de la volatilidad aplana la curva. Más otro que lo que hace es controlar la sobrecompra en el SP500.

Todos sabemos la alta correlación que hay entre este SVXY y el SP500, por lo que este filtro que os comento ha dado excelentes resultados. Si os fijáis en la imagen, es cierto que perdemos rentabilidad, pero proporcionalmente mejoramos mucho más el riesgo, por eso mejoran tanto el MAR como el UPI.

No se si al año que viene tendré que retocarlo otra vez, pero ante la perspectiva de que “el mayor drawdown está por llegar“, prefiero reducir los del pasado

Por ahora son bastante más las alegrías que nos ha dado que los sustos. Mientras siga así continuaremos operándolo.
Comunidad privada de inversores - Bolsa y Cartera