Tema: Analisis diario 06/10/2014

TRADERS´ briefing 06.10.2014 – Nº 247

Situación General del Mercado
Tanto la decepcionante salida en bolsa de Zalando y Rocket Internet, como los comentarios sobre la compra de bonos del presidente del BCE, Mario Draghi, hundieron el mercado de valores alemán el pasado jueves. Los inversores salieron de la renta variable antes del fin de semana largo. El Dax cayó un dos por ciento y cerró en niveles mínimos desde al pasado mes de agosto.
Las bolsas norteamericanas, en cambio, se recuperaron el viernes. Las empresas crearon en septiembre 248.000 empleos, más de lo cabía de esperar. El índice Dow Jones Industrial ganó un 1,2 por ciento hasta los 17.009 puntos. El índice S&P 500 aumentó un 1,5 por ciento hasta los 1.967 y el índice Nasdaq Composite se revalorizó un uno por ciento hasta los 4.475 puntos.
El Ibex 35 subió significantemente el viernes y cerró con ganancias del 1,44 por ciento hasta los 10.567 puntos.
El futuro S&P comienza la semana con ganancias de 4,50 puntos en el sistema Globex.
DAX-Cierre Index: 9195,68
Citi-DAX: 9285
S&P-500-Cierre Index: 1967,90
S&P-Future 22:15 h: 1960,25
Valor razonable: -7,40
Valor razonable S&P: 1960,50
Globex-S&P-Future 06:30 h: 1942,00
Pautas para el IBEX
Resistencias actuales: 10620; 10995; 11189
Soportes actuales: 10.146
El mercado de valores español sufrió una fuerte caída y posteriormente se recuperó mediante un movimiento contrario y la formación de un Inside Day. El gráfico 1 muestra en la parte inferior nuestros propios indicadores del sentimiento, los cuales indican un estado de sobrevendido para el mercado de valores español (marca roja). Ha llegado el momento para formar un suelo y si se mantienen las perspectivas positivas por parte de EE.UU., el Ibex 35 podría rebotar hasta la tendencia bajista de los 10.810 puntos. Estos, además son los límites del Inside Day del pasado viernes al alza, mientras que a la baja se podría producir una continuación de la tendencia si el índice desciende por debajo de los 10.411 puntos. Hoy, el primer día de la semana, podríamos esperar un ascenso hasta la línea de 9 días por los 10.620 puntos, incluso algo por encima de este nivel. Entonces habrá que ver.
Pautas para el S&P 500
Resistencias actuales S&P: 1986; 2006-2012; 2017
Soportes actuales S&P: 1900; 1925
El gráfico 2 muestra que el mercado de valores norteamericano formó una clara señal de inversión en el corto plazo, que se confirmó el pasado viernes. El índice S&P 500 subió hasta el nivel de las dos líneas móviles y solo falta un ascenso por encima de los 1.986 puntos y el índice tendría nuevamente vía libre hacia un nuevo máximo histórico.
La línea Advance/Decline y otros indicadores del sentimiento todavía están en terreno negativo (lo comentamos la semana pasada), de momento no es más que un rebote hasta los 1.986. La parte inferior del gráfico 2 muestra nuestros propios indicadores del sentimiento. El indicador mediano cotiza nuevamente por encima de la zona significativa para que se pueda formar un suelo (marca roja). El reciente ascenso resultó en una señal errónea, el índice continuó a la baja. Ahora tendremos que esperar los próximos días para que se verifique si la señal por parte del sentimiento es válida o no. En caso positivo, se podría producir un movimiento parecido al del abril o del agosto pasado. Entonces, el indicador verde cotizó en dos ocasiones en terreno de compra y el índice posteriormente no solo recuperó las pérdidas anteriores, sino ascendió en parte mucho más.
Pautas para el DAX
Resistencias actuales: 9592; 9752-9782
Soportes actuales: 8905; 9298
El Dax descendió por debajo de la línea de tendencia bajista de los 9.298 puntos el pasado jueves. El cierre incluso de produjo debajo de los 9.200, cerca del objetivo en una tendencia bajista según los datos de las opciones (según comentamos la semana pasada). Hasta la próxima fecha de vencimiento, que se celebrará el viernes, el Dax debía caer hasta los 9.165 puntos y casi ya lo ha hecho.
Las perspectivas por parte del futuro norteamericano son positivas, con lo cual contamos con un rebote hasta la línea de tendencia como mínimo. Nuestros propios indicadores del sentimiento vuelven a cotizar en zonas de compra desde hace unos días, con lo cual el impulso alcista podría extenderse hacia los 9.400 puntos.
Autor: Thomas Bopp

Al cierre: el Ibex sube un 0,74% pero, por si acaso, atentos a los pasos para protegernos de un desplome
La bolsas europeas repuntan de media un 0,15% este lunes

Sara Carbonell | Bolsamania | 06 oct, 2014 17:41

Mucho se ha hablado en las últimas sesiones de la posibilidad de que se produzca un desplome, o una “oleada de ventas” ("sell off"), en el mercado, lo que sugiere que bastantes inversores ya se han posicionado por esta apuesta.
“Quizá un gran descenso no esté en el horizonte, pero, por si acaso, es bueno estar preparado: los precios de las acciones casi se han triplicado desde los mínimos de marzo de 2009”, recuerda MarketWatch. Y, además, “si tenemos en cuenta la medida del S&P 500, parecen correctamente valorados... Como medida de precaución tenga pues en cuenta estos tres pasos”:
- Ejecute un simulacro de incendio. Hágase dos preguntas: en primer lugar, ¿está el dinero que necesita para cubrir su gastos en los próximos cinco años fuera de renta variable y en inversiones conservadoras? Y, en segundo lugar, ¿está usted preparado mentalmente para perder el 25% de su capital en bolsa?
- Recuerde 2008. Tenga en su memoria la “paliza” que sufrió el mercado entre 2008 y principios de 2009, cuando el S&P 500 descendió un 57% de máximos a mínimos. “Si usted está seguro de que quiere emplear las caídas como oportunidades puede que no necesite ajustar su cartera, pero si tiene miedo de entrar en pánico y vender, es mucho mejor hacerlo ahora, cuando el S&P se encuentra sólo ligeramente por debajo de sus máximos históricos”.
- Elabore su plan de batalla. Todo el mundo debería tener “porcentajes objetivo” en su cartera, que definan y detallen cuánto dinero quiere en las distintas partes del mercado. Por ejemplo, un 40% en bonos; un 30% en grandes compañías de Estados Unidos; un 10% en pequeñas y medianas empresas; y un 20% en corporaciones internacionales.
EUROPA SE ANOTA UN 0,15% Y ACABA CERCA DE LOS MÍNIMOS DE LA SESIÓN
“Todavía estamos rebotando tras la triste oleada de ventas que sufrimos la semana pasada, que fue algo obviamente exagerado”, explica Michael Woischneck, de Lampe Asset Management. “Tenemos que ser justos con el Banco Central Europeo (BCE), todos querían una aclaración sobre su programa de compra de activos, y ahora lo tenemos”, considera.
Sin embargo, este experto considera que el rebote en curso “es débil. La economía de Europa necesita más tiempo para sanar y los datos siguen siendo 'flojos'. El mercado realmente necesita buenos ingresos y perspectivas fuertes fuera de los Estados Unidos”, destaca Woischneck.
Así las cosas, las bolsas del Viejo Continente han cerrado la jornada del lunes con subidas del 0,15% de media, después de que tanto el dato de confianza del consumidor de la zona euro como el de pedidos de fábrica de Alemania hayan sido peores de lo esperado por el consenso.
EL IBEX SUBE UN 0,74% PERO MÁXIMOS Y MÍNIMOS SIGUEN SIENDO DECRECIENTES
Por su parte, el Ibex 35 se ha anotado un 0,74%, hasta los 10.645,7 puntos. José María Rodríguez, analista técnico de Bolsamanía, explica también que “pese al fuerte rebote de la sesión del viernes y de este lunes, desde hace dos semanas y media los máximos y mínimos siguen siendo decrecientes, y así, como ya saben, 'no se sube'.
Lo único que lleva a este experto a albergar algún optimismo es que “los mínimos del jueves, que son los 10.418 puntos, coinciden 'al tick' con el nivel de retroceso del 61,87% del impulso alcista desde los mínimos de agosto, o lo que es lo mismo, mientras esta zona no se pierda todavía existe la posibilidad de que volvamos hacia los 11.000-11.200 en las próximas semanas”
Por el contrario, advierte Rodríguez, “la pérdida definitiva de esos 10.400 puntos nos haría barajar como escenario más probable la vuelta a los mínimos de agosto, en los 9.950 puntos”.


Leer más: Al cierre: el Ibex sube un 0,74% pero, por si acaso, atentos a los pasos para protegernos de un desplome - Bolsamania.com Al cierre: el Ibex sube un 0,74% pero, por si acaso, atentos a los pasos para protegernos de un desplome - Bolsamania.com

Abra que tomar medidas en los próximos días y seguir los consejos de MarketWatch, viendo el panorama que se avecina.