Tema: Analisis diario 01/10/2014

TRADERS´ briefing 01.10.2014 – Nº 245

Situación General del Mercado
Datos coyunturales flojos pesaron sobre el mercado de valores alemán el pasado martes. Tanto el índice de precios de casas, como una encuesta entre los gestores de compra en las empresas, como la confianza de los consumidores se quedaron detrás de las expectativas de los participantes en los mercados. No obstante, los datos económicos negativos podrían ser una señal a favor de una continuación de la política monetaria expansiva por parte de la FED y en contra de una subida de intereses. El índice Dax volvió a recuperarse después de tres días negativos y cerró con ganancias del 0,6 por ciento hasta los 9.474 puntos.
Las bolsas en Nueva York sufrieron ligeras pérdidas. El índice Dow Jones Industrial cedió 28,32 puntos o un 0,17 por ciento hasta los 17.042,90 puntos. El índice S&P 500 se redujo 5,51 puntos o un 0,28 por ciento hasta los 1.972,29 puntos y el índice Nasdaq Composite descendió 12,46 puntos o un 0,28 por ciento hasta los 4.493,39 puntos.
El Ibex 35 cerró con 10.825 puntos.
El futuro S&P está perdiendo 2,50 puntos esta mañana.
DAX-Cierre Index: 9474
Citi-DAX: 9455
S&P-500-Cierre Index: 1972,29
S&P-Future 22:15 h: 1965,50
Valor razonable: -7,40
Valor razonable S&P: 1969,50
Globex-S&P-Future 06:30 h: 1963,00
El último gráfico que les adjuntamos hoy muestra un pronóstico automático para algunos pares de divisas: Dólar australiano, la libra inglesa, el yen japonés y el Euro, todos en relación con el USD (sin que podamos asumir una garantía de exactitud). Las respectivas líneas azules se generan mediante los datos intradía de los últimos 15 años con el objetivo de mostrar una posible evolución de los próximos días. Las líneas, sin embargo, no coinciden necesariamente con nuestro análisis diario.

Pautas para el IBEX
Resistencias actuales: 10878; 10995; 11189
Soportes actuales: 10.146; 10.662-719
Durante las últimas cuatro semanas, el Ibex 35 intentó alcanzar nuevos máximos, acompañado con una imagen positiva del indicador superior. Pero después se quedó estancado y la línea A/D revocó la ruptura alcista, incluso generó una señal bajista con el cruce de su línea media móvil a la baja.
Lo que es interesante: Solo pocas acciones apoyaron el intento del Breakout, el indicador inferior muestra una divergencia negativa porque formó un máximo más bajo. La imagen general de los indicadores indica una ampliación de la corrección hacia los niveles de 10.434 puntos. En el caso de que se produjera esta consolidación, el índice español se encontraría ante una posible formación hombro-cabeza-hombro inversa en el gráfico de cotización.
Las perspectivas por parte del futuro norteamericano apuntan a la baja, el futuro S&P está perdiendo 2,50 puntos.

Pautas para el S&P 500
Resistencias actuales S&P: 1978-85; 2006-2012; 2017
Soportes actuales S&P: 1948; 1965
Hoy volvemos a echar un vistazo al sentimiento. Todos los gráficos de los índices que analizamos en este boletín contienen hoy la línea Advanced/Decline, un indicador para el corto plazo que resta las acciones con nuevos mínimos durante los últimos veinte días de las acciones con un nuevo máximo durante los últimos veinte días. La línea en la parte inferior del gráfico muestra el porcentaje de las acciones del índice que cotizan encima de la línea de 200 días. Combinando estos dos indicadores, obtenemos una imagen generalista bastante completa.
Hace tiempo ya que el índice S&P 500 completó la ruptura alcista, el indicador superior confirmó la ruptura. Posteriormente, el índice giró a la baja y la línea A/D generó una señal a corto cruzando el promedio (azul), que aún sigue en vigor. El número de acciones del S&P 500 que cotizan encima de su promedio móvil de 200 días lleva ya tiempo en descenso y confirma esta señal.
La jornada de ayer estuvo acompañada con un elevado nivel de volatilidad, aunque el índice no consiguió romper la tendencia bajista al alza. Con lo cual, un re-test de los recientes mínimos es más que probable. El indicador del medio está en zona sobrevendido, pero todavía tiene margen hasta la línea verde, que no se había tocado desde el año 2012. En el mejor de los casos nos espera una tendencia lateral.

Pautas para el DAX
Resistencias actuales: 9600; 9752-9782; 10000; 10025
Soportes actuales: 9366
El sentimiento del índice alemán no muestra divergencias. Tanto el gráfico de cotización como los dos indicadores importantes apuntan a la baja. Según el porcentaje de las acciones del Dax que cotizan encima de su línea de 200 días, el Dax ya se encuentra en una fase bajista. Hace pocos días, el indicador descendió por debajo de la línea del 50 por ciento. Como ya les había indicado, es posible que el Dax en breve vuelva a caer por debajo de los 9.000 puntos. Al menos las señales por parte de la amplitud de mercado nos indican este camino.
Autor: Thomas Bopp

Muchas gracias

El Ibex 35 pierde un 0,67%, hasta los 10.753 puntos, antes de la reunión del BCE
Las principales plazas europeas caen una media del 0,80%

El PMI industrial de la eurozona cae a su nivel más bajo en un año
Italia ha recortado sus previsiones de crecimiento económico
Laura Cabanillas | Bolsamania | 01 oct, 2014

Las bolsas europeas han cerrado la primera sesión del mes de octubre en números rojos, entre las reacciones a los últimos datos económicos y la cautela ante la reunión de este jueves del Banco Central Europeo.
Al cierre de la sesión, el Ibex 35 pierde un 0,67%, hasta 10.753,2 puntos. Las principales bolsas europeas se dejan una medida del 0,80%.
En el mes de septiembre, la bolsa española negoció un total de 62.063 millones de euros, un 29% más respecto al mismo mes de 2013, según datos publicados este miércoles por Bolsas y Mercados Españoles (BME). Mientras, las negociaciones en el mes se han situado en los 5,4 millones, un 15% más que hace un año.

ESPERANDO AL BCE
El PMI industrial de la eurozona se ha situado en el 50,3, frente al 50,5 previsto y el 50,7 anterior, según datos finales de Markit para septiembre. Según Citi, este es el nivel más bajo en un año. Por países, destacan las caídas de Alemania y Francia, las dos principales economías de la región.
Los analistas consideran que el bajo dato de actividad industrial de la zona euro, junto con el retroceso del IPC del martes, añaden presión al BCE a la hora de tomar una decisión sobre nuevas medidas de estímulo económico en su reunión de este jueves.
Hasta que no veamos al Ibex confirmar por encima de los máximos del jueves, no tendremos ninguna señal de fortaleza importante
A esto se suman las previsiones económicas de Italia, que han pasado de un crecimiento del 0,8% del PIB para este año a una caída del 0,3%. La corrección estimaciones de la tercera economía comunitaria ha alimentado las preocupaciones de que la eurozona se esté deteriorando.
“Una vez más, el banco central tendrá que convencer a los inversores de que tiene la potencia de fuego para evitar el riesgo de deflación”, valora Franklin Pichard, director de Barclays France. “Esperaremos a la reunión del BCE del jueves antes de comprar en el mercado”, agrega.
Los analistas están divididos en cuanto a cuál será el resultado de esta cita. Algunos esperan que Mario Draghi arroje más luz sobre el actual programa de compra de activos, mientras que otros creen que podría incluso hablar de planes para comprar bonos estatales en un programa al estilo del paquete de QE (flexibilización cuantitativa) de la Reserva Federal.
ANÁLISIS TÉCNICO
José María Rodríguez, analista técnico de Bolsamanía, señala que “nuevamente hemos asistido a una sesión muy volátil, que pasará sin pena ni gloria por los mercados”. “Llevamos diciendo desde hace una semana que nuestro selectivo se está desplazando lateralmente”, recuerda, y “lo cierto es que la sesión de hoy no es clarificadora de nada, seguimos laterales”.
Este analista considera que “probablemente este jueves, tras la reunión del BCE, podamos decir algo más, pero lo cierto es que, hasta que no veamos al Ibex confirmar por encima de los máximos del jueves pasado (10.948 puntos), no tendremos ninguna señal de fortaleza importante. Y, mientras tanto, a esperar toca”.


Leer más: El Ibex 35 pierde un 0,67%, hasta los 10.753 puntos, antes de la reunión del BCE - Bolsamania.com El Ibex 35 pierde un 0,67%, hasta los 10.753 puntos, antes de la reunión del BCE - Bolsamania.com