Tema: Analisis diario 23/07/2014

TRADERS´ briefing 23.07.2014 – Nº 203

Situación General del Mercado
El Dax se recuperó el martes después de sufrir tres días con pérdidas. Los inversores superaron el susto de los conflictos en Ucrania y la franja de Gaza y el Dax aumentó un 1,27 por ciento hasta los 9.734,33 puntos.
Datos coyunturales positivitos dieron un impulso positivo en Wall Street. La tasa de inflación de Junio se mantuvo sin cambios en niveles del 2,1 por ciento. Sin embargo, los precios de alimentos y energía se quedaron por debajo, lo que alivia la presión de la Fed de aumentar los tipos de interés. Además, las ventas de inmuebles aumentaron durante el mes de junio. El índice S&P 500 cerró con ganancias de 9,90 puntos o un 0,50 por ciento hasta los 1.983,53 puntos, después de haber marcado nuevos máximos históricos intradía. El índice Nasdaq Composite avanzó 31,31 puntos o un 0,71 por ciento hasta los 4.456,02 puntos.
El Ibex 35 superó la tendencia bajista del corto plazo y escaló 1,59 por ciento hasta los 10.648,90 puntos. El futuro S&P desciende 0,50 puntos esta mañana.
DAX-Cierre Index: 9734,33
Citi-DAX: 9705
S&P-500-Cierre Index: 1983,53
S&P-Future 22:15 h: 1975
Valor razonable: -6,03
Valor razonable S&P: 1977,50
Globex-S&P-Future 06:30 h: 1974,75
Pautas para el IBEX
Resistencias actuales: 10823; 11177-191
Soportes actuales: 10293; 10424
El índice de referencia español consiguió romper la fuerte tendencia bajista, e incluso se acercó a los niveles de resistencia de los 10.701 puntos. De todos modos, el Breakout se tendrá que confirmar, aunque parece que la jornada de hoy no pondrá problemas.
El rango lateral con los límites de 10.424 y 10.701 puntos, que vemos en el gráfico 1, de momento seguirá en vigor. En adelante detallaremos los motivos.
Pautas para el S&P 500
Resistencias actuales S&P: 1985; 2001; 2012
Soportes actuales S&P: 1925; 1954
El índice S&P 500 continuó la subida y cotiza ahora cerca de los niveles de la línea de señal del setup a largo. En teoría, el Breakout será inminente. El índice Nasdaq apoya el impulso alcista, ya que ayer alcanzó un nuevo máximo mediante gap alcista.
De todos modos habrá que contar con una corrección durante la fase de apertura porque el futuro S&P volvió a descender por debajo de su valor razonable en las horas posteriores al cierre oficial de las bolsas. Apple anunció buenos resultados trimestrales, aunque el gap alcista que esperábamos no se produjo. Esto es un detalle negativo en un entorno positivo en general. Un descenso del S&P 500 por debajo de los mínimos intradía de ayer de los 1.975,65 puntos crearía más dudas entre los inversores.
Fíjense en el setup a largo: Por norma general el Breakout se produce unos 9-10 días después de la señal, ¡hoy contamos ya el día 14! El índice norteamericano tendrá que alcanzar nuevos máximos dentro de los próximos dos días para evitar que el rango lateral se prorrogue.
Pautas para el DAX
Resistencias actuales: 9720-9763, 9877; 10033; 10280
Soportes actuales: 9330; 9621
El Dax aumentó significantemente ayer. El Inside Day que habíamos esperado no se produjo. En cambio, el índice alemán volvió a conquistar la línea de resistencia de los 9.720 puntos y tendrá que confirmar la ruptura en la jornada de hoy. Habrá que ver como evoluciona la jornada porque el futuro S&P volvió a descender por debajo de su valor razonable, lo cual podría ir acompañado por un Dax debajo de niveles de los 9.700 puntos.
El gráfico 4 muestra una actualización de los objetivos derivados mediante el método de Hurst. Si el índice vuelva a descender la línea FLD marrón, el objetivo de reflexión se encontraría en niveles de los 9.397 puntos. Éste se mantendría en vigor hasta un nuevo cruce de la cotización con la línea FLD.
Todavía no existe ningún evento a la vista que podría impulsar la alternativa pesimista, con lo cual el índice alemán seguirá siendo un mercado de trading típico para los movimientos en el corto plazo.
Autor: Thomas Bopp