Tema: Analisis diario 11/07/2014

TRADERS´ briefing 11.07.2014 – Nº 195

Situación General del Mercado
El miedo de una nueva crisis bancaria en Portugal sacudió los mercados mundiales. Especulaciones sobre problemas de liquidez de la matriz del Banco Espirito Santo surgieron. Las autoridades supervisoras están investigando posibles irregularidades en la matriz del grupo "Espirito Santo International” (ESI). Las bolsas de valores sufrieron fuertes pérdidas, tanto en Europa como en EE.UU., las primas de riesgo de los bonos soberanos de los países que habían sufrido por la crisis mundial financiera aumentaron fuertemente.
El Dax perdió un 1,52 por ciento hasta los 9.659,13 puntos, después de haberse recuperado de sus mínimos diarios con pérdidas superiores al dos por ciento.
En Wall Street el índice Dow Jones descendió un 0,4 por ciento hasta los 16.915 puntos. El índice más amplio S&P 500 bajó un 0,4 por ciento hasta los 1.964 puntos y el índice Nasdaq Composite perdió un 0,5 por ciento hasta los 4.396 puntos.
El Ibex 35 se desplomó un 1,98 por ciento hasta los 10.533 puntos.
El futuro S&P se está recuperando ligeramente y cotiza con ganancias de 0,5 puntos.
DAX-Cierre Index: 9659,13
Citi-DAX: 9685,61
S&P-500-Cierre Index: 1964,68
S&P-Future 22:15 h: 1957,75
Valor razonable: -7,03
Valor razonable S&P: 1957,65
Globex-S&P-Future 06:30 h: 1958,25
Pautas para el IBEX
Resistencias actuales: 10823; 11177-191
Soportes actuales: 10356
Las malas noticias que llegaron desde Portugal arrastraron al Ibex 35 a la baja. El índice español cayó bastante más de lo que habíamos esperado. Se formó una vela larga bajista y las pérdidas no se frenaron hasta el final de la jornada cuando algunos inversores aprovecharon los niveles bajos. No obstante, se rompió claramente la tendencia alcista (línea verde) que vemos en el gráfico 1. Utilizando la técnica de reflexión del canal a la baja, el próximo objetivo a la baja estará por los 10.356 puntos. El objetivo bajista de los Envelopes, en cambio, indica niveles de 10.214 puntos (imagen recortada). Para evitar estos escenarios bajistas, el Ibex 35 se tendría que recuperar y volver a conquistar los niveles por encima de los 10.800 puntos. La subida de medio punto del futuro S&P esta mañana no es suficiente para sacar alguna conclusión. No sería de extrañar que antes del fin de semana dominasen las ventas.

Pautas para el S&P 500
Resistencias actuales S&P: 1978; 1985; 2001; 2012
Soportes actuales S&P: 1946-50
Cita del boletín de ayer: " Un descenso por debajo de los 1.958 puntos sería una señal negativa que podría causar pérdidas adicionales hasta los 1.925 puntos.” El índice norteamericano marcos sus mínimos intradía con 1.952,86 puntos y rebotó a continuación. El gráfico 2 muestra que el rebote se produjo al acercarse a un soporte cruzado. Con el cierre de los 1.964,68 el S&P 500 volvió a entrar en la tendencia alcista que vemos en la imagen recortada del gráfico 2 (línea marrón). Como les había indicado, se podría llevar a cabo una fase de corrección en estos niveles y el reciente rebote parece confirmar que éste será el escenario más probable. Solo un nuevo descenso con una cotización de cierre por debajo de los 1.958 puntos daría una señal negativa.
Pautas para el DAX
Resistencias actuales: 9823; 10033; 10280
Soportes actuales: 9330; 9529
Por lo contrario no esperaba grandes pérdidas en el Dax y me equivoqué. Las noticias negativas de Portugal afectaron el mercado de valores alemán y causaron fuertes pérdidas. El gráfico 3 muestra el marco temporal a largo plazo. Se confirma lo pronosticado, es decir si el índice alemán indicaría descendiera por debajo del soporte, se abriría la puerta a un nuevo impulso bajista hacia el objetivo de los 9.504 puntos. Ahora habrá que ver dónde el Dax encontrará su suelo. En un principio, solo una subida por encima de los 9.810 puntos neutralizaría el escenario bajista. La imagen recortada del gráfico muestra los Envelopes que incluso indican objetivos a la baja por los 9.330.
Ayer se confirmó la ruptura de la tendencia en el Dax. Hasta al mejor analista técnico no le quedará otra cosa que insistir en que se cumplieran estas dos marcas bajistas. Además, el análisis cíclico apoya el impulso bajista, habrá que ver cómo se desarrollará el mercado.
Autor: Thomas Bopp