Tema: Analisis diario 18/06/2014

TRADERS´ briefing 18.06.2014 – Nº 180

Situación General del Mercado
Pequeños avances en el conflicto de Irak dieron un alivio a los mercados de valores alemanes. El Dax ganó un 0,4 por ciento hasta los 9.920 puntos. Uno de los motivos porque el índice no pudo avanzar más fue la publicación del índice coyuntural ZEW que fue inferior a lo esperado.
Las bolsas norteamericanas cerraron con ligeras ganancias. El índice Dow Jones Industrial aumentó 27,48 puntos o un 0,16 por ciento hasta los 16.808,49 puntos. El índice S&P 500 ganó 4,21 puntos o un 0,22 por ciento hasta los 1.941,99 puntos y el índice tecnológico Nasdaq Composite se revalorizó 16,13 puntos o un 0,37 por ciento hasta los 4.337,23 puntos. El sentimiento positivo en las bolsas se vio afectado por los datos económicos que se habían publicado antes de la apertura de la bolsa. La inflación en EE.UU. aumentó en el mes de mayo hasta niveles máximos de los últimos 18 meses. Además, hoy comienza la jornada del FOMC (Comité Federal del Mercado Abierto). Los analistas esperan otro recorte del programa de recompra de bonos por un importe de diez mil millones de dólares, con lo cual la Fed continuaría su política de expansión con inyecciones mensuales de liquidez por un importe de 35 mil millones de dólares.
El índice español Ibex 35 aumentó un 0,46 por ciento hasta los 11.058,50 puntos.
El futuro S&P está subiendo 0,75 puntos esta mañana.
DAX-Cierre Index: 9.920,32
Citi-DAX: 9.938
S&P-500-Cierre Index: 1.941,99
S&P-Future 22:15 h: 1.933,75
Valor razonable: -8,30
Valor razonable S&P: 1.933,69
Globex-S&P-Future 06:30 h: 1.934,50
Pautas para el IBEX
Resistencias actuales: 11.385
Soportes actuales: 10.667; 10.689; 10.936-11.043
Por el momento, las alertas se desactivaron. El Ibex 35 subió por encima de la línea verde superior de soporte. Con lo cual, la posibilidad de que el índice español avance hasta nuevos máximos anuales sigue en vigor. Como pueden ver, el tono del análisis ha cambiado bastante desde el pasado lunes hasta ahora, pero los gráficos son dinámicos y los análisis se tienen que ajustar según la evolución diaria.
La imagen recortada del gráfico 1 muestra que el Ibex 35 se está acercando a la punta de la formación de consolidación. La ruptura de la cuña ascendente está por llegar. El patrón del Inside Day de ayer subraya posibles marcas para el Breakout: Se podrían tomar posiciones a largo si el índice supera los 11.110 puntos. De todos modos se recomienda esperar el nivel de cierre porque la volatilidad en los mercados americanos suele aumentar a partir de las 20:00 horas. Además es la reunión de la Fed y posibles reacciones del mercado son difíciles de pronosticar.
Nos encontramos delante de una situación complicada. A las ocho de la tarde ya no podremos abrir posiciones en el Ibex 35, con lo cual habría que esperar hasta la jornada de mañana y correríamos el riesgo de un posible gap de apertura (tanto al alza como a la baja). La situación permanece interesante hasta el vencimiento del viernes.
Pautas para el S&P 500
Resistencias actuales S&P: 1.955
Soportes actuales S&P: 1.889; 1.900
El S&P 500 indica ligeramente al alza. El gráfico 2 muestra un setup a largo con la línea de señal en niveles de 1.955 puntos. Hoy es el noveno día después del reciente máximo, con lo cual comienza el momento ideal para un Breakout alcista. La reunión de la Fed podría impulsar una subida del índice hasta los niveles de la línea azul, aunque existen otras indicaciones que favorecerían un movimiento correctivo. El patrón de los "Tres Soldados Blancos” es una formación en el gráfico que en la mayoría de los casos se resuelve a la baja. Evidentemente, tres velas blancas consecutivas en un principio son una señal positiva, pero con la fecha de vencimiento por delante hay que estar preparado para cualquier sorpresa. Un impulso alcista, en cambio, forzaría a los vendedores de las opciones a tomar posiciones de cobertura y el movimiento alcista se aceleraría.
Pautas para el DAX
Resistencias actuales: 10.034
Soportes actuales: 9.401; 9.604; 9.727; 9.868
El Dax avanzó algo más de lo que era de suponer por parte del Inside Day. No obstante, las compras no fueron suficientes para romper la resistencia de los 9.950 puntos. El gráfico 3 muestra que el índice alemán está oscilando dentro de un rango lateral y se mantiene por debajo de las dos líneas móviles. Sin embargo, el setup a largo con la señal de compra por encima de los 10.034 puntos sigue en vigor.
Debido a las perspectivas, el Dax podría abrir con un gap alcista de unos 20 puntos. Independientemente de esto, opinamos que los inversores se mantendrán bastante al margen hasta la reunión de la Fed mañana por la tarde.
Autor: Thomas Bopp

Muchas gracias

Al cierre: lo más probable es ver una corrección moderada
El Ibex 35 cierra con compras del 0,49%, hasta los 11.112,3 puntos
Bolsamania | 18/06/2014 17:40h Última actualización: 18:32h
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Interesante visión de mercado de los analistas de Banco Santander, quienes han afirmado hoy que “a pesar de la volatilidad en curso (ahora con el Reino Unido y la posible subida de tipos, Irak, Argentina...) y la creciente probabilidad de una corrección, probablemente moderada, después de las fuertes actuaciones de las bolsas italiana y española, percibimos valor a largo plazo cada vez más atractivo en los bancos. La media de potencial de revalorización de nuestros precios objetivos es del 18%”.

Esta visión de mercado coincide con la de José María Rodríguez, analista técnico de Bolsamanía, quien ha destacado hoy que “la tendencia del Ibex sigue siendo alcista, pero es cierto que empezamos a ver cierto descenso en el 'momentum', en la velocidad de crucero. El caso es que si miro a los dos grandes bancos de nuestro país no da la sensación de que estén por labor de seguir aupando a nuestro selectivo con la alegría de semanas atrás. Más bien todo lo contrario. Seguimos observando ciertas ganas de seguir escalando posiciones en títulos como Repsol y, sobre todo, Telefónica e Iberdrola. Pero el BBVA y Banco Santander siguen muy tranquilos, parados, y sin ellos es imposible subir con alegría”.

En este escenario, tal vez lo más probable es que el Ibex protagonice una corrección de corto plazo para sanear las últimas ganancias y, desde ahí, retomar su tendencia alcista. Tal vez sería ése el momento para posicionarse si están ustedes buscando un buen punto de entrada en el mercado.

En cualquier caso, las referencias a vigilar en el Ibex para el corto plazo son los máximos de la sesión del martes (11.093 puntos) y los máximos anuales (11.188 puntos) como resistencias y los 10.876 puntos como soporte.

En la actualidad de la jornada, Telefónica ha sido protagonista al ofrecer a Mediaset 295 millones de euros por la participación del 22% que controla la cadena de televisión en Canal+. Además, las actas del Banco de Inglaterra han mostrado que la entidad está considerando subir los tipos de interés a final de 2014, aunque la posibilidad todavía es pequeña. Atentos porque cualquier anuncio de Janet Yellen en el mismo sentido puede provocar un terremoto en los mercados a partir de mañana.

César Pérez-Obanos


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