Tema: Analisis diario 02/06/2014

TRADERS´ briefing 02.06.2014 – Nº 169

Situación General del Mercado
A pesar de tener los 10.000 puntos a la vista, el Dax no avanzó el pasado viernes y cerró con ganancias del 0,04 por ciento hasta los 9.943,27 puntos.
Las bolsas norteamericanas sufrieron ligeras pérdidas. El índice Dow Jones descendió 23,20 puntos o un 0,14 por ciento hasta los 16.675,54 puntos. El índice S&P 500 disminuyó 1,43 puntos o un 0,07 por ciento hasta los 1.918,60 puntos y el índice Nasdaq Composite perdió 17,64 puntos o un 0,42 por ciento hasta los 4.230,31 puntos.
Varios datos coyunturales estuvieron en el punto de mira: El IPC de los consumidores aumentó 0,5 puntos hasta los 1,6 puntos a nivel anual. Los expertos ya habían avisado que la mejora en el mercado laboral causaría un aumento de los precios que podría obligar al Banco Federal a iniciar un cambio en el nivel de los intereses. Por el otro lado, los gastos de los consumidores estadounidenses bajó por primera vez desde hace un año. Los ingresos, en cambio, aumentaron un 0,3 por ciento.
El Ibex 35 cerró el último día de la semana con ganancias del 0,6 por ciento hasta los 10.798 puntos.
El futuro S&P gana 1,75 puntos en el sistema Globex.
DAX-Cierre Index: 9943,27
Citi-DAX:9960
S&P-500-Cierre Index: 1923,57
S&P-Future 22:15 h: 1921,50
Valor razonable: -1,95
Valor razonable S&P: 1921,62
Globex-S&P-Future 06:30 h: 1923,25
Pautas para el IBEX
Resistencias actuales: 11000; 11175
Soportes actuales: 10242; 10273; 10667; 10692
El Ibex 35 continuó la subida y dio otro paso hacia el objetivo de los 11.000 puntos. El gráfico 1 muestra las estacionalidades. La línea del largo plazo (color lila) está mostrando un techo, mientras que la línea estacional de color turquesa y el indicador estacional del corto plazo indican un mínimo para el próximo día seis de junio.
Orientándonos en los dos últimos, se podría derivar una consolidación en niveles elevados con una posible subida hasta finales de agosto. En este caso, cualquier descenso se presentaría como una posibilidad de posicionarse a largo. Mientras que el índice cotiza encima de los 10.500 puntos, el gráfico no dará señales de aviso.
Hoy un ataque hacia el reciente máximo es posible. Intuyo que los 11.000 podrían caer durante los próximos días por primera vez desde hace mucho tiempo.
Pautas para el S&P 500
Resistencias actuales S&P: 1925; 1945
Soportes actuales S&P: 1785; 1848; 1855; 1906
Como ya les avisé el pasado viernes, la fase de Blow-off estría cerca. Pero mientras que no todos los valores del Dow Jones muestren subidas a nivel semanal queda margen para subidas adicionales.
El gráfico 2 muestra las estacionalidades en el S&P 500. El Breakout al alza hacia nuevos máximos coincidió con un mínimo estacional como muestran las dos líneas en el gráfico. La subida podría continuar algunos días más antes de que se iniciara una fase extendida de consolidación. De todos modos, esperamos un techo estacional a mediados de julio, aunque hay que reconocer que las líneas no apoyan un pronóstico claro. Por un lado, la línea del largo plazo con datos a partir de 1980 (color lila) está indicando un mínimo en junio y, por el otro lado, la línea del plazo medio desde el año 2003 (línea turquesa) está avisando un retroceso del índice al mismo tiempo.
Según el análisis del gráfico de velas confirmo que la fase de Blow-off ha comenzado. El futuro S&P está aumentado casi dos puntos esta mañana y apoya esta teoría.
Pautas para el DAX
Resistencias actuales: 10000; 10095
Soportes actuales: 9401; 9604; 9811
La estacionalidad del índice Dax muestra un mínimo el día 21 de mayo (véase gráfico 3). Sigue una tendencia alcista hasta mediados de julio, con lo cual el Breakout sucedió en el momento ideal. Actualmente vemos una consolidación en niveles elevados y solamente faltan 30 puntos para alcanzar la cifra mágica de los 10.000 puntos.
El Dax está atacando los máximos de la semana pasada, habrá que ver si los podrá superar. No podemos esperar cada lunes un Breakout con impresionantes subidas como la semana pasada. Si no hay novedades, falta la base del buen "timing”. La tendencia sigue intacta, el objetivo se mantiene en los 10.095 puntos.
Autor: Thomas Bopp

Muchas gracias