Analisis diario 29/04/2014

elverge · 29/04/2014, 06:35

TRADERS´ briefing 29.04.2014 – Nº 148

Situación General del Mercado
La edición española del boletín fue redactado ayer por la tarde debido a un asunto interno. La mirada retrospectiva a los mercados se suprime.
DAX-Cierre Index: 9.446,36
Citi-DAX: 9.478
S&P-500-Cierre Index: 1.869,43
S&P-Future 22:15 h: 1.866,00
Valor razonable: -5,95
Valor razonable S&P: 1.863,48
Globex-S&P-Future 06:30 h: 1.868,50
Pautas para el IBEX
Resistencias actuales: 10.357; 10.541-10.549; 11.000
Soportes actuales: 10.036-64; 10.241
Por este motivo recibe hoy una elaboración de varias técnicas estacionales y cíclicas. El gráfico 1 muestra una formación con una señal a corto en el Ibex 35. Se generará presión de venta cuando el índice descienda por debajo del mínimo de los últimos diez días. Hasta aquí el análisis del gráfico.
Las líneas estacionales al principio de la formación marcaron correctamente un punto máximo. En el caso de que se cumpla la evolución del gráfico de cotización como lo indica la línea estacional, habrá que contar con una fase bajista hasta el próximo día 09 de julio. Sin embargo, la redacción de TRADERS´ dispone de más herramientas de software y todas calculan líneas similares de maneras diferentes.
Mientras que el gráfico 1 muestra el software alemán TAI PAN, el gráfico 2 se basa en un software especializado en estacionalidades, armonías y otros movimientos en forma de ondas. Intentamos mostrar los puntos de inversión cíclicos en el muy largo plazo mediante los datos de cotización a partir del año 1990. Aunque nunca se encuentra el punto exacto en el gráfico de cotización que corresponde al respectivo máximo o mínimo de una onda, quiero mostrarles este gráfico sin pretensión de veracidad. La longitud de una onda son aproximadamente 47 meses y parece que el índice español podría seguir escalando durante los próximos tres meses antes de alcanzar el máximo de la onda.
El gráfico 3 muestra la misma imagen, pero en un plazo más corto. El software genera de forma automática la línea azul que está compuesta por varios puntos de inflexión, que el software cálculo a base de los datos históricos. En la imagen recortada vemos la línea verde del gráfico anterior y la línea azul hasta agosto de este año.
El software mostró un nivel máximo hace dos días, seguido por una fase lateral y una tendencia a la baja. Como ya mencionamos, los gráficos son meramente para fines informativos. Solo el futuro ´dirá si tanto la onda grande como la onda pequeña son correctas.
Pautas para el S&P 500
Resistencias actuales S&P: 1.882; 1.896; 1.905
Soportes actuales S&P: 1.738; 1.801; 1.834-44; 1.859-70
El gráfico 4 muestra la evolución estacional del índice S&P 500 con el posible máximo la semana que viene. Después seguirían fases bajistas hasta el 26 de junio. El gráfico 5 indica los puntos de inversión cíclica a base de los datos desde el año 1975. La longitud de onda son 40 meses. Vemos que el índice americano cotiza casi justo en el punto máximo de inflexión, lo que significaría un movimiento bajista hasta el 2016 mínimo.
Pero, los máximos requieren su tiempo y podrán pasar perfectamente 5 - 6 meses más hasta que el gráfico muestre si los ciclos dibujados han sido correctos o no. El gráfico 6 muestra las líneas pronosticadas en el corto plazo, donde el software indica un punto superior de inflexión el próximo 11 de mayo. A partir de este momento, habría que esperar una fase bajista con un nivel elevado de fluctuaciones.
Pautas para el DAX
Resistencias actuales: 9.421-9.444; 9.579; 9.664-9.721; 9.800
Soportes actuales: 8.795; 8.948; 9.195; 9.284-9.314
El Dax ha formado un setup a corto. El mínimo de la semana pasada es el detonante para las posiciones a corto. La estacionalidad indica un punto máximo el próximo día 05 de mayo, seguido por una fase bajista hasta finales del mes.
La contemplación cíclica del gráfico 8 muestra un máximo de onda para la fase actual. La longitud de onda también asciende a poco por encima de 40 meses. En la parte extrema derecha del gráfico vemos cuándo se formaría el posible suelo: ¡en el año 2018!
El último gráfico de Timing Solution también indica un máximo el próximo día 11 de mayo. El índice alemán está cotizando cadi exactamente en el máximo de la onda a largo plazo (línea roja).
Esta vez les hemos mostrado varias técnicas de análisis que se basan en los métodos de la estacionalidad. No obstante, no piense en embargar su casa para apostar en la evolución de las líneas. La intención de estos gráficos era mostrarles posibles métodos analíticos con diferentes programas de software. El autor lleva muchos años ya publicando un boletín de bolsa que trata de los ciclos de mercado, les quiero dar ideas que podría pasar. Recomiendo que guarden estos gráficos y revíselos de manera periódica para verificar si la cotización sigue las líneas de pronóstico en el gráfico.
Autor: Thomas Bopp