Carteras Blog        Login      Registrarse        

Síguenos en:   RSS   Facebook  Twitter   Linkedin   

Resultados 1 al 9 de 9
  1. #1
    Administrator Avatar de mbolsia
    Fecha de ingreso
    16 nov, 11
    Mensajes
    3,762
    Thanks
    573
    Thanked 615 Times in 505 Posts
    Poder de reputación
    10

    Ejemplo Excel Ratio Sortino

    El Ratio Sortino es similar al Ratio Sharpe con la diferencia que considera para el cálculo del riesgo la volatilidad negativa (la volatilidad a partir de las perdidas)

    El Ratio Sortino se lo debemos a Frank A. Sortino, Examinando la formulación del ratio de Sortino, vemos que es similar en apariencia a la del ratio de Sharpe. En su cálculo considera el exceso de rentabilidad esperada sobre el activo sin riesgo considerando desviación standar de los retornos negativos.

    Link del Blog donde se utiliza el Excel: http://www.bolsia.com/blog/blog/2012...e-de-carteras/

    Ejemplo Excel: sortino-ratio-bolsia.xls

  2. The Following User Says Thank You to mbolsia For This Useful Post:

    Quark (25/09/2013)

  3. #2
    Master del Universo Avatar de acushnir
    Fecha de ingreso
    01 sep, 12
    Ubicación
    Rosario
    Mensajes
    856
    Thanks
    162
    Thanked 94 Times in 88 Posts
    Poder de reputación
    5

    Re: Ejemplo Excel Ratio Sortino

    Gracias por toda esta informacion y herramientas que nos ayudan a los principiantes como yo a entender un poco mas dia a dia este complejo mundo de la Bolsa.

    Felicidades!!

  4. #3
    Administrator Avatar de mbolsia
    Fecha de ingreso
    16 nov, 11
    Mensajes
    3,762
    Thanks
    573
    Thanked 615 Times in 505 Posts
    Poder de reputación
    10

    Re: Ejemplo Excel Ratio Sortino

    Pronto pongo más excels

  5. #4
    Aprendiz de Warren Buffet Avatar de leticia
    Fecha de ingreso
    10 may, 14
    Mensajes
    3
    Thanks
    0
    Thanked 0 Times in 0 Posts
    Poder de reputación
    0

    Re: Ejemplo Excel Ratio Sortino

    hola, muchas gracias por colgar este excell, estoy estudiando Administración y Dirección de empresas y estoy realizando un trabajo, he utilizado este ratio pero no se valorar los resultados, me podrías explicar , es decir, si tiende más a cero sería un resultado positivo? muchas gracias

  6. #5
    Administrator Avatar de mbolsia
    Fecha de ingreso
    16 nov, 11
    Mensajes
    3,762
    Thanks
    573
    Thanked 615 Times in 505 Posts
    Poder de reputación
    10

    Re: Ejemplo Excel Ratio Sortino

    Cita Iniciado por leticia Ver mensaje
    hola, muchas gracias por colgar este excell, estoy estudiando Administración y Dirección de empresas y estoy realizando un trabajo, he utilizado este ratio pero no se valorar los resultados, me podrías explicar , es decir, si tiende más a cero sería un resultado positivo? muchas gracias
    No cuanto más alto mejor.

    El Ratio Sortino es similar al Ratio Sharpe con la diferencia que considera para el cálculo del riesgo la volatilidad negativa (la volatilidad a partir de las perdidas)

    Ratio = (Rentabilidad anualizada - Risk free)/volatilidad rendimientos negativos


    La volatilidad = Riesgo... por lo tanto a más riesgo menor ratio.... Cuanto más alta peor
    (Rentabilidad Anualizada - Risk Free) Es la rentabilidad anualizada de la cartera de activos, cuanto más alto peor...


    Ejemplo Cartera A:

    Rentabilidad Anualizada del 20%
    Risk Free 5%
    Volatilidad 15%

    Ratio Sortino Cartera A: (20%-5%)/15% = 1


    Rentabilidad Anualizada del 20%
    Risk Free 5%
    Volatilidad 30%

    Ratio Sortino Cartera A: (20%-5%)/30% = 0.5


    La Cartera A es mejor que la B
    Última edición por mbolsia; 10/05/2014 a las 16:26

  7. #6
    Aprendiz de Warren Buffet Avatar de leticia
    Fecha de ingreso
    10 may, 14
    Mensajes
    3
    Thanks
    0
    Thanked 0 Times in 0 Posts
    Poder de reputación
    0

    Re: Ejemplo Excel Ratio Sortino

    osea que cuanta menor volatilidad menos riesgo, y el ratio sería más alto y mejor cartera eso he entendido con el ejemplo no ?

    muchisimas gracias!!

  8. #7
    Administrator Avatar de mbolsia
    Fecha de ingreso
    16 nov, 11
    Mensajes
    3,762
    Thanks
    573
    Thanked 615 Times in 505 Posts
    Poder de reputación
    10

    Re: Ejemplo Excel Ratio Sortino

    En principio sí, pero lo que busca es la relación entre rentabilidad y riesgo.

    Es decir a mayor volatilidad más rentabilidad tiene que tener una cartera porque asume más riesgo. El ratio lo que permite es comparar distintas carteras con distintas volatilidades para saber cual es la mejor.

    La mejor es aquella que obtiene más rentabilidad por unidad de riesgo en este caso la volatilidad

    A mayor ratio mejor cartera.


    Para que lo entiendas es como la formula de la velocidad... (Espacio / por tiempo) si quisieramos saber que coche es el más rápido seria si consideramos dos coches que recorren la misma distancia ( la misma rentabilidad) el que utilice menos tiempo en recorrerlo...

    pues esto es lo mismo, la cartera que menos volatilidad necesita para obtener un rendimiento...

  9. #8
    Aprendiz de Warren Buffet Avatar de leticia
    Fecha de ingreso
    10 may, 14
    Mensajes
    3
    Thanks
    0
    Thanked 0 Times in 0 Posts
    Poder de reputación
    0

    Re: Ejemplo Excel Ratio Sortino

    Muchisimas gracias, es que estoy haciendo un trabajo de medidas de riesgo alternativas para mi carrera, y la verdad que esta página me esta sirviendo de mucho, he utilizado el Ratio de Sortino, DownsideRisk y el Drawdown.
    Consideras que podría utilizar alguno más que conozcas?
    un saludo y gracias.

  10. #9
    Master del Universo Avatar de mitainvest
    Fecha de ingreso
    09 feb, 13
    Mensajes
    403
    Thanks
    56
    Thanked 83 Times in 71 Posts
    Poder de reputación
    5

    Re: Ejemplo Excel Ratio Sortino

    Un poco tarde leticia para responderte

Información de tema

Usuarios viendo este tema

Actualmente hay 1 usuarios viendo este tema. (0 miembros y 1 visitantes)

Temas similares

  1. Ejemplo de Report
    Por mbolsia en el foro Bolsia
    Respuestas: 21
    Último mensaje: 22/07/2015, 15:43
  2. Ejemplo Excel: VAN, TIR, PAYBACK
    Por mbolsia en el foro Descargas - Programas
    Respuestas: 6
    Último mensaje: 08/12/2013, 12:10

Marcadores

Permisos de publicación

  • No puedes crear nuevos temas
  • No puedes responder temas
  • No puedes subir archivos adjuntos
  • No puedes editar tus mensajes
  •