Tema: El conjunto de los mejores carteras de Bolsia, lo hace bien.

Bolsia es un gran experimento que lleva cerca de 12 años en marcha, ahora empezamos a ver los resultados, estadísticamente necesitábamos una corrección del mercado para que se limpiaran los tops, con ello la cartera en la actualidad no tiene prácticamente valores tecnológicos, y sobre todo tiene menos riesgo que los índices.

Este diciembre que va a ser complicado, va a servir para ver como el conjunto de las carteras no caen, al final Bolsia es una fábrica de ETFs personales, la mayoría de las carteras no se tocan, y podemos ver los resultados que vamos obteniendo que superan a la mayoría de los índices.

Lo que hace que un Gestor no bata a los índices es:

1. Enamorarse de unas acciones cuando realmente son malas inversiones
2. Los sesgos que tiene, por ejemplo vender posiciones buenas para apalancarse en posiciones perdedoras
3. Vender en mínimos y comprar en máximos
4. Comprar acciones que han subido considerablemente, acciones sobrecompradas
5. No estudiar a las empresas
6. Copiarse de otros inversores o fondos, de hecho la peor cartera de Bolsia se ha dedicado a copiar valores que habían subido mucho, perdiendo considerablemente:

-26.69% de rentabilidad, cartera de bolsa RAUL1976 en Bolsia.com


Como ejemplo podemos ver estos resultados:

http://www.bolsia.com/top25candidatesr90.php

Las 25 carteras que baten a los índices, funcionan correctamente este año, veremos en Enero, Febrero y Marzo Cuantas quedan, la optimización del Top del 2022 al 2023 es algo bastante crítico para la creación de nuestro fondo.

Un saludo.

Las caídas de las Bolsas son muy buenas

Es donde se produce una limpieza del mercado y sobre todo el dinero sale de Renta Variable, las compañías sobrevaloradas corrigen su valoración, y da oportunidades a los inversores a largo plazo.

El proyecto Bolsia se base en realizar un índice de carteras que lo haga mejor que el mercado, por ello estás caídas va a mejorar mucho el proyecto, porque permite hacer sistemas más robustos.

Un saludo.

yo recuerdo leerme las memorias de la bolsa de bilbao y siempre daban valor en libros en positivo, cuando la sacaron a bolsa como bme subía y bajaba en un periquete, la bolsa no es tan buena como se dice.

La bolsa es como un cuchillo sirve para todo para cortar jamón, para cortar pan, pero también sirve para cortarte un dedo y mucho peor puedes matarte.

La bolsa como su nombre dice es una bolsa de algo como la de la compra, si los inversores tienen confianza entra dinero y la bolsa se llena, pero si los inversores se asustan empezarán a sacar el dinero porque se van a la renta fija.

La peor amenaza de la bolsa es la subida de tipos de interés por dos motivos:

1 La renta fija ofrece buenas rentabilidades seguras si se invierte en una cartera de bonos a vencimiento, si hay bonos que ya ofrecen un 5% a 8% una cartera de bonos a menos de 10 años te vas a asegurar una rentabilidad segura vía cupones de un 6% o más.

2. La subida de los tipos de interés aumentan los costes de financiación de las empresas, disminuye el consumo de vienes duraderos, con ello tenemos dos efectos las empresas van a vender menos y les va a costar más emitir deuda por el punto 1, por ello el valor de las acciones tienen que caer, porque al final el valor de una acción es los posibles beneficios futuros que podría distribuir a los accionistas van a ser menores, y la tasa de actualización también aumenta por el CAPM.

El Coste del equity Ke se calcula como = Rentabilidad sin Riesgo (renta fija a 10 años) + la Beta por la Prima de Riesgo del mercado.

La rentabilidad sin Riesgo ha pasado de 0 a 3% en apenas un año, es decir que si descontabas los posibles beneficios hace un año al 7% ahora lo vas a tener que descontar al 10%.

En definitiva entramos en un mercado bajista que va a durar años, las ganancias del 15% del SP 500 no se van a volver a producir, incluso podemos estar 10 años sin subidas.

Ahora siempre van haber acciones que van a subir en un mercado plano o bajista, y es donde los gestores Value pueden ganar bastante.

Un saludo.

Todos los Tops tiene rentabilidades entorno al 10% en el año:

No significa que podamos realizar un fondo de inversión que genere un 10% cada año, porque los costes de rebalancear una cartera son importantes, quiere decir que podemos tener en cualquier momento la mejor cartera posible.

Teniendo la mejor cartera posible en cada momento no significa que podamos tener un fondo ganador, sino que nos falta la transición desde una cartera ganadora actual a una cartera ganadora que habrá por ejemplo dentro de un mes, esa transición si la se modelizar podemos tener un fondo de bolsa que gane dinero todos los años.

Un saludo.

El 31 de Diciembre del 2022 tenemos 212 carteras que superan el 100% en Bolsia



A 31 de Diciembre hay 2853 carteras en Bolsia:



Lo que nos da una probabilidad del 7.43% de tener una rentabilidad igual o superior al 100% total de una cartera, dichas cifras se tienen que ir incrementando el año que viene, aunque va a depender de como evolucionen las bolsas, personalmente creo que durante el 2023 se van a hacer entre 200 a 500 carteras de bolsa, se necesitan al menos 5 a 7 años para obtener una rentabilidad igual o superior al 100% por lo tanto la cifra de carteras que superen el 100% va a variar poco en los próximos años.

Un saludo.