Tema: TACTICAS PARA EL SISTEMA DEL ENSTETUTE

Buenos dias, he creido interesante subir este post, para realizar un pequeño manual de tacticas para movernos con el mercado, y sacar el maximo partido de nuestras estrategias y operativas.

Sa habeis seguido mis analisis podeis ver que en ocasiones se puede clavar el mercado, y por supuesto otras muchas no hay forma de ver por donde van los tiros, pero a grandes rasgos siempre se puede detectar como se mueven los precios.

Habeis visto que los mercados se mueven por impulsos, desde graficos diarios a graficos de 1 minuto, las pautas al respecto son similares, cierto es que cuanto mas grande es el grafico mas fiabilidad hay en las mediciones.

Bien, un impulso nace siempre de una zona lateral y termina formando otra zona lateral, vamos a poner un grafico y lo vemos:



Por supuesto los precios entre zonas laterales tambien forman impulsos y paradas laterales menores. La dificultad de las zonas laterales esta en que son formaciones de decision, y el mercado puede salir disparado en cualquier direccion.

Mi idea con este post es ver si podemos adelantarnos un poco o al menos intuir donde se puede formar una zona lateral y aprovecharlas para centrar las cunas o conos o bien neutralizar delta en estos sitios, pero ademas algo muy importante, establecer los limites entre los cuales la zona leteral se la debe de considerar rota.

Un aviso importante, quiero que se entienda que no queremos operar con futuros es decir no buscamos adivinar la direccion, queremos actuar con el sistema protegiendo las HOB pero metiendo un poco de logica y de analisis en la cobertura.

Primera TACTICA oprerativa, vamos a colocar la primera diocesis cuando creamos hemos generado una zona lateral, y establezcamos la venta de opciones fuera de los limites del lateral. Voy a subir un grafico de 5' y lo vemos con detalle.



El caso que os planteo es de reciente actualidad, zona lateral donde estamos, podemos ver que las subidas desde 2680 hasta 2918, crearon una zona lateral arriba tremenda y de amargos resultados para mis futuros, pero al romperse por la parte baja, la caida del mercado tenia grandes posibilidades de frenar entre 2830 y 2770, ya se que son 60 puntos, y si recordais mis post decia que no sabia por donde parariamos, pero si sabia que con una bajada tan intensa y sin retrocesos el 2770 62% de fibo no se romperia facilmente, y mirar como al tocarlo el mercado gira al laza, ya tenemos algo que lo para en las caidas ahora vamos a buscar que podria parar sus subidas, supongo que lo estais viendo todos, 2823 es el 38% de retroceso y mirar como ayer el mercado en ese punto detiene las subidas y hoy estamos de bajadita.

Bueno pues en mi estrategia de colocacion abri diocesis de 5 puts y 5 call 2750 y 2850 respectivamente cuando el mercado el lunes toco los 2800, eso ma ha permitido no tocar practicamente nada el sistema en tres dias con la preciosa ganancia de BOTHE, sin neutralizar la situacion.

Y ahora analicemos la colocacion de esa cuna, yo entiendo que si perdemos los 2755 el mercado activará un impulso bajista importante con objetivo el suelo en 2680, por la parte alcista si los precios superan los 2860 el impulso bajista estará anulado con las implicaciones que comentaremos a continuacion.

Cambio de mensaje por que tal vez esto se haga demasiado grande.

La segunda TACTICA consiste en realizar un ajuste matematico de la situacion utilizando la SSMM y luego afinar los resultados con los graficos, subo un pantallazo de mi situacion en tiempo real y luego analizamos la cobertura mas adecuada segun el grafico de precios.




Siguiendo los consejos de nuestro BUEN PASTOR, jejejeje suena como nuestro OBISPO, nunca permito que la HOB este desprotegida por menos del 1.5%, podeis ver en el grafico que la pata CALL no tiene problemas hay un 2.5% de cobertura, pero la pata PUT hoy se esta apretando un poco. Hoy a primera hora con el mercado en 2810 me encontraba muy centradito , asi que desconecte el tiempo real y empece a simular subidas y bajadas de precios y por la pata PUT el SSMM me pedia protegerme en cuanto el precio bajase de 2797 y si llegabamos a bajar hasta 2785 entonces me pedia mas potencia de cobertura a la baja.

Con esos dos puntos clave ponemos un grafico en detalle y vemos como los afinamos:




Para mi tras la subida de ayer veo que si se pierde el 2800 todo impulso alcista esta anulado ya que se retrocede mas de un 62%, asi que vender un futuro cuando el indice pierde los 2797 no parece un disparate, osea que la peticion de cobertura de la SSMM coincide con un sitio logico.

Luego hemos dicho que necesitamos aumentar la cobertura en 2785, si vamos al grafico pues la verdad es que no me gusta ni un pimiento, ese punto, es el origen del ataque alcista y en ese punto no es muy recomendable abrir cortos ya que parece un suelo fuerte, pero en cambio si protegemos tras la perdida del 2780 el sitio tiene aspecto de mas razonable, asi que pongo la cobertura tras la perdida de 2779, fijaos que le estoy enmendando la plana a la SSMM pero intento evitar la entrada de la cobertura justo en un punto donde podria girar el mercado, y realmente a mi HOB no le resulta muy grave desplazar la cobertura 6 puntos del STXX.

Espero que pillemos la idea, no quiero adivinar al mercado, primero busco los puntos matematicos de cobertura y luego adelanto o atraso los mismos segun el grafico de precios y la logica que de ellos pueda sacar.

Si miramos el grafico otra vez, ayer por la tarde evite meter presion de cobertura en 2830, tenia el canal alcista, y mirar como efectivamente tras tocarlo el precio retrocede. La idea seria si protegemos con un futuro, abrir el mismo si se superan los 2835-2840 y si la cobertura es con la venta de un PUT esperar igualmente a ese punto para hacerlo.

Seguiré en otro mensaje.

Fallo el grafico de la SSMM, intento subirlo en este mensaje PERDONAR.

¿Que puedo decir? Ahora mismo bien poco pues estoy babeando y no articulo palabra, realmente magistral. Te echaba de menos pero a valido la pena esperar.

Vaya calidad tiene este foro entre vosotros los habituales. No empiezo a dar nicks que sois muchos, pero contigo y EP lo que he aprendido en tan poco tiempo.

Espero poder unir estas ideas a mi trabajo intradiario con futuros.

Un abrazo y gracias.

Hola Topo. Sigo con interés tus explicaciones. Por favor, ¿me podrías dar el email de la persona que te impartió el curso?, si ese que era cuidador. Mi correo es lotropo@yahoo.es. Gracias.

Bien, hasta ahora hemos visto que podemos esperar tranquilamente a que el mercado genere un desplazamiento importante, tras el cual lo normal es que se genere una zona letreal, momento adecuado para abrir la estrategia.

Luego hemos visto que a mi entender lo mas adecuado es pedir al programa SSMM que me diga donde debo de actuar y una vez vistos esos puntos afinarlos en los graficos de precios.

Como tercera TACTICA en la operativa, voy a plantear un tema que posiblemente genere cierta discusion pero a mi entender tiene bastante respaldo tecnico. Todos habeis visto que los mercdaos alcistas tienden a reducir la volatilidad, mientras que las caidas de precios elevan con fuerza la volatilidad. Pues partiendo de esa premisa en este vencimiento estoy realizando coberturas cuando los precios caen abriendo futuros a corto y vendiendo CALL ATM, sin embargo cuando los precios suben solamente cubro comprando futuros.

Estoy notando que si a la bajada de precios vendo CALLs ATM lo hago vendiendo alta volatilidad, de tal forma que cuando el mercado se detiene o empieza a recuperarse la volatilidad se reduce y puedo recomprar la cobertura incluso con beneficio, sin embargo si necesito cubrir la cuna por la pata call ante subidas de precio vendo PUTs ATM con baja volatilidad, y al retroceder los precios y bajar,el aumento del valor de las opciones me complia la cobertura y me empina mucho el limite de garantias.

Entiendo que la cobertura con futuros, genera URTICARIA, pero cada futuro no es mas que 2 opciones ATM , utilicemos la tactica 2 para controlarlos, calculamos el momento de cubrir la HOB y afinamos los stop segun el grafico de precios.

Por cierto estoy simulando este vencimiento 2 estrategias, una colocando cunas a 4 semanas del vencimiento y otra posicionandome en el momento de generarse una zona lateral. Ire comentando como van las dos, por supuesto en los dos casos igualdad de condiciones 50.000 euros y una HOB del 4%.

Muy interesante lo que dices TOPO. Imagino que lo que quieres decir cuando cubres una bjada con futuros y Call ATM es que si quieres neutralizar por ejemplo una delta de 3.5 vendes por ejemplo 2 futuros ( -2) y 3 Call ATM ( -1.5). La pega que le veo a las coberturas es lo que te aumentan las garantías. Es decir, la táctica del Enstetute se puede resumir en abrir ventas en diócesis y una vez que tenemos todas las diócesis abiertas, como nos protegemos? Una posibilidad obvia es vendiendo más diócesis si tuviésemos capital infinito. Por eso planteo la posibilidad de hacer coberturas con spreads. Para la pata Call protegeríamos con una Call Spread comprada. De esta manera si el precio sube ganaríamos con el aumento de de valor ímplicito y también con la bajada de volatilidad. Si el precio sin embargo baja y la figura se nos vuelve a centrar podemos deshacer el Call Spread que habrá perdido valor al alejarse el Spot de las Calls pero sin embargo debería compensar algo la subida de volatilidad que le favorece a la Call Spread. Para la pata Put la cosa es al contrario, nos protegeríamos con Put Spread, si el Spot baja nos favorece la ganancia de valor ímplícito y la subida de "vola"nos perjudicará algo pero si el Spot sube y la figura se vuelve a centrar perderíamos también por la bajada de "vola". Como plantea TOPO se trata de hacer coberturas atendiendo a la dinámica del valor de las opciones y no sólo la figura que tienen a vencimiento. La estrategia de comprar Calls compradas siempre, me parece interesante por sí misma ya que una bajada del precio aumentaría la "vola" y eso debería compensar algo las pérdidas, y una subida del precio nos favorecería también la bajada de "vola". A ver si hago un estudio serio un día de estos.

Saludos

Iniciado por TOPO

Bien, hasta ahora hemos visto que podemos esperar tranquilamente a que el mercado genere un desplazamiento importante, tras el cual lo normal es que se genere una zona letreal, momento adecuado para abrir la estrategia.

Luego hemos visto que a mi entender lo mas adecuado es pedir al programa SSMM que me diga donde debo de actuar y una vez vistos esos puntos afinarlos en los graficos de precios.

Como tercera TACTICA en la operativa, voy a plantear un tema que posiblemente genere cierta discusion pero a mi entender tiene bastante respaldo tecnico. Todos habeis visto que los mercdaos alcistas tienden a reducir la volatilidad, mientras que las caidas de precios elevan con fuerza la volatilidad. Pues partiendo de esa premisa en este vencimiento estoy realizando coberturas cuando los precios caen abriendo futuros a corto y vendiendo CALL ATM, sin embargo cuando los precios suben solamente cubro comprando futuros.

Estoy notando que si a la bajada de precios vendo CALLs ATM lo hago vendiendo alta volatilidad, de tal forma que cuando el mercado se detiene o empieza a recuperarse la volatilidad se reduce y puedo recomprar la cobertura incluso con beneficio, sin embargo si necesito cubrir la cuna por la pata call ante subidas de precio vendo PUTs ATM con baja volatilidad, y al retroceder los precios y bajar,el aumento del valor de las opciones me complia la cobertura y me empina mucho el limite de garantias.

Entiendo que la cobertura con futuros, genera URTICARIA, pero cada futuro no es mas que 2 opciones ATM , utilicemos la tactica 2 para controlarlos, calculamos el momento de cubrir la HOB y afinamos los stop segun el grafico de precios.

Por cierto estoy simulando este vencimiento 2 estrategias, una colocando cunas a 4 semanas del vencimiento y otra posicionandome en el momento de generarse una zona lateral. Ire comentando como van las dos, por supuesto en los dos casos igualdad de condiciones 50.000 euros y una HOB del 4%.

Muy interesante INTEGRADO, no lo habia pensado de esa forma, si hoy los precios se desploman, podria comprar PUT SPREAD 2750-2700, eso me daria una delta de cobertura de -0.25 por cada spread ademas podria estudiar comprar la put que con alta probabilidad se meterá en precio y vender la put que esta en el objetivo de bajada del impulso, es decir donde con alta probabilidad no la pase, si acierto con la estrategia, podria pasar el valor temporal y convertir una delta de -0.25 en una delta mucho mas potente al aproximarse el vencimiento.

Me gustaria que me heches una mano con este estudio, estamos en cantacto.

Muchas gracias.

Peaso de foro y de foristas. :lol: