Tema: ESTRATEGIAS Y OPERACIONES CON DERIVADOS

Buenos dias a todos, me parece absurdo usar el foro para peleas que me parece que no ayudan mucho, si hay gente que piensa que no saco nada del mercado, que vendo las palas para buscar el oro, etc pues me parece bien es su opinion.

Abro este mensaje para ir poniendo las posiciones que realizo en el mercado y explicar la tactica que sigo, espero que pueda ser de utilidad. Opero sobre muchos activos (stxx, dax, bund, s&p, DJ y Nasdaq), asi que puede ser muy tedioso hacer el seguimiento de todas. Si ya lo se, ahora diran que solo pongo las que salen bien, por eso he pensado hacer el seguimiento del DAX, por un motivo fundamental, tenemos un broker en España que nos da opciones y futuros sobre este activo, de momento ningun broker da opciones yankees ni sobre el bund.

De momento al corto en 4550, lo he cerrado hace dos dias cerrando la cobertura con una perdida de 35 puntos y he abierto los cortos de futuro en 4636 el otro dia lo avisé, como cobertura he comprado calls 4600 por 64 puntos cada opcion, antes de ayer vendí calls 4700 por 20 puntos con idea de financiar parte de la opcion comprada, esto es un calls spread 4600-4700, cubro 100 puntos de cobertura por un coste de 64-20= 44 puntos.

Hoy con la bajada he hecho el siguiente movimiento, he cerrado las calls 4700 por 10.70 con un beneficio de 9 puntos y he vendido puts 4500 por 22.8, eso si, solo he vendido la mitad de las puts cuando el precio estaba en 4600, me dejo la posibilidad de vender el resto de las puts si llegamos a 4560-4570. Explico el porque, en el dax se abren dos posibles caminos, tenemos un precio pendiente en 4400-4425, pero con la bajada de hoy ha dejado un precio arriba que deberiamos de tocar que es el 4635, asi pues los dos precios los veremos pero no se en que orden, parece razonable que antes visitemos los 4635, si subimos a este precio recompraré las puts vendidas con un beneficio de 5 puntos.

La tactica es sencilla, la posicion original es corto de futuro y cubierto por calls cercanas en precio osea at-the-money, pagando mucho valor temporal, intento con las ventas del calls o puts recuperar parte del coste de cobertura, pero sin acogotar la posicion, es decir si me equivoco, las opciones vendidas estan alejadas de tal forma que puedo cerrarlas con perdidas pequeñas, en el supuesto de la pata puts voy mas tranquilo, si espero al cierre, las puts 4500 seran un problema por que me tapan los beneficios, pero tendria una posicion de ganancias en futuros de 136 puntos menos la cobertura de 44 puntos.

Mientras escribo veo que el futuro del dax podria hacer giro en 4593, y estoy tentado de vender el resto de las puts 4500, pero voy a esperar, el movimiento de ayer tarde fue muy sospechoso, mientras usa rebotaba un poquillo, europa pegó un subidon de tres pares de pelotas, barrió los stops por encima de 4660 y se giró a lo bestia.

La volatilidad relativa a vencimiento Julio esta MUY ALTA, buen momento para la venta de opciones, o bien para cerrar toda la posicion, ganariamos con los futuros y perderiamos con las calls compradas pero al menos la volatilidad en subida nos compensaria la perdida de temporal.

Segun modifique las estrategia la iré comentando, si os parece un petardo, me soltais a 20ºgenario, Bandy, Camaleon y que me sacudan un poco.

Saludos

ok, gracias TOPO. A ver si aprendemos algo. Saludos :lol: :lol:

Perdonar, la parada ha sido en 4593.5 y dije que era muy posible que girasemos en 4593, PERDONAR POR FAVOR, me he equivocado en medio punto, seguro que me van a crucificar, intentaré afinar un poco mas. El objetivo de subida es a 4635, pero voy a intentar precisar mas, estará al menos entre 4638 y 4640 que dios me ampare si me equivoco.

Detalle importante, que subamos al menos a 4638 no puedo precisar si subiremos mas o giraremos a la baja, SOLO DIGO QUE ESE PRECIO HAY QUE VERLO.

S2

Buenas tardes, cueta mucho seguir al mercado con la descorrelacion tan grande entre USA y Europa, en el DJ tengo un objetivo pendiente de bajada desde hace mas de un mes al 10335, pensaba que si buscaba ese punto europa se desplomaria a buscar sus objetivos pendientes en el dax que recuerdo esta en 4425 mas menos.

Pero el DJ se esta derrumbando y el dax aunque cae con fuerza ni por asomo se esta correlando, asi pues he decidio, vender el resto de puts hasta completar 2 futuros a corto en el momento que el DJ toque el 10335. Pero el DJ deberia de buscar el 10510, asi que volvemos a tener un dilema, que me va ha hacer antes? el objetivo de bajada o el de arriba.

Asi que ante la duda la mas TETUDA, he vendido 2 puts 4500 por 24 puntos por 21.80 y esperaré a ese posible toque del DJ para vender las otras 3 y completar las 10 opciones que taponan a 2 futuros cortos.

Posiblemente ya en el mensaje de esta mañana lo decia busquemos la zona de 4560-4570, para rebotar en el Dax seria muy coincidente con la bajada del DJ a su objetivo en 10335.

Si muevo la posicion volveré a comunicarla, de momento y por la hora que es seguramente deje todo como esta.

Un saludo

Volatilidad relativa por las nubes, muy apropiado para vender opciones.

Buenas tardes posteo los movimientos de hoy, sobre la zona de 4560 vendi el resto de puts 4500 para completar dos futuros a corto.

La situacion ahora mismo es la siguiente, corto de 2 futuros desde 4636, con 10 calls cmpradas 4600 por 64 puntos cada una, y vendido de 10 puts 4500 por un precio medio de 24 puntos.

Ademas he vendido 5 puts adicionales 4400 por 14.80 puntos en la zona de 4540, estas son muy agresivas a la menos presion bajista las saco y fuera, simplemente espero con ellas que entre hoy y mañana veamos un 4570-4590 para sacarlas, y dejarme la pata bajista protegida.

Si modifico la estrategia la subiré al foro.

Saludos

Recompradas las 5 puts 4400 por 13.80, con un beneficio pirrico, pero ya lo avisé eran muy especulativas, o rebotabamos en serio o la menos precion bajista, FUERA.

La posicion queda en 2 cortos 4636, 10 calls compradas por 64 puntos, y vendidas 10 puts 4500 por 24 de precio medio.

Entiendo que el futuro del dax deberia de rebotar en la zona de 4530 pero la bajada esta siendo muy dificil, los pasos importantes se estan realizando con gaps, asi que lo mejor es estar cubierto sin muchas alegrias.

Saludos

Mientras espero a ver que hace el mercado voy a subir el grafico guia, que estoy utilizando para operar y lo explico:



En amarillo teneis un lateral que nacio en el mes de noviembre pasado, si repasais mis mensajes de diciembre y enero, vereis que es el mismo, sigue trabajando el jodio lateral.

En verde esta la linea de tendencia principal del ultimo gran movimiento alcista, que arrancó en el verano pasado.

Cuando abri largo en 4280, se debia a un motivo estrategico que es que una tendencia principal tiene altisimas posibilidades de ser buscada nuevamente, el famoso pull back, y un motivo tactico, rompe con un gap de apertura una tendencia bajista que llevaria a poner en marcha un primer impulso alcista. Ahora recordar que empece a buscar cortos en 4550, claro como que era el pull back a la tendencia. Como el muy jodio no hacia mas que apretar al alza, esperé las caidas sin exito, asi que cuando el precio tocó el lateral amarillo, cerré la posicion que tenia en 4550 y abri el corto en 4636.
Luego ademas se ha producido una curiosidad, mirar el calculo del precio seguro del dax, si hacemos coincidir el retroceso de fibo del 62% con la cabeza del primer impulso alcista, nos encontramos precio seguro en 4665.5 precisamente el maximo del jueves pasado, antes de comenzar las caidas, ¿estarian barriendo stops?, son milimetricos estos tios.
Ahora si mirais el grafico posiblemente se entienda por que vendo puts en primera instancia al tocar el 4600, es justo la tendencia principal.

Y mirar donde esta intentando parar el precio nuevamente, en el lateral amarillo, por eso buscaba atizarle venta de puts, pero como es posible que lo barran, voy a esperar quietito, a que monte una estructura alcista, para hacer algo, si deciden pegarle duro a las bajadas, mejor no ponerse nada que te apriete los zapatos.

Espero que sirva de plano guia. Saludos

Buenos dias, ¿ que curioso verdad?, hace 1 semanita decia que teniamos que ver 4635 en pantalla y hace unos minutos hemos cruzado el 4635.5.

He estado liadillo estos dos ultimos dias, no he podido subir los movimientos pero basicamente todo sigue igual, hace unos minutos he recomprado las puts 4500 por 8.2 puntos, como las tenia vendidas a precio medio 24 meto en el bolsillo 15.8 puntos, que sirven para financiar las calls compradas. Abri largos en stxx en 3131.5 el dia 27 de junio, y me precipite en la salida ya que los cerré en 3154, esperando que intentase tapar el gap me coloqué en 3142 y "que si quieres arroz Catalina", salieron al alza como un cohete, volví a abrir largo con un contrato en 3165 que cerré en 3175, asi que al menos en la subida al stxx le he enganchado 540 euros.

De momento corto de dos futuros en 4636 comprado de calls 4600 y a la espera de acontecimientos.

Alguien me podra decir, "¿por que no tomas beneficio en el dax cuando tocamos la zona de 4538?, pues recordar que tenemos objetivo pendiente al 4405, como tambien teniamos el 4635, asi que voy a por el objetivo grande e intento controlar el coste de proteccion, en mi opinion esto es un juego de paciencia, que en este ataque no bajamos a por el 4400, pues a ponerle aguante.

SALUDOS

Saludos TOPO, y gracias por tus aportaciones, pero quisiera pedirte una cosa, te importaria decirnos como ves al fut Ibex?

Iniciado por Faust

Saludos TOPO, y gracias por tus aportaciones, pero quisiera pedirte una cosa, te importaria decirnos como ves al fut Ibex?

Hola Faust, hace un momentin he entrado corto con 2 minis en 9810, tal vez lleguemos mas arriba, pero ya le compraré calls el lunes, no quiero pagar valor temporal del fin de semana. Tengo objetivo de bajada a 9660, ¿cuando lo hara? es una incognita, pero ese precio hay que verlo en pantalla.

En mas largo plazo creo que el ibex visitará el 10.000 pero es solo intuicion no tengo nada en el grafico que me garantize eso.

Saludos

carai, que rapido. Gracias :lol: :lol:

En primer lugar quiero decir que no entiendo esas polémicas entre foreros en cuanto a ver quien la tiene más larga :(


Hay que unir esfuerzos, no sembrar cizaña.
Si por encima de ser pocos, somos mal avenidos....

En fin.


Topo, siguiendo un poco el inciso de Faust, me gustaría que (cuando pudieses o lo creas conveniente) que comentaras algo del Ibex; pues a muchos de nosotros el Dax nos pilla un poco lejos :lol:


Gracias. Un saludo.

Buenos dias a todos, terribles noticias desde Londres, y los mercados buscando los objetivos pendientes, llevamos ya muchas coincidencias, el 11S llevaba los precios a objetivos pendientes, el 11M igual y ahora en Londres tres cuartos de lo mismo, entiendo que la humanidad crea en si misma pero mucho me temo que podria confiar en otra cosa, por que el ser humano por dinero hace autenticas barbaridades.

Recordareis que en marzo de 2003 antes de la guerra las ventas eran a panico, y las manos fuertes acaparando, montar una guerra era rentable y mas si hay petroleo de por medio, ahora cuando todo va viento en popa la volatilidad por los suelos, los pequeños inversores compran acciones sin mesura y me imagino quien se las han vendido, y justo en este momento vuelve a escena el terrorismo, lo siento, pero desconfio bastante de tanta coincidencia.

Mis posiciones ganando mucha pasta, no voy a poner todos los movimientos pero basicamente sigo corto del dax, vendi la mitad de puts 4500 que hoy con la caida me han taponado el beneficio de un futuro. El ibex corto desde 9810 y he vendido hace un rato puts 19500 de agosto. En el S&P comprado de un put 1220 con el mercado en el techo, esta mañana he comprado un futuro en 1196 para taponar el beneficio del put.

Si esto se para un poco, subiré un resumen de las posiciones.

Saludos tristes a todos.