Tema: Una de Valores Temporales

Hola Enstetute,

Llevo algún tiempo que aparezco y desaparezco, estoy cogiendo complejo de Guadiana.

Pero !qué grata sorpresa! cuando he visto a Lorza nuevamente por aquí y además viene al ataaaqueeerrr.

Bueno, pues en este tiempo, entre algunos inconvenientes de índoles diversas pero como siempre que "ha llovido ha escampado" y en eso estamos ahora, y recordando aquelle de, entre col y col una lechuga, pues me dió también por sembrar la Cojo-Milk en medio de las coles a ver qué pasaba.

Y pasó lo que tenía que pasar, que creció, creció y creció. Hasta el punto que ya no me cabe en el ordenador.

Hay una versión anterior a la que me refiero, llamada la 2 litros (la V 2.0)que la diferencia sustancial con la que está actualmente corriendo (la V 1.3 TR), es que se pueden manejar hasta 3 vencimientos, con la única salvedad que actualmente el Tiempo Real solo lo acepta para el 1º vcto, por lo demás va muy bien, pero como todo estaba hecho inicialmente en base a un solo vcto, y aunque Ameno puede perfectamente adaptarla para añadirle el Tiempo Real a los otros 2 vtos, el trabajo de tablas y fórmulas que tendría yo que cambiar es tremendo, por lo que opté por dejarla así.

Actualmente la 2 litros, está ya disponible para servirla, y si es de vuestro interés, me lo decís y hago una nueva rueda de envíos.

Pero la que empecé a referirme al principio con lo del crecimiento, la "Mega", y como a tí EP te gusta mucho ponerle nombre a las cosas, ¿me perdonas que esta vez se lo ponga yo?.

Bien, pues la "Mega", que realmente habría que llamarla la "Giga" por lo que necesita el ordenata para moverla pero como podría resultar un nombre un tanto raro, pues lo dejaremos en "la Mega".

Pero antes que nada, quiero explicar que ésta versión no es para nada manejable en absoluto, a menos que se tenga un superordenador.

En mi caso, con 512Mg de Ram y procesador de 1,2 Ghz resulta que no puede con ella, tarda 3 segundos en rellenar cualquier celda de cualquier hoja, que por cierto tiene 16 hojas (6 de ellas ocultas), y creo que tendré que actualizar el ordenador a 1,5 ó 2 Gb de ram y espero que con un solo procesador que ronde los 3 Ghz sea suficiente.

El motivo de que éste mamotreco de instrucciones y fórmulas se haya hecho tan grande, pues la "Mega" tiene un volumen de 24,5 Mg, es que al no ser informático de profesión, todo lo que he añadido ha debido de ser por el camino más largo, pero bueno ya la terminé.

Lo nuevo que tiene, aparte de los 3 vctos que ya puse en la versión anterior (la v2.0), es que le añadí 4 hojas para mover todo el entramado de los valores temporales, pero no los valores temporales pasados o actuales, esos no tienen importancia porque ya forman parte de la historia, sino los valores temporales exclusivamente (separados del intrínseco) para un futuro hasta el final del vencimiento o vctos que se elijan.

Suena un poco raro esto ¿no?, pues sí, suena rarísimo, porque nadie puede saber los valores temporales de las opciones en un futuro determinado, pero lo que pretendo con esta hoja es poder simular como estarían los valores temporales de una o varias opciones en un vencimiento "x", y partiendo lógicamente de algo, ¿de qué?, pues de un precio del subyacente que ponemos a nuestro antojo en un tiempo futuro
y de una volatilidad también a nuestro libre albedrío, que podemos alterar hasta en 4 fechas distintas del futuro, o bien ponerlos estáticos para todo el vcto.

¿Y para qué sirve todo esto?, en realidad no es la panacea, pero al menos nos puede orientar de la pérdida o ganancia del valor temporal si el subyacente hiciera esto o aquello en la fecha tal o cual, y sabremos cuanto tiene que subir o bajar el subyacente para quedarnos fuera de juego.

Los valores temporales pasados, no los calcula totalmente exactos porque se atiene a las volatilidades que le marcamos día a día y no a las pasadas, pero lo pasado no nos importa, sino lo por venir.

Inconvenientes tiene algunos la "Mega", como por ejemplo que hay que actualizarle los cierres diarios con sus volatilidades del Ibex, Stxx y Dax en una hoja llamada "Hist" para que pueda coger de ahí los datos que necesita, y en otra hoja "Act Volat" hay que actualizarle lo más posible (para que sean exactos los val.temp) 5 volatilidades para cada vencimiento, sin olvidarme que en otra hoja "Simul VT" hay que ponerle el cierre actual del subyacente en cuestión para el 2º y 3º vcto.

O sea, que realmente es un poquito coñazo, pero voy a utilizarla y ya iré informando si realmente vale para algo o no.

Para quien guste de saber los datos técnicos de la construcción, pongo aquí algunos.

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- Creador inicial y propietario....... EP

- Colaboraciones posteriores por orden de aparición:
Efedrín
Ameno
Topo
Y el que suscribe

- Nombre............. Cojo-Milk v3.0 VTemp (La Mega)
- Tipo.................. SSMM

- Volumen........................................... ...................................24,5 Mg
- Hojas............................................. .....................................16
- Fórmulas.......................................... ..........................110.000(aprox)
- Referencias a celdas............................................ .........70.000(aprox)
- Gráficos.......................................... .......................................4
- Botones de control........................................... ...................82
- Nuevas funciones Excel creadas........................................... .6
- Procedimientos VBA............................................... ..............54
- Líneas totales de código en el total de procedimientos...5.450

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Veremos si con el paso del tiempo (jolín, cualquier cosa que digo parece que me salen las opciones por las orejas) la paliza que me he pegado sirve para algo; pienso, creo y afirmo que sí. ¡Caray! qué rotundo me he puesto, no, mejor será decir: ojalá, quizás, espero, desearía, me gustaría.

De cualquier forma, veremos como se va desarrollando este experimento.

Seguiremos informando.

Saludos

Joder Redman....

El tamaño no lo es todo en esta vida, ¿o sí importa? :lol:

En fin, si tienes a bien meterme en la ronda no me importaría nada.

Lo único es que mejor me lo puedes mandar a otra dirección (que no creo que la tengas. Te la mando a través de un mensaje).

En fin, un saludo y gracias.

Tenéis público que os sigue.

Enhorabuena a todos los padres de la criatura, siempre me han gustado las apisonadoras, son lentas pero seguras, hacerlas derrapar........todo un reto.

Seguro que vale y valdra para mucho Redman, no los dudes, en esto el problema del software es un gran problemon, el otro dia en un taller del meff, el director de nose que mercado ni cosas de BBV Reseach, reconicio que en 1995, las carteras de su banca privada eran llevadas en excel, y antes con lotus 123.

saludos y gracias

Iniciado por Ananda

....
el otro dia en un taller del meff, el director de nose que mercado ni cosas de BBV Reseach, reconoció que en 1995, las carteras de su banca privada eran llevadas en excel, y antes con lotus 123

Te olvidas del Simphony :D
Lástima que no te quedaras a escuchar al siguiente, que menos anecdótico y simplista en su exposición, nos metió unas tablas y gráficos de simulaciones futuras que me parece que a Redman le gustaría haber visto.
Lástima tambien que yo sea tan corto de estas entendederas como para colaborar en el desarrollo de la Mega Cojo esa.
Si no he entendido mal Redman, para estrapolar el valor temporal a futuro, introduces "a capón" posibles precios futuros y posibles volas futuras.
¿He entendido bien?
No creo.
Pero si fuese así, es facilmente mejorable.
Por si te sirve de consuelo los ordenadores de MEFF Formación se colgaron al intentar meter las fórmulas y el modelo completo. Hubo que recurrir a copiar y pegar los valores (en lugar de las fórmulas) para llegar al resultado final.
Hace mucho que dejé de trastear a esos niveles con Excell.
Pero se me ocurre que una macro que despues de crear las fórmulas, se quede con los valores y borre las fórmulas, podría ser una solución.
Claro que, sigo diciendo que yo no entiendo de esto y probablemente o ya lo has previsto o no funciona, pero por decir que no quede.
Un saludo
Tom

Hola,

Antes que se preste a confusiones, quisiera aclarar que la "Apisonadora" como dice Ananda, no es la versión que puedo distribuir por ahora, por los siguientes motivos:

- Porque está aún en rodaje y lo mismo me pueden salir "0" errores como 100 errores.

- Y porque aún no es manejable y tan siquiera sé, si actualizando mi ordenador al máximo podría con ella.


Realmente, la que puedo distribuir es la anterior, que no tenéis tampoco, o sea, la V.2.0, cuyas novedades con la que está actualmente corriendo son:

- Puede llevar hasta 3 vctos indistintamente.

- El gráfico se puede poner con respecto a los vencimientos:
Globalmente, independientemente, o por cada vencimiento.

- Los formatos a celdas se pueden cambiar tocando botones, para reajustarlo a; Ibex, Stxx, Dax o Divisas.

Y algo más que no recuerdo ahora.


Como veo que estáis interesados, no es necasario que me mandés ningún mensaje más, ya tomo nota para que en cuanto pueda, hacer una rueda completa de distribución.


Saludos

Pues sí, Tom

Has entendido perfectamente, y no te taches de corto de entendederas porque lo has cogido al vuelo.

Efectivamente se trata, de extrapolar los valores temporales a cualquier futuro de cualquier vencimiento metiendo el precio del subyacente y la volatilidad hasta un total de 4 fechas futuras de las que queramos.

Y por suerte, mi modesto ordenador no se ha colgado como los de meff y teniendo metidas en la Excel 110.000 fórmulas.

Tienes razón en que para estos últimos añadidos podría haber metido los valores directamente con macros, pero como no sabía como se me iba a hacer de grande la hoja, pues no lo tuve en cuenta al principio, luego ya era demasiado tarde porque el trabajo fuerte ya estaba hecho. Para lo que ya estaba hecho antes, sí rellena fórmulas y valores con macros. Al margen de que una macro para lo que yo necesitaba hubiese tardado mucho mas en meter todo eso, que los 3 segundos que me tarda actualmente en actualizar cualquier celda, y hubiese tenido que acoplar las fórmulas con las macros según las hubiese ido necesitando para que fuese instantánea, lo que me hubiera llevado a más problemas, pero ya prefiero no cambiar nada, mejor se quedará como está y espero que actualizando el ordenador sea suficiente.

No tenía noticias de que meff hubiese intentado eso, me hubiese gustado ver esas tablas, pero por otro lado no me preocupa ver algo que les ha fallado, lo mío funciona y ahora estoy pecando enormemente de modesto, pero es que alguna vez habrá que pecar de algo, ¿no?.

No me quedaría corto si te dijera que para rellenar 28.620 fórmulas exactemente, tuve que crear 2 funciones nuevas para acortar camino, porque de otro modo cada celda era incapaz de procesar esos datos.

Uno de los peores problemas que tuve que pasar, era que si no quería multiplicar esas 28.620 fórmulas por 15, tenía que crear una función para sacar el valor temporal de Black & Sholes, porque la Cojo-Milk ya lleva desde la versión 1.1 creo recordar, metida esa función de B&S, que alguien tuvo la amabilidad de colgar en la red tapada con la fotografía de un toro, no recuerdo ahora quien fué, pero si me está leyendo, él lo sabe. Pero resultó que esa función al menos a mí, los resultados me los daba incorrectos, por lo que tuve que crearla de nuevo, la materia prima para eso ya la tenía, no tuve mas que coger todo lo que había desarrollado efedrín al respecto y meterlo en una función, pero quien le ponía el cascabel al gato, ¿como iba a crear una función trapasando la complejidad del desarrollo que había hecho efedrín dentro de la función, sin saber ni como se creaba una función tan siquiera?, pues tuve que empezar por averiguar como se creaba para traspasar todo el desarrollo que éste había creado. Quizás esta fué una de la peor parte para mí, de esta historia.

En fin, seguiré contando en otro momento, que tengo trabajo ahora.

Saludos.

Iniciado por Redman

Pues sí, Tom

Has entendido perfectamente, y no te taches de corto de entendederas porque lo has cogido al vuelo.

Efectivamente se trata, de extrapolar los valores temporales a cualquier futuro de cualquier vencimiento metiendo el precio del subyacente y la volatilidad hasta un total de 4 fechas futuras de las que queramos.

Y por suerte, mi modesto ordenador no se ha colgado como los de meff y teniendo metidas en la Excel 110.000 fórmulas
......

Lo del vuelo ma gustao. :D
Gracias por esa capacidad tuya de apreciar mis dotes aerodinámicas.
Tampoco conviene confundir los ordenadores de MEFF con los del aula de formación, que son muchos pero probablemente muy normalitos, en los que alumno solo puede hacer lo que corresponde a la lección del día y si se equivoca o se lo corrige o no se lo permite.
Supongo que corren bajo una Shell de desarrollo o adaptación propia que tendrá más fallos que Excell pero sobre todo limitará mucho sus capacidades.
Pero bueno.
A lo que vamos.

Aparte de las dificultades de emplear el modelo Black Sholes es que, como solo se utiliza a nivel academico y a nivel orientativo y comparativo, para que te vas a complicar la vida.
Nadie sabe la volatilidad que va a cotizar el mercado con un determinado incremento de precio en un determinado espacio temporal.
Entre otras cosas porque nadie sabe que modelo de cálculo va a utilizar en esas circunstancias. Y mucho menos el modelo que mayoritariamente va a utilizar la mayoría de los miembros del mercado, puesto que cada cual tiene los suyos propios que no acostumbra a compartir ni con su padre.
Pero yo no veo la necesidad de saber eso, a mi creo que me basta con saber si va a subir o va a bajar.
Centésimas arriba o abajo (para los miembros son muy importantes las centésimas) la volatilidad del mercado va a bajar si baja la volatilidad histórica y viceversa.
Y para calcular eso me basta con la fórmula de la dispersión standard.
Si le añades 4 valores al histórico puedes calcular la volatilidad del nuevo histórico. Si añades cuatro volatilidades que antes no estaban, puedes calcular los rendimientos (+ / - ) y los precios que les corresponden.
No sé.
Quizás me he pasado de vuelo a pirueta y me espera un batacazo de no te menees.
Pero por decir, que no se diga que no se dice.

Un saludo
Tom

Iniciado por Tom

Tampoco conviene confundir los ordenadores de MEFF con los del aula de formación,

Ciertamente que no debo confundir la velocidad con el tocino, yo sí que he debido hacer una pirueta pero con tirabuzones y todo.


Y sobre el resto:

Iniciado por Tom

Aparte de las dificultades de emplear el modelo Black Sholes es que, ...........................................

Para pirueta, las que hacen ellos, pero prefiero dejar el tema ahí porque no me lleva a ninguna parte, y voy al grano.

La "Mega" es un experimento, pero aunque funciona perfectamente, no deja de ser un experimento del que me iré sirviendo para ver si saco algo en claro y sobre todo a ver si la "puedo domesticar" porque necesita un superordenador o se hace inmanejable y cuando consiga hacerlo le tocará el turno también como a las demás. Pero vamos con la v 2.0 que es la que está lista para distribuir y tiene cosas interesantes también.


Explico así por encima las novedades de la 2.0 y también de su manejo con respecto a su antecesora la 1.3 TR.

- Nombre......."Cojo-Milk v2.0 VTOS3(Excel-xxxx).xls"

Novedades

- Hasta 3 vencimientos

- Reformateo automático de celdas mediante botones, para que se adapte a los siguientes tipos de subyacentes:
-----Tipo Ibex35 (00.000)
-----Tipo Dax, Euro Stoxx (0.000,0)
-----Tipo Bund, Bobl (000,00)
-----Tipo Divisas Eur/Usd (0,0000)


- Un grupo de opción donde elegiremos 1 de ellas de hasta 5 con las que se puede adaptar el gráfico de la siguiente manera:
-----GLOBAL
Las mismas líneas que en la v 1.3, es decir:
Sim+Fut
Sim 1&2
Simul 1
Real
Hob
Bº/Pª atac.horq
Pero cada una de esas líneas engloba los 3 vencimientos juntos.

-----INDEPENDIENTE
Cada vencimiento independiente viéndose al mismo tiempo, y aquí las leyendas de las líneas son las que siguen:
GLOBAL=Sim+Fut
1ºVTO=Sim+Fut
2ºVTO=Sim+Fut
3ºVTO=Sim+Fut
HOB
Bº/PªAtac.horq

-----1º VTO
Solo se verá este vencimiento.
Mismo estilo de líneas que en GLOBAL y a su vez igual que la versión 1.3

-----2º VTO.
idem

-----3º VTO
idem


En la hoja SIMUL, en la parte superior derecha estarán las celdas donde tenemos que poner las fechas de los 3 vencimientos si queremos manejar los 3, y si no, pues solo rellenaremos el 1º.

No hay problema con estropear nada, porque simplemente con no desproteger ninguna hoja no pasará nada, porque al igual que la anterior, no te dejará escribir mas que donde sea necesario.

Con respecto a ¿como ponemos si es el 1º ó 3º Vto?, pues de la sigiente manera:

En la anterior, sabemos que para decir si es una Call o una Put, escribimos en las celdas verdes un "1" o un "-1", pues bien, esta versión ese 1 ó -1 lo interpreta igual pero a su vez está entendiendo que es para el 1º vcto, lo detallo para que se entienda mejor:

- 1º Vto............... Call...... 1
- 1º Vto............... Put........-1
- 2º Vto............... Call.......2
- 2º Vto............... Put........-2
- 3º Vto............... Call.......3
- 3º Vto............... Put........-3

Y con respecto a los futuros, se detallarían de la siguiente manera:

- Aquí hemos añadido una fila de color morado que no había antes y que al igual que la verde de las opciones, servirá para distinguir el vto que se pondría exactamente de esta forma:
1º
2º
3º
Al igual que en las opciones, si ponemos otra cosa distinta también aquí, no lo aceptaría, pero en el caso de los futuros, estas celdas tienen un dseplegable para validación de datos que se puede abrir y marcarlo, y listo.


IMPORTANTE.- El Tiempo real solo lo tiene conectado para el 1º vcto, y actualmente es un problema para mí (no para Ameno), adaptarle todo el entramado que tiene detrás para que funcione para los otros 2 vtos, (si me decido a meterme en mas follones, sería para la que tengo en experiomento La Mega), por lo cual con respecto a los valores teóricos, si queremos sacarlos, solo serán exactos una vez que se les ponga la volatilidad, para el 1º vcto, ya que para los 2º y 3º, los subyacentes no te dan el precio real sino que coge el del 1º y esto nos lleva al siguiente problema:

Con respecto a las futuros para el 2º y 3º vto, hay que tener en cuenta que los está contemplando al mismo precio que al primero, pero pienso que los futuros aparte de que hay que tocarlos poco, menos todavía se tocaría para el 2º y 3º. Este defecto es muy importante de tenerlo en cuenta.

Hay que recordar bien que el tiempo real solo está conectado para el 1º, por lo que también ocurre que el Bº/Pª como resultado del ataque a horquilla solo estará contemplando las opciones y futuros del 1º , insisto en que es importante recordar este detalle.

En cuanto al formateo de celdas para distintos subyacentes, hay una cosa que no he cambiado y que desvirtuará si cambiamos el subyacente al Tipo Bund o al tipo Divisa, y es "la Delta". Esta no la he corregido para adaptarla a esos otros tipos de subyacentes, cosa que tendré que hacer para la versión "Mega"


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En vista de estos problemas que acabo de explicar, y que ni me acordaba siquiera porque esa versión la tenía ya olvidada, os ruego que me digáis nuevamente si os interesa tal y como está con sus muchos defectos y pocas virtudes.


Con un par de asentimientos sobre el tema, entenderé que os sigue interesando y me pongo "manos a la rueda" en cuanto pueda.

Saludos.

Probare cosas sobre opciones de acciones del Dax-stoxx y varios vencimientos, y el strategy master es una patata, para los strike y volas, en fin que si me me valdra, apuntame.

gracias y saludos