Tema: Sesgo de supervivencia

El gran error que se comete cuando se intenta realizar simulaciones basados en datos históricos de mercado es considerar los datos de cotizaciones de acciones existentes en la actualidad y mirar hacia atrás. Se está cometiendo un error importante, porque no se tienen en cuenta todas las acciones que no existen.

Composición del IBEX35 1992 a 2017, vemos como muchas empresas no existen en la actualidad



Cuando se realizan modelos basados en datos pasados si no se incluyen dichas empresas y se realiza una simulación desde back-forward (pasado a presente) estaremos cometiendo un error importante.

El problema viene de conseguir una base de datos que incluyan dichas cotizaciones cosa realmente compleja, porque es posible obtener la base de datos actual de los componentes de un índice, pero cuando miramos un periodo de 5 a 10 años puede que hayan muchas acciones que no estén, o no se incluyan en la actualidad.

El problema que veo es que el Banesto, su Corporación y los satélites de Mario Conde quedaron muy mal.

Otras no han desaparecido, se han fusionado y han entrado otras nuevas en el índice.

Yo empecé en el 1991!.

Ahora que estamos actualizando los valores de los índices vemos como la mayoría de acciones han desaparecido....