Tema: Indicadores de amplitud y en el Market Timing.

Abro este tema para que aportéis todo lo relacionado con los Indicadores de amplitud y Market Timing


Saludos.

¡¡Vaya rapidez!!
muchas gracias mbolsia
Intentaré ir aportando lo que pueda en este hilo.
Empiezo por poner el enlace al blog de mi maestro en Market Timing y amplitud de mercado javier Alfayate
http://accionesdebolsa.com/
Creo que por aquí hay un forero que también es seguidor de la Amplitud. (enbolsa)
os dejo uno de sus últimos análisis de mercado.
¡¡Sin comentarios!!

http://enbolsa.net/index.php/los-exp...alización.html

Lo primero sería conveniente definir MARKET TIMING

Definition of 'Market Timing'

1. The act of attempting to predict the future direction of the market, typically through the use of technical indicators or economic data.

2. The practice of switching among mutual fund asset classes in an attempt to profit from the changes in their market outlook. Investopedia explains 'Market Timing'
Some investors, especially academics, believe it is impossible to time the market. Other investors, notably active traders, believe strongly in market timing. Thus, whether market timing is possible is really a matter of opinion.

What we can say with certainty is that it's very difficult to be successful at market timing continuously over the long-run. For the average investor who doesn't have the time (or desire) to watch the market on a daily basis, there are good reasons to avoid market timing and focus on investing for the long-run.

Read more: http://www.investopedia.com/terms/m/...#ixzz1pwEZAXEr

Gracias Dor por la mencion, os iremos aportando articulos de AMPLITUD DE MERCADO que vayamos publicando en nuestra web.

Por cierto mbolsia, ¿ quieres que pongamos el articulo completo en la seccion de estrategias? o por el contrario ponemos el link del articulo en esta seccion?

Para nosotros es mas comodo poner el link directamente, pero lo haremos como considereis oportuno desde la administracion del foro.

De momento os dejo un link muy interesante sobre un indicador de amplitud muy poco utilizado por su dificultad a la hora de conseguir ese dato de mercado.

http://www.enbolsa.net/index.php/los...rgo-plazo.html

Un saludo a todos los foreros de mbolsia.

En el foro hay que poner contenido y como fuente pones el link.

En el pasado tuve problemas (Bolsia tiene 10 años) y esa es la regla, si no hay contenido se borran los mensajes.

Saludos.

De acuerdo, entonces publicaremos los articulos completos en la seccion de estrategias de inversion

Gracias y un saludo

Continuamos con el Market Timing:
El Market Timing, aparte de buscar el qué comprar y el como, sobre todo busca el momento óptimo de entrar y salir del mercado, es decir "El cuando".
Me gustaría poner un gráfico, pero o no sé ponerlo o no se puede.
Os dejo un enlace para los que querais ir viendo más sobre este asunto

Situación del Market Timing o de la teoría de impulsos
http://accionesdebolsa.com/situacion...-impulsos.html

Hola Dor , creo que mBolsia comento en el post anterior que no se podian publicar enlace directos y que los post habia que colocarlos enteros en el foro.

Yo voy a publicar uno completo en la seccion de estrategias que tengo ya activo en mi web, es trabajoso pero son las normas.

Un saludo.

aqui os dejo el link al articulo de linea avance descenso.

http://www.bolsia.com/users/threads/...ciparse?p=9452

Un saludo.

Hola, EnBolsa
¿Entiendo que sí se puede colgar todo el post original sin poner el enlace directo?

¡¡Gracias!!

PD: el que colgaste en tu web el día 21/03/12 sobre la AD (Linea Avance Descenso) es muy bueno

Después de que se editara “Enséñame la Pasta” (de Javier Alfayate), nosotros (Miguel Larrañaga y yo) decidimos unir nuestros esfuerzos con el propósito de popularizar los indicadores de amplitud del mercado y los sistemas de inversión basados en ellos, por lo que ponemos a vuestra disposición una web gratuita de apoyo a los traders y un breve manual de conocimientos básicos sobre indicadores de amplitud y su combinación con las teorías de Dow y Elliott.
Ya puedes bajarte nuestra Guía rápida de Market Timing, que contiene los conocimientos básicos para comenzar a desenvolverte con nuestro sistema de inversión
https://dl.dropbox.com/u/76273475/MARKET%20TIMING.pdf

Nos encontrarás aquí
http://www.markettiming.info/

Alcista o bajista
Publicado en 2012/06/26

Durante las grandes correcciones analistas y traders nos dividimos en dos grupos los alcistas y los bajistas, desde marzo de 2009 ya ha ocurrido tres veces y siempre será así. Unos vemos la bolsa alcista y otros bajista y actuamos en consecuencia. Me alinearé en uno de los dos grupos desde el principio de mi post, soy alcista.

No es que sea alcista siempre, que también los hay, lo soy al día de hoy porque mis indicadores de alerta no han confirmado el cambio de tendencia y según el maestro más antiguo (Charles H. Dow) del que se guardan registros de análisis, “no hay cambio de tendencia sin confirmación”.
Los dos mercados USA que deberían confirmarlo (New York Stock Exchange (NYSE) y Nasdaq) son alcistas en el corto plazo.
Sobre la confirmación del cambio de tendencias he publicado un post reciente donde podéis encontrar ampliados cuáles son mis criterios.

Mis indicadores de alerta de cambio de tendencia son, el Summation Index de los McClellan y el Algoritmo Tendencial de desarrollo propio. Ninguno de los dos ha alertado del cambio de tendencia.

Podemos ver en el gráfico del S&P500 que la tendencia de corto plazo sigue siendo alcista, también fue Charles H. Dow el que definió que si los máximos y mínimos son ascendentes la tendencia es alcista.
Doscientos años después nadie se lo cuestiona.

Gráfico diario del S&P500: (pincha en este enlace para verlo)
http://www.markettiming.info/wp-cont...06/sp50013.jpg





Desde el punto de vista alcista se pueden dar aún dos formaciones de ondas.
-La primera si no se pierde el nivel 1.306
-la segunda si no se pierde el mínimo del día 4 de junio de 2012 (líneas horizontales azules).

Se pierdan los dos niveles o no, volveremos a hablar del tema en cada gran corrección. Para no remontarnos mucho tiempo ya ocurrió así en la primavera de 2010 y entre mayo y octubre de 2011.

Próximo punto de sincronismo
Publicado en 2012/07/14 por amatute
http://www.markettiming.info/2012/07...sincronismo-2/

Tal como decía el día 23 de junio último, el próximo punto de sincronismo que conocemos con el nombre de “después” está aún a unos cuantos días, porque el mercado ha decidido dejarme mal en mis predicciones de corto plazo

Decía yo el día 23 de junio último que:

•El próximo punto de sincronismo nos llegará a últimos de julio o primeros de agosto, algo parecido podéis leer en:
http://www.markettiming.info/2012/06...e-sincronismo/

Las diferencias en las fechas son consecuencia de que ahora es más fácil el ajuste fino ya que el A-B-C está más cerca de su final, pero la figura que os dibujaba sigue siendo la misma que dibujaré hoy.

Os la volveré a dibujar en un gráfico diario del NYSE:
http://www.markettiming.info/wp-cont...2/07/nyse1.png

Para poder observar en el gráfico las ondas “A-B-C” y” a-b-c” he tenido que sacrificar el final de este mes de julio y el comienzo del próximo mes de agosto que no se pueden ver, por lo que tenéis que figuraros que la línea de color verde pudiera ser de alrededor de unos seis días más de cotización y la roja de unos 20 días, lo que nos daría una fecha aproximada, para llegar a nuestro próximo punto de sincronismo, conocido como ”después“, de entre los días 20 y finales del próximo mes de agosto.
La amplitud de la corrección, que os he reseñado en el gráfico como a-b-c, podría legar a ser de hasta más del 61,8% de la onda al alza que comenzo el día 4 del mes de junio pasado.
Cuando se inicie el giro a la baja, o sea la a-b-c, os diremos que hacemos con nuestra cartera.

Si quedan tan pocos días al alza y se espera una corrección severa más vale esperar al mes que viene.
Más nos vale sincronizar nuestro trading, o ponerlo “on time“.
Nuestro sistema nos dará las aperturas y los cierres, pero si no lo acabas de ver claro, hazte a la idea de que compraste con todo tu capital el día 29 de julio de 2010, pues bien, estamos en ese punto y la simetría es uno de los aspectos que casi todos los viejos traders intuimos al ver un gráfico.

http://www.markettiming.info/2012/07...sincronismo-2/

Cambios de tendencia
Publicado en 2012/10/03 por amatute

¿Cuando se producen los cambios de tendencia?
Cualquier predicción bajista que yo haga sobre cuando comenzará el próximo ciclo bajista te la deberías tomar a broma porque tengo observado que mis indicadores de alerta y mi sistema fallan menos que yo. Por extensión yo me debería tomar a broma todas las predicciones que escucho o leo.

Este tema se ha suscitado ahora porque nos llegan alertas bajistas por todos lo sitios y ante una duda de uno de los nuevos traders que nos visitan yo le contestaba algo que completo en este post.

Cuando mis indicadores de cambio de tendencia se alineen todos hacia el sur lo sabremos al menos una semana antes, eso si nadie los conociera más que Miguel y yo, pero en este blog nos visitan expertos rokeros que saben cuando la Media Ponderada de 150 de la Línea AD y la misma Línea se ponen bajistas, y esto ocurre cada 8 ó 10 meses, pero si a la vez el Summation Index hubiera perdido su nivel de -1.500 y el Algoritmo Tendencial de invención casera, que todavía no ha fallado desde 1.999, “algoritmeara” o “tendencializara”, tendríamos más de una semana para deciros a los nuevos cómo se abren posiciones cortas y en qué y cuando abrirlas.

seguir leyendo aquí >>>>http://www.markettiming.info/2012/10...-de-tendencia/

Cuando todo es tan raro, paciencia
Publicado en 2012/10/17 por mlarranaga

Un resumen apresurado viene a decir que hay que tener más paciencia, que es la madre de la ciencia, porque este rebote me temo que nos puede engañar y que es posible encontrar dentro de no demasiado tiempo posiciones más claras y ventajosas, incluso aunque no siga cayendo.

Toda esta conclusión no nace de la nada, obviamente, y sé que no vais a fiaros de alguien que no ponga gráficos, así que vamos a ello. Empecemos por uno que habéis visto hasta la saciedad y que es el que más dudas despierta: el S&P500
http://www.markettiming.info/wp-cont...-500-INDEX.png

Seguir leyendo aquí>>>>>>http://www.markettiming.info/2012/10...aro-paciencia/

Semana de rebote
Publicado en 2012/10/29 por amatute
http://www.markettiming.info/2012/10/semana-de-rebote/

Según nuestro principal aliado en las correcciones, Nasdaq100, esta será una semana de rebote antes de finalizar la corrección. Pero este aviso mío [B]no es más que una previsión [/B]y como tal no debería servirnos en la toma de decisiones.
Pero veamos el gráfico de nuestro aliado, que es el índice que está desarrollando una corrección más de libro.

Gráfico diario del Nasdaq100:



En la parte superior del gráfico tenemos el Summation Index y el Oscilador McClellan (azul) del Nasdaq100. Estos indicadores no se toman como señales en nuestro sistema debido a que no tienen detrás estudios o bibliografía que los avalen. Por esa razón los uso solamente como una referencia más o como señal de refuerzo.

Si la corrección del Nasdaq100 sigue desarrollándose como hasta ahora, nos queda un rebote parecido al de mayo de este mismo año y un nuevo mínimo muy próximo al anterior. El rebote de mayo del índice y el del oscilador los he representado dentro de elipses color fucsia y mi previsión, en el margen derecho, con tres líneas del mismo color. Los mínimos ascendentes del oscilador, reseñados por otra línea color fucsia, indican que ya es apreciable la diferencia entre el número de valores que suben y bajan a favor de los primeros. De hecho el número de los que suben va en ascenso desde el día 19 de este mismo mes de octubre.

Si el Nasdaq100 que es el índice que ha sufrido una mayor corrección la finaliza según mis previsiones, no dudéis que le acompañarán en el giro al alza todos los demás que ahora mismo son menos bajistas que él.

Según mi análisis nos quedan un corto rebote y una más corta corrección, medidas ambas en tiempo.

A precios de cierres es muy probable que el soporte relevante entre 2.645 y 2.650 siga siendo válido.

Soporte, alternancia y sistema
Publicado en 2012/11/20 por amatute

Desde un soporte relevante se producen los giros al alza y estábamos en un soporte. La alternancia es una guía de Elliott que, de entre todas las suyas, es de la que más me fío, pero no tanto como para basar en ella una decisión de compra/venta. Del sistema SÍ, cuando dice a comprar debería comprar y por primera vez no lo he seguido.
La alternancia entre la C-2 y C-4 las uso como una comprobación más de la que no suelo hablar mucho porque es una guía que depende de la subjetividad de cada uno. Si yo digo que las dos difieren en amplitud, duración y complejidad, seguramente no a todos os parecerá lo mismo. Bueno, pues si son diferentes o no lo podéis ver en este gráfico. (pulsa sobre el gráfico para verlo en tamaño completo).




El soporte relevante donde coinciden los tres niveles de Fibonacci es claro (zona 2.530) y en él se ha apoyado dos días antes de comenzar su giro al alza en “V“. Ver el siguiente post http://www.markettiming.info/2012/11/sera-un-rebote/. La alternancia entre las ondas C-2 y C-4, que he señalado con dos pequeñas líneas fucsia horizontales, creo que es clara también y nos queda el sistema.
Todos los Osciladores McClellan de los índices USA (DJ30, Nasdaq100 y S&P500) han cruzado al alza su nivel cero menos los que deberían haber dado la señal, es decir el del New York Stock Exchange (NYSE) y el de la suma del Nasdaq y el NYSE. Lo que si ha habido es una confirmación del consenso alcista o “día de largos”.

Para estos casos, en que la señal de largos debe ser discrecional, está el doble sistema.
En el post de ayer que titulé doble sistema http://www.markettiming.info/2012/11/doble-sistema
os dejé los valores de mi pre-cartera y una explicación y un gráfico de ejemplo de lo que conocemos como doble sistema.

Cuales son los resultados de estos indicadores, ¿Piensas que son buenos?

Testeados están, con históricos de más de veinte años atrás, pero los indicadores no son más que simples herramientas que le pueden ayudar a obtener un SISTEMA y es al SISTEMA al que hay que exigirle resultados.

¡¡Sincronizados!!
Publicado en 2012/11/23 por mlarranaga a las 9:30 AM

El Día de Acción de Gracias americano ha sido utilizado por los mercados europeos para sincronizarse con Wall Street, con lo que los planetas se han alineado:




Todos son osciladores ratio adjusted (Mercado Cont. Español, DAX, FTSE y conjunto Bolsa americana) y todos han cruzado la línea del cero, tras un día de largos y con el S&P500 por debajo de su media ponderada de 150 periodos. .
Cumple además que la corrección fue lo suficientemente produnda en el oscilador americano como para no necesitar de divergencias para su “validación” y, por tanto, según las más estrictas normas del Market Timing, se abre la veda de largos.
Ahora bien, tenemos un problema y de los grandes. .
El retraso en la señal nos ha dejado bastante alejados de los stops teóricos de los valores de la precartera.
Mi favorito era Gamesa y no se puede soportar el stop, así que tenemos dos opciones:

-entrar en valores teóricamente menos atractivos o...

- esperar a que un retroceso nos deje los niveles de stops en lugares apropiados.

Como no soy rígido en esto, vamos a hacer las dos cosas y de momento solo voy a entrar en un valor hoy . Se trata de la francesa SES, a precio de apertura, con stop en 20,97. Estaba en el fondo de la precartera y es de las pocas que cumple con un stop razonable y tiene buen perfil. Suedzucker (SZU) se está poniendo a tiro y la veremos el fin de semana, como el resto. Intentaré el domingo por la tarde subir un macroanálisis de valores candidatos para poder debatir un poco.
http://www.markettiming.info/2012/11/sincronizados-2/

Hay algún estudio que muestren la eficiencia de dichos indicadores.

Iniciado por kim

Hay algún estudio que muestren la eficiencia de dichos indicadores.

En USA sí que existen estudios y publicaciones, pero en europa es muy poco conocido, de hecho sus mas genuínos autores advierten que esos indicadores están testeados solamente para los índices americanos.
En España son muy pocos los investigadores y estudiosos que hay en el tema, aunque poco a poco cada día hay mas.
La única obra escrita en español, que yo sepa, que trata del Market-Timing y de los indicadores de amplitud es el libro de Javier Alfayate Gallardo, titulado "Enseñame la Pasta", al que puede seguirle o consultarle a través de su blog.
En los últimos post que he colgado, pongo los enlaces a un Blog en el que escriben unos especialistas en la materia y de hecho uno de ellos fué algo mas que un colaborador en el libro antes mencionado.
Pueden dirigirse a ellos para cualquier duda que tengan.
Yo solo soy un simple aprendiz en el asunto, al que le gusta este sistema, y que de vez en cuando cuelgo aquí algunos de los artículos que publican en sus Blogs.

Weinstein y la Línea AD
Publicado en 2012/12/18 por amatute en >>>http://www.markettiming.info/2012/12...y-la-linea-ad/

Decía Stan Weinstein en su libro “Los secretos..” que al contrario de lo que se suele interpretar, cuando la Línea de Avance y Descenso (Línea AD) hace mínimos y el mercado ya no la sigue desarrollando mínimos también, es una clara divergencia alcista y no bajista.
En el capítulo 8 de su libro Stan Weinstein dice que cuando se forma un importante suelo hay muchas posibilidades de que el Dow Jones de Industriales (DJIA) alcance su mínimo mientras la Línea AD del NYSE Composite Index (NYSE) sigue cayendo cada vez más hasta alcanzar el suyo y que este hecho es una indicación positiva a largo plazo.
Este mismo hecho podemos aplicarlo a nuestro Mercado Continuo, a su Línea AD y al Ibex-35, si nos olvidamos de las recomendaciones de diversos autores en contra de aplicar los indicadores de amplitud a los mercados europeos. En nuestro sistema de Market Timing los usamos solamente como alertas o confirmaciones.
Gráfico diario del Ibex-35 y la Línea AD del Mercado Continuo:





A pesar de las recomendaciones en contra de su uso, se puede apreciar que la Línea AD se adelantó en tres meses en la predicción de la continuidad de la tendencia bajista en el año 2010 y que ahora, el Ibex-35 después de cruzar al alza la media ponderada de 150, se mantiene sobre ella (cuadrado fucsia en el margen derecho) y además la Línea AD del Mercado Continuo alcanza sus mínimos 5 meses después de que el Ibex-35 desarrollara los suyos.

Será coincidencia pero…desde 2010 la corrección ha desarrollado 3 grandes ondas de amplitud similar (líneas verticales fucsia), se han cumplido las predicciones del maestro y hasta en la diferencia en tiempo Stan Weinstein acierta, 3 meses en 2010 y 5 meses en el giro al alza reciente, y además, la media ponderada de 150 soporta el giro al alza. Sus dos principales indicadores de amplitud aplicados al mercado español, la media ponderada de 150 y la Línea AD.
Por cierto, la Línea AD del mercado español está compuesta de la totalidad de sus componentes, no de una muestra.

Me planteo si, hacer caso de la divergencia alcista o seguir las recomendaciones de los analistas americanos y no aplicar los indicadores de amplitud a los mercados europeos o como última alternativa decir como se dice de las meigas, o sea que no creo que valgan pero que aciertan en las predicciones.
http://www.markettiming.info/2012/12...y-la-linea-ad/

Enséñame la pasta se digitaliza: ¡ya aquí disponible!
Publicado por Javier Alfayate

>>>>http://accionesdebolsa.com/ensename-...isponible.html

TOMO 1: Enséñame la pasta 9,00 euros

TOMO 2: Enséñame la pasta 9,00 euros

La corrección
Publicado en 2012/12/28 por amatute en >>>>>http://www.markettiming.info/2012/12/la-correccion/

En los mercados USA, NYSE Composite Index y Nasdaq, "parece" que la corrección está finalizando, pero las pistas son contradictorias.
La señal más alcista es el cierre de ayer que llegó casi a lo más alto del rango diario después de perder alrededor de un uno por cien, la vela formada por las cotizaciones en forma de martillo suele ser de signo alcista.
Si, por otro lado, analizamos la corrección hasta el detalle de sus mono-ondas parece ser que le queda una última onda a la baja y eso intuyen los mercados europeos que, inmersos en su corrección o lateral, no terminan a despegar al alza, como sin ninguna duda harán cuando los mercados USA finalicen sus correcciones

Por la última vela del gráfico del S&P500 en diario, la corrección "parece" haber finalizado:




Pero me inclino por un análisis más detallado en busca de una mayor certeza, ya que ha habido velas de este tipo que no han sido muy de fiar, por ejemplo las dos que desarrolló el S&P500 en mayo de 2010 al finalizar cada una de las ondas C-1 y C-3 de la corrección ABC.

Gráfico horario del S&P500:


En el recuento de la corrección ABC falta la onda c-5 para completar el desarrollo de la formación correctiva, lo que parecen corroborar los indicadores de amplitud de mercado que no han llegado a zonas de sobre-vendido. El Oscilador McClellan del NYSE Composite Index tiene una lectura de -65 y la zona de sobre-vendido, a donde es de esperar que llegue en las correcciones de onda 1, es inferior al -100.
Si la onda c-2 se desarrolló en algo más de un día, es muy probable que la c-4 sea de menor duración, pero por la guía de la alternancia entre las dos ondas puedo esperar que sean diferentes en duración, pero no predecir cual de ellas será la más corta, aunque suele ser la c-2.
Así que pacientemente esperaré a que la actual corrección se desarrolle en toda su amplitud para añadir nuevas posiciones alcistas a mi cartera.
http://www.markettiming.info/2012/12/la-correccion/

Las cotizaciones y las noticias

Publicado en 2012/12/29 por amatute en >>>>http://www.markettiming.info/2012/12...-las-noticias/

Una absoluta negación en cuanto a que las noticias no influyen directamente en las cotizaciones de los índices de los mercados, sería tan difícil, si no imposible de sostener, como afirmar que la economía no influye en las cotizaciones.
Viene a cuenta mi introducción a las dificultades que está encontrando el establecimiento del pacto fiscal en Estados Unidos y a la repercusión que tendría su ausencia en la economía mundial. A corto plazo es indudable que puede influir directamente en las correcciones que están desarrollando los mercados.
Si los traders chartistas esperábamos que la onda 2, o corrección de la última onda al alza, fuera de una amplitud de entre un 50 y un 80% de la onda 1...,
¿cuantos traders decidirán que mejor esperar en liquidez el desenlace de las negociaciones entre los dos partidos mayoritarios en USA?
"Puede" que las dudas lleven a los índices a la máxima corrección posible sin sobrepasar el origen de la última onda al alza o arranque primario, o sea sin llegar al mínimo del día 16 de noviembre último.
Os muestro el gráfico en diario del índice del New York Stock Exchange (NYSE) que es el que ofrece más posibilidades para el cálculo de los soportes relevantes donde la corrección "podría finalizar":



Los soportes relevantes calculados están en :
•8.260, 8.200 y 8.100

El 50% de la última onda al alza está en 8.182 y entre este nivel y el 8.200 existen más "posibilidades" de que comiencen las compras los grandes inversores, que sin duda estarán influidos por las noticias del “fiscal cliff”, lo que podría determinar la amplitud de la última onda de la corrección ABC y darnos como resultado una onda C de mayor amplitud y duración, o sea,
una c-5 extendida ( ver post anterior en este mismo hilo), que podría finalizar próxima a los límites aceptables de una corrección de onda 1.

Si se da la peor de las conclusiones y la corrección se aproximara al mínimo de noviembre último, no pongo en duda que los mercados europeos también desarrollarían una gran corrección.

El CAC-40 de París es el que me ofrece más signos de iniciar una corrección importante (gran vela negra del viernes) y que además me permite un fácil cálculo de soportes.



El soporte que aparece justo en el 50% de la última onda al alza en 3.512 es el más aparente de los niveles donde la corrección "podría" finalizar. Este índice y su probable corrección me sugiere que al menos la duración de las correcciones podría prolongarse hasta 10 ó 15 días de cotización....."si el fiscal cliff no lo remedia antes"

Así que con muchas incertidumbres planteadas y una costosa sincronización posible entre los dos continentes,....
no me queda más que esperar y ver.

Las divergencias de la discordia: MACD, Coppock…
Publicado por jalfayate - 30/12/12 en >>>>http://accionesdebolsa.com/las-diver...d-coppock.html

Hoy quería exponer un poco más acerca de las divergencias bajistas que se están formando en el medio plazo y que de momento son tan sólo nubarrones negros que se ciernen, pero que aún no han descargado. Este post es la continuación del que escribí sobre Market Timing en el que expuse lo que mi bola de cristal decía>>>http://accionesdebolsa.com/el-final-...-mas-sres.html
Publicar un análisis (y más si es de medio plazo) el día antes de la resolución (o no) del Fiscal Cliff puede parecer como poco temerario, pero debemos olvidarnos del ruido (aunque haya unos pocos ruidos que puedan terminar por afectar a la evolución de la bolsa en el medio plazo). El gráfico es verdad que ha hecho máximos y mínimos crecientes pero me temo que todo tiene un final, nos guste verlo o no.
¿Ha llegado ese final para el mercado?
seguir leyendo aquí>>>>http://accionesdebolsa.com/las-diver...d-coppock.html

Muy buena la información que pones

Muchas gracias.
Espero que que esa información nos sea útil, además de buena

Corrección de onda 1
Publicado en 2013/01/09 por amatute en>>>>http://www.markettiming.info/2013/01...ion-de-onda-1/


La característica principal de las correcciones de ondas 1 es la amplitud, que "casi siempre" suele pasar del 50% de la onda 1. La amplitud de la corrección de una onda 1 suele ser de entre el 50 y el 80%. La forma de la corrección, o sea, de la onda 2, suele reconocerse por su verticalidad y gran amplitud, también suele ser inversamente proporcional al rango de la onda 1, quiere esto decir, que a menor rango mayor amplitud de la corrección. Muy a menudo compruebo que una onda 1 “minor” suele ser corregida (onda 2), en proporción, en menor amplitud que la subsiguiente onda 1 de la 3 “minor”.

Si compruebo las dos correcciones últimas y les aplico la teoría anterior, la corrección de estos últimos días debería ser proporcionalmente mayor que la anterior del mes de diciembre de 2012.

Lo comprobaré en los índices USA y hoy haré mis previsiones sobre el gráfico diario del índice S&P500:



el S&P500 tiene un soporte relevante fuerte en 1.425 y de llegar hasta ese nivel se cumpliría la teoría del porcentaje de corrección mayor del 50% y la mía particular de que a menor rango de ondas los porcentajes de corrección suelen ser mayores.

En el mismo gráfico aparecen en la parte superior en azul el porcentaje de valores alcistas del S&P500 y el de bajistas en rojo, para dar idea de la fortaleza del índice que llegó al 68% de componentes alcistas el pasado día cuatro, nivel que no se alcanzaba desde agosto de 2011. Es otra muestra de la influencia de las noticias positivas en los mercados alcistas, que es un tema que he tratado en dos de mis posts recientes, este es el último, Las cotizaciones y las noticias II>>>>http://www.markettiming.info/2013/01...s-noticias-ii/

Como orientación os doy una lista de soportes relevantes de los dos mercados USA, que de cumplirse las teorías expuestas aquí, es muy probable que se alcancen a la vez y desde esos niveles y sincronizados giren al alza el mismo día y a la misma hora todos los índices USA.

En New York Stock Exchange:
•NYSE Composite Index – 8.440
•S&P500 – 1.425
•DJ30 – 13.100

En el tecnológico Nasdaq:
•Nasdaq100 – 2.652

Ni en los indicadores de amplitud de mercado ni en el desarrollo de las ondas de esta nueva pauta veo amenazas latentes

Cuando comprar
Publicado en 2013/01/10 por amatute en >>>>http://www.markettiming.info/2013/01/cuando-comprar/


Paciencia es la virtud que más valoro para operar en los mercados, todos los traders sabemos que hay un minuto en que antes de un giro al alza los valores y los índices hacen mínimos, si no acertamos con ese preciso momento por lo menos compremos ese día o al siguiente. Hay que comprar a tiempo y cuando se hace es casi imposible perder dinero. Hasta los valores bajistas salen al alza en los giros al alza de los mercados, por lo que si compro los dos días de giro al alza conocidos como “durante” y “después” tengo garantizado, al menos el primer tirón hacia arriba.
Nuestro sistema de Market Timing nos dice cuando comprar “on time“. En los giros al alza, al contrario de la opinión generalizada, es cuando el riesgo es menor porque es cuando la mayoría de los valores salen al alza. Pero veámoslo en un gráfico.

Gráfico diario del S&P500:



En el gráfico superior se puede apreciar que el porcentaje de valores alcistas en los dos últimos mínimos de noviembre y diciembre (lineas horizontales color fucsia) ha sido muy, muy bajo, exactamente el 4% y el 7%, pues bien, en el próximo mínimo no pasará del 10%, según lo que suele ocurrir habitualmente. Los porcentajes durante los mínimos y el de mi previsión para el que se avecina están marcados con líneas horizontales fucsia.

¿Alguien quiere comprar hoy porque ya no aguanta más en liquidez, sabiendo que quedan 10 días de fuertes descensos?

Lo sé porque es lo que ocurre en cada corrección de onda 1 y porque los últimos días, los tres últimos, se han desarrollado las ondas A y B y en infalible proporción la onda C, que ya se inició ayer, se va a desarrollar muy pausadamente y la podremos contar en gráfico diario, tal como ocurrió en diciembre de 2011.
En un afán de evitaros el sufrimiento y la pérdida, me he atrevido a hacer una previsión en el detalle que, podéis observar en trazos verdes y rojos en el preciograma del índice S&P500.

¡¡¡P-A-C-I-E-N-C-I-A!!!

El mercado manda

La previsión del Post anterior queda anulada por haber superado los índices sus máximos anteriores.

¡¡Felicidades a los que siguen dentro!!

Un giro al alza clásico
Publicado en 2013/01/13 por amatute en>>>>http://www.markettiming.info/2013/01...-alza-clasico/

Son muchos los componentes de nuestro Mercado Continuo que están desarrollando figuras de giro al alza o que las han finalizado recientemente, pero solamente os pondré una, Sacyr Vallehermoso (SYV) con su gráfico diario:



He etiquetado la corrección ABC y podéis comprobar que, para más pistas, el inicio de la onda A y el final de la onda B conforman un doble suelo (no siempre se da) y que a partir del día 23 de julio pasado las pautas se forman de ondas impulsivas y la onda C tiene sus 5 ondas, según estrictas normas de Elliott, en cuanto correcciones, solapes y amplitudes. A continuación se repite otra corrección ABC para desarrollar la onda X y a partir de ahí podríamos decir que Sacyr Vallehermoso es alcista, por cierto, el giro ha alcanzado altos volúmenes de negociación. La línea fucsia horizontal superior sería el nivel más seguro de tomar posiciones, pero con el volumen que se está negociando, la inferior sería la buena, según mi aceptación de riesgo.

Los finales del mes de julio pasado fueron las fechas de giro al alza de muchos de los componentes del Mercado Continuo, tal como muestro que ocurrió en Sacyr Vallehermoso, pero todavía hay valores que no han finalizado de desarrollar su giro al alza y que darán más oportunidades, tal como ocurre, por ejemplo con Abengoa (ABG-B).
No dejaré que por los muchos árboles encontrados se me pase referirme al bosque, estoy tratando en este post sobre los detalles técnicos de cómo identificar un cambio de tendencia de bajista a alcista. Estoy tratando de identificar el momento de los mercados en que muchos componentes doblan su precio en un periodo de tiempo muy corto. Si tenéis dudas de esto último y os parece una exageración lo podéis comprobar en periodos anteriores en los que se ha dado un cambio de tendencia de bajista a alcista, por ejemplo entre el mes de marzo de 2009 y el mes de enero del 2010.

He pasado un buscador para que calculara la revalorización en el primer periodo alcista, desde el día 9 de marzo de 2009 hasta el día 8 de enero de 2010, y me ha dado que hasta 23 componentes del Mercado Continuo habían más que doblado su precio en ese periodo menor de un año, entre ellos los que más habían subido eran:

BANCO SANTANDER
OBRASCON
PRISA
SOL MELIA
VUELING AIRLINES

Todos ellos se giraron al alza, en 2009, desarrollando la misma figura que os pongo en este post de hoy de Sacyr Vallehermoso.

Nuevo concepto del Oscilador McClellan

La infraestructura, sobre/bajo el nivel cero del Oscilador McClellan comienza a ser una ayuda inestimable para advertir del comienzo de las correcciones>>>para leer más pinche aquí>>http://www.markettiming.info/2013/02...dor-mcclellan/





aquí se puede ver el comportamiento del Oscilador McClellan y del Summation index en periodos anteriores al actual...pinche aquí para leer todo el contenido>>>http://www.markettiming.info/2013/02...-un-indicador/

Los secretos de la sincronización

Cuando los mercados parecen totalmente asíncronos es cuando se obtienen las mejores pruebas de la sincronización. Si un componente del S&P500 y el mismo índice están desarrollando su onda 5, ¿cómo se sincronizarán con algunos componentes del Mercado Continuo que acaban de finalizar su gran corrección de la primera onda al alza? Ese es uno de los secretos de la sincronización de los mercados.
Se puede ver en el gráfico que la corrección reciente de MAPFRE, que se inició el pasado 11 de enero, "parece" haber finalizado .




Esta última corrección en MAP hizo perder la sintonía con el S&P500.
Leer más aquí>>>http://www.markettiming.info/2013/02...incronizacion/

NEVO LIBRO PARA EMPEZAR CON EL MARKET-TIMING DESDE CERO

Formato digital en extensión PDF.
PVP 13€ (IVA inluido)
Especialmente escrito y diseñado paro los que estén interesados en apreder el SISTEMA de MARKE-TTIMING desde el principio.
Para saber más pinchar aquí>>>http://www.markettiming.info/2013/02...ha-5-de-marzo/

LAS BARBAS DE TU VECINO

Dice un antiguo refrán y dice bien que, "cuando las barbas de tu vecino veas pelar, pon las tuyas a remojar". En cuanto a los mercados bursátiles se refiere, el refrán podría estar refiriéndose a la sincronización, pero solamente en cuanto a la parte negativa, o sea al comienzo de las correcciones.
Leer más aquí>>>http://www.markettiming.info/2013/02...-de-tu-vecino/

¿Y si hojeamos el libro?

El próximo día 5 de marzo se pondrá a la venta nuestro libro, "Market Timing: la máquina de ganar dinero en Bolsa".
Desde hoy se puede descargar gratuitamente un capítulo. El precio del libro (formato PDF) será de 12,,99€ (IVA incluído)
Si no os gusta este capítulo...¡¡NO COMPREIS EL LIBRO!!

Entrad en este enlace y os lo podreis descargar
http://www.markettiming.info/2013/02...amos-el-libro/

¡¡Pitas, pitas, pitas!! Es un reclamo

Los mercados están en zona de distribución de papel y por si se me había pasado decirlo, estos días he recordado aquello de pitas, pitas, piiiitas por los titulares recientes de alguno de nuestros periódicos de tirada nacional, que siempre que los mercados superan los máximos no rebasados durante años, los medios de comunicación se hacen eco de la noticia. La de estos días se refería al Mercado de Nueva York, representado parcialmente por el índice de 30 de las más grandes empresas del mundo, el Dow Jones de Industriales, que ha superado su máximo del año 2007. La forma de llamar a las gallinas, que oí tantas veces en mi niñez, es mi recordatorio de que estamos próximos a un techo de mercado. Los grandes inversores, que llevan comprando acciones desde finales de 2008 saben que, cuando se van alcanzando los máximos de los distintos índices, conseguirán titulares de reclamo. Estos son los que yo identifico con el "pitas, pitas, piiitas".
Leer completo aquí>>>http://www.markettiming.info/2013/03...es-un-reclamo/







En el gráfico inferior del S&P 500 y a la izquierda, está la amplitud de la Onda I (208 puntos) a partir del 16 de septiembre
se inició la onda II (correctiva), y según la cuenta de ondas que llevamos estaríamos en la III (iniciada el 16 de noviembre pasado (linea horizontal verde) y cuya amplitud mínima esperamos que sea de 209 puntos que sumados al mínimo del 16 de noviembre pasado (1.343) nos daría 1.552 (que se han alcanzado el viernes 8 de marzo), este post se escribió con el cierre del día 6 de marzo>>>Ver completo aquí>>>>http://www.markettiming.info/2013/03/mira-quien-baila/ por lo que esperamos que se vuelva a la baja en un punto entre 1.552 y 1.600 iniciándose así la Onda IV correctiva

pones cosas muy interesantes muchas gracias yo tb soy asturianalo de las pitas lo decían mis abuelos

Iniciado por noelia73it

pones cosas muy interesantes muchas gracias yo tb soy asturianalo de las pitas lo decían mis abuelos

me gusta que le guste
Yo también soy del norte.....¡¡Pero de África!!
en concreto de Melilla
aunque ahora vivo en Alicante

nada de asturiano por esas venillas?

Iniciado por noelia73it

nada de asturiano por esas venillas?

Pos va ser que no

Iniciado por Dor

Pos va ser que no

dor el africano vas a pasar a ser tu jejejejeje

PayPal ya está operativo para comprar el libro

los interesados seguir las instrucciones aquí>>>>http://www.markettiming.info/2013/03...prar-el-libro/

¿Pauta terminal?

Los indicadores de amplitud reflejan una situación curiosa que en otras ocasiones se ha demostrado que es una
pauta terminal.

http://www.markettiming.info/2013/04/pauta-terminal/

¡¡Tengan cuidado ahí fuera!!

Market Timing, el sincronismo entre mercados alcistas y bajistas
Publicado en 2013/04/11 por amatute en >>>>http://www.markettiming.info/2013/04...as-y-bajistas/

Los mercados, tanto los alcistas como los bajistas, giran al alza en los mismos días, los unos para seguir formando valles y techos cada vez más altos y los que están en tendencia bajista para rebotar antes de seguir bajando. Deducimos que los mercados giran al alza cuando lo hacen sus índices y estos lo hacen porque los grandes valores dejan de bajar y comienzan a subir, y poco a poco van girando al alza también la mayoría de los componentes de los índices. Si abrimos posiciones largas (comprar) en los días de los giros al alza, decimos que estamos comprando a tiempo (on time), ya que es cuando los alcistas y los bajistas, con menos fuerza, giran al alza. Generalizando a esto se le llama Market Timinig, el sincronismo entre los mercados y la acción de las manos fuertes u operadores institucionales, tal como bancos y fondos de inversión. Hasta aquí ya he expuesto alguna idea que debería demostrar en un gráfico y tal como prometía ayer lo haré superponiendo los gráficos de los índices de tres mercados.

Gráfico diario del S&P500, Dax Xetra e Ibex-35:



He señalado los días de los giros al alza del S&P500 con líneas verticales (verdes) y en los casos en que el Ibex-35 se adelanta en el giro al alza a uno de los otros dos índices, los he señalado con una línea horizontal verde que trata de medir el número de días del adelanto.

Si declaro al mercado de Nueva York como nuestro “timer” o temporizador del Market Timing o sincronismo entre mercados, cada vez que me dé la señal de giro al alza, según nuestros indicadores de amplitud de mercado y el “día de largos”, ¿cuantas veces tendré la confirmación de los mercados que se adelantaron al temporizador? La respuesta es, muchas.

Miguel y yo llevamos casi un año publicando en este blog que el mejor indicador de los giros al alza es el S&P500 o cualquiera de los índices del mercado de Nueva York, ahora declaro que de entre el resto de los mercados, a veces ocurre con el Nasdaq, alguno se adelanta unos días al temporizador o mejor indicador que existe. Por lo tanto tenemos el indicador de los giros al alza o a la baja, mas la alerta de los indicadores de amplitud de mercado y además la confirmación de las señales cuando alguno de los mercados se adelanta. Todo esto se puede demostrar con otro gráfico y en su margen derecho, que es donde se obtiene la rentabilidad, el resto del gráfico es solamente para los que dedicamos tiempo al estudio de los mercados.

Gráfico diario del S&P500 y de dos de los indicadores de amplitud de mercado:



Las señales eran claras de giro al alza. Ayer se confirmó cuando los tres mercados, los más alcistas y el menos, ya coincidían al alza, pero quizás sea tarde para comenzar a comprar, porque los días que comenzaron a comprar los traders institucionales o manos fuertes quedan lejos, eso ocurrió a mediados de noviembre de 2012.

P.S. Un análisis apresurado del Ibex-35 me podría dar como resultado que es bajista, según sus máximos descendentes. Con un poco más de detalle observo que los mínimos siguen siendo ascendentes en el medio plazo, que ha salido al alza como un cohete de su soporte relevante tras apoyarse en el los días 5 y 6 de este mes y que siempre durante una onda 2 los mercados parecen bajistas y……que dentro de unos días tendré que decir que es muy alcista
>>>http://www.markettiming.info/2013/04...as-y-bajistas/

Las correcciones ABC
Publicado en 2013/04/21 por amatute en>>>http://www.markettiming.info/2013/04...recciones-abc/


Las correcciones comienzan con una formación ABC.
Según la teoría de Elliott una corrección de este tipo se identifica por una onda “A” que se desarrolla en sentido contrario a la tendencia previa, una onda “B” en sentido contrario a la onda “A” que le precede y una onda “C” que va en el mismo sentido que la onda “A”.
La onda “C” se compone, a su vez, de las ondas c-1, c-2, c-3, c-4 y c-5, (ver gráfico de abajo)
La formación de las 5 ondas de la “C” sigue las mismas premisas que una pauta impulsiva, es decir que las ondas c-1, c-3 y c-5 son impulsivas(en este caso bajistas) y la c-3 no puede ser la mas corta de las impulsivas. Las ondas c-2 y c-4 son las correctivas(en este caso alcistas), la c-2 no puede ser de mayor amplitud que la c-1 y la c-4 no puede invadir el territorio de la c-1.

Se pueden observar en los gráficos en base diaria del Dax Xetra y del S&P500:


Las correcciones de los mercados bursátiles "suelen" coincidir en las mismas fechas y sobre todo en su finalización. No tiene nada de particular que en un mismo mercado todos sus índices desarrollen sus correcciones en las mismas fechas y en sincronismo, lo que sí es de admirar que ocurra en distintos mercados y hasta de distintos continentes. Como prueba os muestro la corrección del otoño pasado y la que se está desarrollando ahora (gráfico superior)
Las dos líneas verticales verdes señalan el final de la corrección pasada y las rojas el principio, con esa referencia se puede comprobar que aunque no coincidieron en su comienzo lo hicieron puntualmente en su final. En esa corrección están etiquetadas las ondas ABC del S&P500 y en la de estos días lo he hecho sobre el Dax Xetra. Aunque he dibujado en el margen derecho lo que "podrían" ser las ondas c-4 y c–5, para que el final de las correcciones se sincronicen en los dos mercados mucho tiempo deberá llevar su desarrollo, o muy poco en el mercado de Nueva York.

Cuando los indicadores de amplitud comienzan a dar señales de que la corrección está finalizando, una cuenta de ondas en distintas bases de tiempo puede darme la clave definitiva del final de las correcciones.

Gráfico diario del índice S&P500 del mercado de Nueva York:



El 16 de noviembre de 2012 finalizó la corrección y los cuatro índices del mercado de Nueva York, tal como se puede ver en el gráfico del S&P500, alcanzaron el mínimo de la corrección. Ese día los tres indicadores del gráfico decían que el porcentaje de acciones alcistas aumentaba, el de bajistas descendía y la media de los valores que subían superaba a los que bajaban hasta hacer subir el Oscilador McClellan casi en vertical. Ese día el volumen negociado en las acciones que subían era más del doble del negociado en las que bajaban y al día siguiente llegó a ser superior en más de 14 veces.

Esa sucesión de hechos se repite en cada giro al alza del mercado de Nueva York y eso mismo es lo que esperamos que nos alerte al final de esta corrección en la que están los mercados.
http://www.markettiming.info/2013/04...recciones-abc/

Otro de los estudiosos del Market Timing es Javier Alfayate. Trata los conceptos muy bien en el libro "Enséñame la Pasta". Os lo recomiendo.
Salu2!

Iniciado por Pullback

Otro de los estudiosos del Market Timing es Javier Alfayate. Trata los conceptos muy bien en el libro "Enséñame la Pasta". Os lo recomiendo.
Salu2!

Si lees este hilo desde el principio, verás que hasta está anunciado ese libro de J.Alfayate

Una de radio
Publicado en 2013/05/13 por mlarranaga en >>>http://www.markettiming.info/2013/05...a-de-concurso/

Quiero compartir con vosotros el podcast de la entrevista que me hicieron el pasado miércoles en Gestiona Radio, sobre indicadores de amplitud y Market timing
https://www.dropbox.com/s/nwwr2dkjv38b5ts/Radio.mp3


no tiene desperdicio